Modèle de plan d`affaires
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MODELE DE PLAN D’AFFAIRES (PRODUIT) WIDGET CORPORATION James Jones 18 septembre 2000 PLAN D’AFFAIRES RUBRIQUE 1 : PROFIL DE L’ENTREPRISE Description de mon entreprise J’envisage de mettre sur le marché une ligne complète d’accessoires de salle de bain, y compris des distributeurs de savon, des porte-savons, des supports pour brosses à dents, des crochets et autres porte-serviettes. La conception sera réalisée dans mon bureau puis les accessoires seront fabriqués et emballés en Chine. Marché et clientèle ciblés Mes clients seront les chaînes de grands magasins discount ayant de bonnes notations ainsi qu’une solide réputation en matière de paiement, comme Albertson’s, Costco, Fleming, Wal-Mart, K-Mart, Target et quelques autres triées sur le volet. Tendances de croissance du secteur Ces informations doivent être spécifiques à votre produit. Pouvez-vous vous procurer des données relatives au taux de croissance projeté pour ce secteur ? Si aucune source n’est disponible, il vous faudra donner une explication logique du potentiel et des tendances de votre marché. Ce segment à pour but d’indiquer si le marché pour votre produit est en croissance ou en crise. Prix Au départ, je n’aurai pas le pouvoir de fixer le prix des accessoires Widget car c’est en général la principale considération des chaînes de grands magasins discount. Afin de réduire les coûts par rapport à mes concurrents il est prévu de mettre en place les mesures suivantes : _______________________. À terme, mon objectif est de créer une ligne de produits originale et de très bien la promouvoir de manière à ce que les consommateurs soient prêts à payer davantage. Je pourrais ainsi créer un marché qui ne repose pas uniquement sur le prix de mes produits. Les caractéristiques originales de ma ligne de produits comprendront : ______________. Rubrique 1 1.1 PLAN D’AFFAIRES RUBRIQUE 2 : LA VISION ET LES GENS Cela fait longtemps que je pense me mettre à mon compte et utiliser l’expérience du secteur que j’ai pu acquérir. Je compte parmi mes relations professionnelles des fournisseurs, des acheteurs travaillant pour des chaînes de grands magasins discount et des fabricants, dont voici une liste : ______, _______,_______. (Dressez une liste de ces contacts et expliquez dans le détail en quoi ils peuvent vous aider.) Les raisons pour lesquelles je pense que mon projet est viable sont les suivantes : _____________. Je suis la personne indiquée pour mener à bien ce type de projet pour différentes raisons, parmi lesquelles : _______________________________________. Il existe également des conditions de marché spéciales qui font que le moment est favorable pour démarrer : ________________________________________________. LES GENS Expérience professionnelle liée au secteur Mon expérience professionnelle est la suivante : 1995 – 1998 : Poste : __________ chez ________. Décrivez le détail de vos responsabilités : _______________________________________________________. 1998 – 2000 : Responsable de produit chez ABC Import Co. Décrivez le détail de vos responsabilités : _______________________________________________________. La pièce A ci-joint comprend une liste de références professionnelles. J’ai des contacts personnels à Hong Kong et Singapour qui sont prêts à m’aider dans la conception, la production et le conditionnement de la ligne de produits WIDGET. Deux importantes chaînes de grands magasins discount m’ont déjà encouragées à leur présenter mes produits. Rubrique 2 2.1 PLAN D’AFFAIRES RUBRIQUE 2 : LA VISION ET LES GENS Antécédents personnels et éducation ÉDUCATION : Éducation secondaire Année : ________ école : ________________________ Diplome : ________________ . Année : ________ école : ________________________ Diplome : ________________ . Éducation supérieure Année : ________ université/école sup. : ____________ Diplome : ________________ . Année : ________ université/école sup. : ____________ Diplome : ________________ . Année : ________ université/école sup. : ____________ Diplome : ________________ . Année : ________ université/école sup. : ____________ Diplome : ________________ . Lors de mes études, j’ai participé aux activités suivantes (conseil d’étudiants, représentant des étudiants, clubs, etc.). J’ai également suivi les cours et séminaires suivants : séminaire en ligne Ma propre entreprise, ________________, _______________, _____________. Passes-temps : ___________________________________________________________. Formation continue – je suis abonné aux revues professionnelles suivantes : Wall Street Journal, Plastics World, etc. Je suis membre des associations suivantes : Association nationale des importateurs, Rotary Club, etc. Rubrique 2 2.2 PLAN D’AFFAIRES RUBRIQUE 3 : COMMUNICATIONS Ordinateurs et outils de communication Je compte tirer partie de tous les outils informatiques et de communication présents sur le marché pour faire jeu égal avec mes concurrents les plus importants. Veuillez trouver cidessous les spécifications et le budget provisoires pour ces équipements. Besoins en ressources informatiques et de communication : Communications Saisissez une description de tous les équipements de communication. Saisissez un budget pour les équipements de communication. Téléphones Saisissez une description des téléphones. Saisissez un budget pour les téléphones. Messagers de poche Saisissez une description des messagers de poche. Saisissez un budget pour les messagers de poche. Télécopieurs Saisissez une description des télécopieurs. Saisissez un budget pour les télécopieurs. Ordinateurs Saisissez une description des ordinateurs. Saisissez un budget pour les ordinateurs. Internet Saisissez une description du fournisseur d’accès. Saisissez un budget pour l’accès à Internet. Rubrique 3 3.1 PLAN D’AFFAIRES RUBRIQUE 4 : ORGANISATION ET ASSURANCE Organisation de l’entreprise Widget sera une société à responsabilité limité, et à terme l’objectif est d’en faire une société internationale. Les coûts de création et d’exploitation continus seront un poste nécessaire. De part la limitation de la responsabilité, le choix d’une SARL est le mieux adapté si la société est gérée correctement. Un avocat sera responsable de tous les aspects administratifs et juridiques de la création ainsi que de la bonne tenue des registres de la société. Conseillers Il est important qu’une équipe de conseillers professionnels soit en place avant la création de la société. Voici une liste de ces personnes : Avocat : Suzie Catchum Comptable : Norman Numbers Agent d’assurance : Paul Premium Banquier : Douglas Deeppockets Conseiller en commerce électronique : Mary Smith Autre : _________________ Autre : _________________ Permis La société nécessitera les permis suivants. Des démarches supplémentaires devront être effectuées pour mon lieu d’implantation, selon ma situation financière : 1. Mairie : cela peut inclure le service d’immatriculation des entreprises, le service de planification, le service d’urbanisme, le service santé, etc. 2. Le comptable s’occupera de l’enregistrement de la société au niveau local, régional et national. 3. L’avocat se chargera de dresser une liste de contrôle de toutes les formalités. Assurance Il est prévu d’utiliser les services de M. Paul Premium, mon agent d’assurance. Voici les conditions et limites de garantie de mon assurance : M. Premium me fournira un tableau des principales polices d’assurance et de leurs limites de garantie. Rubrique 4 4.1 PLAN D’AFFAIRES RUBRIQUE 5 : LOCAUX Critère de lieu d’implantation Durant la phase de démarrage, environ 6 – 12 mois, il est prévu de travailler depuis mon domicile. Une fois la société bien établie, des locaux seront nécessaires pour l’installation de bureaux. La surface initiale sera d’approximativement 90 m² avec deux bureaux privés et un secrétariat. Conditions d’implantation : 1. Proximité de mon domicile 2. Bail à court terme d’un ou deux ans avec option de renouvellement au bout d’un an. 3. Une disposition du bail stipulant que le propriétaire m’accorde l’espace nécessaire à mon agrandissement, avec clause de fin de contrat si cet espace n’est pas disponible. 4. Disposition du bureau avec améliorations à charge du propriétaire. Voir la pièce « C ». 5. Le contrat de bail sera examiné par mon avocat. 6. La liste de contrôle du bail ci-jointe sera utilisée. L’utilisation de ce critère d’implantation me permettra de gagner une certaine expérience des contrats de bail qui me servira, dans un futur proche, pour des locations plus importantes. L’entreposage des marchandises est inscrit, à terme, au plan de croissance. Cela nécessitera la location de surfaces importantes et dont les conditions seront examinées de près. L’analyse du lieu d’implantation comprendra : les besoins en matière de superficie ; les besoins futurs ; une étude du site si nécessaire (mettre en pièce jointe) une analyse des données démographiques si nécessaire (mettre en pièce jointe) une liste de contrôle du bail (mettre en pièce jointe) ; une estimation des coûts d’occupation des locaux en pourcentage des ventes un plan d’occupation des sols et les autorisations Rubrique 5 5.1 PLAN D’AFFAIRES RUBRIQUE 6 : COMPTABILITE ET FLUX DE TRESORERIE Comptabilité Niveau de connaissances en comptabilité : ______. (Si vous avez de grosses lacunes en matière de comptabilité, expliquez comment vous comptez y palier.) Comptable : Je prévoie travailler avec Norman Numbers. Logiciels de comptabilité et de traitement automatisé des fiches de paie : les systèmes suivants seront utilisés : _____________________. Méthode de comptabilité : la méthode retenue sera la comptabilité des entreprises, dite comptabilité d’engagements, requise par l’administration fiscale pour les sociétés reposant sur la fabrication et le stock. Livres de compte : la comptabilité de Widget sera tenue séparément de ma comptabilité personnelle. Impôts : le comptable m’aidera à tenir la comptabilité en matière de paiement des cotisations sociales, des impôts sur le revenu, des impôts déduits et des taxes sur les ventes. Numéro fédéral d’indentification d’employeur (FEIN) : ______________. Numéro d’identification fourni par l’état : ____________. Contrôles internes : mon comptable m’aidera également à mettre en place un système de contrôle des fonds qui comprendra, entre autres, une politique de stockage et un suivi de l’inventaire. Les achats, l’acquisition de financements et les émissions de chèques ne seront pas délégués. Déclarations trimestrielles : les impôts seront payés dans la période impartie. Avec l’aide du comptable un permis de vente sera établi pour le franchise tax board ou bureau des impôts local. Rapprochement des comptes : le rapprochement des comptes serra effectué sur une base mensuelle. Bilan : ci-joint mon bilan initial. Il comprend un poste pour les agencements, aménagements et installations. Comptes de résultat : ci-joint une projection des comptes de résultat pour les six premiers et la première année. Rubrique 6 6.1 PLAN D’AFFAIRES RUBRIQUE 6 : COMPTABILITE ET FLUX DE TRESORERIE Planification des flux de trésorerie Ci-joint une analyse des flux de trésorerie sur un an avec estimation du volume des ventes, frais et besoins de capitaux. J’y ai inclus une liste de contrôle des postes de dépense pour leur prise en compte dans la projection. Analyse des coûts Ci-joint une ventilation des frais par poste pour chaque produit de la ligne initiale Widget. L’objectif de marge bénéficiaire brute initiale est de _____%. Contrôles internes Mon comptable, Norman Numbers, possède déjà une expérience de ce secteur, y compris du commerce international. Il m’aidera à mettre en place un système de contrôles internes pour veiller à ce que les revenus de la société ne soient ni perdus ni détournés par le gaspillage, la fraude, des employés malhonnêtes ou le manque d’attention. Cela comprendra la mise en œuvre d’une politique de stockage avec vérification des personnes en charge des biens et service et de leur sortie. Cette politique indiquera également que je suis la seule personne autorisée à signer les bons de commande et les chèques ainsi qu’à réaliser les acquisitions de financements. Rubrique 6 6.2 PLAN D’AFFAIRES RUBRIQUE 7 : FINANCEMENT Stratégie de financement Les besoins en capital de départ sont les suivants : Ci-joint une liste des postes pour lesquels un capital de départ ou des moyens de financement seront nécessaires. Ces postes comprennent l’achat de fournitures, d’un ordinateur, d’équipements et d’installations, d’outils ainsi que les frais de déplacement et les frais généraux de départ. Ces dépenses sont incluses dans ma projection mensuelle afin d’indiquer les besoins continus en liquidités. Voici le détail de mes ressources en liquidités pour lancer mon entreprise. Ci-joint une feuille de calcul indiquant toutes les sources de capitaux propres. Mes sources de financement pour démarrer mon entreprise sont indiquées dans la feuille de calcul suivante. Bien que mon financement ne repose pas sur un prêt bancaire, d’autres ressources sont disponibles, comme la locations des équipements et installations, un crédit auprès des fournisseurs, un prêt hypothécaire, etc. Je compte également des contacts utiles auprès d’établissements de crédit et de personnes physiques comme : mon comptable, le secrétariat d’état aux petites et moyennes entreprises, des amis, la famille, etc. Je suis prêt à présenter mon projet d’entreprise à des établissements de crédit potentiels. Mon dossier de présentation consiste en ce plan d’affaires, mes relevés de compte personnels ainsi que mes déclarations d’impôt. Je serai aussi spécifique que possible quant à mes besoins de financements, mon plan de remboursement et mes ressources pour le paiement des mensualités. Je fournirai à mes créditeurs potentiels une projection de trésorerie indiquant mes ressources financières pour le remboursement et me garderai de faire des prévisions trop optimistes. Rubrique 7 7.1 PLAN D’AFFAIRES RUBRIQUE 8 : COMMERCE ELECTRONIQUE Programme de commerce électronique Ma stratégie marketing globale comprend la création d’un site Internet pour le commerce électronique d’entreprise à entreprise. Il est prévu de créer et de mettre en ligne le site www.widgetcorp.com dont le nom de domaine est déjà enregistré. Cela permettra à mes clients professionnels d’avoir accès à ma ligne de produits et de commander en ligne. J’envisage de faire appel à Mary Smith, de la société Smith E-Commerce Consulting pour concevoir, mettre en ligne et maintenir ce site Internet à jour. Voici quelques caractéristiques du site www.widgetcorp.com : ڤUn site convivial avec une navigation simple et un chargement rapide. ڤUn contenu utile, y compris une description détaillée de tous les produits. ڤUne procédure d’achat interentreprises en ligne sera conçue et implémentée. ڤJe compte également utiliser ce site pour obtenir les réaction des clients afin d’améliorer chaque aspect de ma ligne de produits, ainsi que de mes procédures d’affaires et d’exploitation Budgétisation du programme de commerce électronique Le budget pour la création et la mise en ligne du site de commerce électronique s’élève à _________. Cette somme est basée sur un accord signé avec la société Smith ECommerce Consulting. Les coûts mensuels de maintenance du site sont estimés à $ ________. Rubrique 8 8.1 PLAN D’AFFAIRES RUBRIQUE 8 : COMMERCE ELECTRONIQUE Commerce électronique : concurrence Le commerce électronique interentreprises est maintenant devenu une norme dans mon secteur et c’est un outil marketing important. Il est prévu de créer un site Web que reflète une image jeune et dynamique de ma société. J’envisage donc de suivre le développement des sites Internet des mes concurrent et d’améliorer mon site en permanence. Rubrique 8 8.2 PLAN D’AFFAIRES RUBRIQUE 9 : ACQUISITIONS Vérifications préalables et procédures pour les acquisitions Il se peut que j’aie dans l’avenir la possibilité de racheter des sociétés. Afin de me mettre dans la position d’analyser ces acquisitions potentielles de la meilleure manière, les « vérifications préalables » suivantes seront suivies. J’utiliserai l’équipe d’experts suivante pour me donner des conseils précis sur les différents aspects de l’acquisition : ڤAvocat ڤComptable ڤBanquier ڤAgent immobilier ڤFournisseurs d’équipements ڤAutres chefs d’entreprise Les informations suivantes seront requises : 1. Chiffre des ventes et vérification des recettes 2. États financiers actuels 3. Bordereaux de dépôts en espèces 4. Factures des fournisseurs 5. Comparaisons financières avec d’autres entreprises du même type 6. Autre ______________ L’analyse évaluative comprendra : Les bases de l’évaluation : estimation, etc. La méthode de rachat : actions, actifs, etc. S’il s’agit d’une franchise, l’entretien avec d’autres franchisés choisis au hasard L’évaluation des recettes futures prévisibles Les motivations du vendeur Les sources de financement pour l’acquisition L’examen des déclarations d’impôt personnelles et professionnelles du vendeur L’examen des baux et des contrats La qualité des améliorations La qualité et la quantité du stock La marchandise est-elle obsolète ? L’état des comptes clients L’état des comptes fournisseurs L’état du carnet de commande vérifié L’évaluation des relations clients et de la côte d’estime de ceux-ci L’examen des autorisations et autres permis délivrés par le gouvernement L’état des litiges en attente Autre ______________ Rubrique 9 9.1 PLAN D’AFFAIRES RUBRIQUE 10 : MARKETING Plan marketing J’envisage de concentrer les efforts marketing initiaux dans la création d’une tête de gondole pour ma ligne de produits dans une importante chaîne de grands magasins discount. Je m’occuperai personnellement des contacts avec les acheteurs. L’intégralité de ma ligne de produits sera présentée sous forme d’offre groupée comprenant également des accessoires de présentation adaptés aux techniques de commercialisation de chaque chaîne. La structure de prix initiale sera basée sur une marge brute maximale de _____% afin que le prix soit une forte motivation à l’achat. Pour percer le marché, il me faudra compter sur une combinaison entre nouveauté du style, qualité et prix attractif. Plan publicitaire et promotionnel Plan à court terme (de 6 à 12 mois) : le plan initial est de réaliser la promotion et la publicité personnellement, sans aucun budget alloué à ce poste. Mes clients ont besoin de connaître personnellement le PDG de la marque qu’ils vendent. Je limiterai donc le budget publicitaire et promotionnel aux frais de transport en rendant régulièrement visite à mes clients pour leur présenter mes produits. Plan à moyen terme (de 12 à 36 mois) : afin de faire connaître la marque au niveau des détaillants, je prévois allouer ____% de me ventes à la réalisation de campagnes publicitaires en commun avec mes clients. Je ferai pour cela une demande de devis aux agences de publicité locales. Plan à long terme : j’envisage de réaliser une campagne accrocheuse afin de mieux faire connaître la marque au niveau des consommateurs et de les fidéliser en allouant ____% du chiffre des ventes à l’achat d’encarts publicitaires dans des revue spécialisés et magazines grand public ainsi qu’en réalisant des campagnes communes avec mes clients. Rubrique 10 10.1 PLAN D’AFFAIRES RUBRIQUE 10 : MARKETING Achats et contrôle du stock L’approvisionnement des stocks sera basé sur la technique du « zéro stock » grâce au site Internet d’e-commerce des clients. Dans la mesure du possible, l’entreposage sera réduit à son minimum grâce à des systèmes de livraison directs et rapides. Les procédures suivantes seront mises en œuvre : Les modalités de paiement seront de 30 jours avec 2% de réduction si le paiement est réalisé sous les 10 jours. Un système de contrôle de l’inventaire sera mis en place. Toutes les marchandises reçues seront comptées et inspectées. Nous paierons nos fournisseurs avant échéance et leur resterons loyaux. Nous demanderons et appliquerons des réductions à terme. Caractéristiques des bons de commande : Prix et conditions Engagement de prix Toujours par écrit Spécifications complètes Dates limites de livraison Tous les engagements seront vérifiés par écrit Les imprévus appropriés seront inclus aux bons de commande Toute modification ou commande supplémentaire doit préalablement être approuvée par écrit Des contrôles internes seront mis en place pour l’expédition et la réception de marchandises Politiques de formation Je m’occuperai personnellement des ventes au départ, puis envisage de démarcher de plus petits détaillants au fur et à mesure que croît ma société. J’embaucherai pour cela du personnel de vente pouvant gagner la confiance des petits acheteurs qui souhaitent traiter avec des fournisseurs bien informés et serviables. Afin de trouver ces qualités, je rechercherai chez les candidats les caractéristiques suivantes. Des gens qui : ڤaiment ce qu’ils font ڤapprennent rapidement ڤdonnent une image d’eux-mêmes agréable et positive ڤsont ouverts et s’entendent bien avec les gens ڤsont serviables avec les clients et leurs collègues ڤsont ambitieux et cherchent à accroître leurs responsabilités Suit une liste de contrôle pour embaucher le personnel de marketing : ڤMettre en place une politique d’embauche avec structure des salaires par écrit, Rubrique 10 10.2 PLAN D’AFFAIRES RUBRIQUE 10 : MARKETING commissions, plans de compensations et avantages indirects. ڤÉtablir une description de chaque poste. ڤRéaliser régulièrement des réunions de marketing. ڤMettre par écrit les procédures à suivre pour le traitement des réclamations. ڤDéfinir des directives claires pour les politiques de prix et le traitement des demandent des clients. Concurrence Mon principal concurrent est la société Colossal Plastics. Ci-joint une liste de mes principaux concurrents, accompagnée d’une courte description de leurs clients. (Fournissez une liste de ces concurrents.) Comment profiter des points faibles de mes concurrents Mon plus gros concurrent est la société Colossal Plastics, sur le marché depuis 20 ans et dont la marque est très connue. Ils ont cependant beaucoup de frais généraux que je n’aurai pas. Ils sont également lents à faire des changements et mettre à jour leur ligne de produits. Je pense pouvoir leur prendre des parts de marché grâce à des produits innovants, un travail plus fin, un conditionnement plus attractifs et des prix plus compétitifs. J’envisage d’améliorer et de perfectionner régulièrement ma ligne de produits. Le marché ciblé est par ailleurs différent. Je pense en effet me spécialiser dans les ménages plus jeunes qui ne sont pas impressionnés par les marques dont la réputation est faite depuis longtemps. En fonctionnant avec des frais généraux très faibles, il est possible de percer le marché. Ci-joint un profile similaires de mes autres principaux concurrents, avec leurs faiblesses et comment en tirer partie. Rubrique 10 10.3 PLAN D’AFFAIRES RUBRIQUE 11 : PROGRAMME DE CROISSANCE Expansion Une fois la société établie, la stratégie de croissance suivante sera mise en place. Je pense qu’il faudra environ _____ (mois ou années) pour acquérir suffisamment d’expérience et faire assez de bénéfices pour mettre en œuvre le plan de croissance. Ma stratégie d’expansion fonctionnera comme suit : Aucun calendrier d’expansion rigide ne sera établi. J’attendrai d’avoir accumulé suffisamment d’expérience, de bénéfices et de trésorerie. (Si vous compter créer une franchise et ouvrir d’autres points de vente, c’est ici que vous devez expliquer que votre société pilote sera en bonne santé financière avant d’ouvrir d’autres magasins.) Les contrôles de la comptabilité et de la trésorerie seront en place, avec une analyse (hebdomadaire/bimensuelle/mensuelle/etc.) des pertes et profits pour chaque unité d’expansion individuelle. Les contrôles internes de la comptabilité, de la gestion financière et de l’inventaire seront également en place. Mon avocat examinera tous les documents relatifs à mon expansion comme, entre autres, les baux, les accords d’embauche et de stimulation, les contrats de licence et de franchise, les engagements importants envers les fournisseurs et clients, etc. Mon programme de croissance ne devra pas changer le fait que je souhaite passer suffisamment de temps avec ma famille. Les politiques d’embauche et de formation seront en place, tout comme les programmes d’avantages indirects. Mon intention est de déléguer la responsabilité de chaque unité d’expansion aux responsables de chacune, avec les conditions suivantes : 1. Les gérants seront motivés par un programme de bonus basé sur les bénéfices et donc lié au succès individuel de chacun. Ce plan existera par écrit et sera rédigé de façon simple. Il y sera fait mention de fréquentes périodes de comptabilité. Ci-joint un modèle de mon programme de compensation pour les responsables. 2. Les allocations de capitaux et les émissions de chèques ne seront pas déléguées. Je continuerai à étudier mes concurrents et m’appuierai sur leurs succès et leurs échecs pour définir la marche à suivre pour ma propre société. Rubrique 11 11.1 PLAN D’AFFAIRES RUBRIQUE 11 : PROGRAMME DE CROISSANCE Gestion des problèmes importants Les problèmes doivent être identifiés et reconnus, rapidement, et avec honnêteté. Les mesures suivantes seront rapidement mises en place si ma société rencontre les problèmes suivants pendant sa phase d’expansion : Risque d’être à court de liquidités : il est prévu d’effectuer des projections régulières de la trésorerie (indiquer la fréquence). Les prévisions relatives aux recettes, aux dépenses et aux situations non prévisibles resteront modestes. Afin de maintenir la rentabilité et une trésorerie positive, il sera remédié immédiatement à toute période de découvert de la trésorerie en réduisant les dépenses. Baisse ou insuffisance des ventes : 1. Des mesures de redressement seront prises immédiatement en réduisant les dépenses. 2. Chaque aspect des produits sera améliorée (qualité, image, etc.) 3. Je mettrai en place de nouvelles manières de doper les ventes en _________________. 4. Je ne diversifierai pas mon offre et me cantonnerai au créneau que le connais le mieux, à moins que celui-ci ne soit définitivement mauvais. Vol, pertes ou malhonnêteté : je compte mettre en place les mêmes mesures que celles qui ont fait leurs preuves chez ________________, l’un de mes plus gros concurrents. Récession : réduction immédiate des dépenses afin de maintenir le niveau de liquidités. Pendant les périodes difficiles, je serai également à l’affût des bonnes occasions d’affaires. Rubrique 11 11.2
