Brèves économiques pour le Mexique et l`Amérique centrale du 20
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Brèves économiques pour le Mexique et l’Amérique centrale du 20/04/2017 au 26/04/2017 Mexique 2015 – PIB : 1144 Mds USD | Pop : 127 M hbts Relations Mexique / Etats-Unis Les rumeurs ayant circulé concernant la signature d’un document de D. Trump prévoyant la sortie des EtatsUnis de l’ALENA a fait chuter la bourse mexicaine de 0,49% et le peso de 1,75% sur la journée du 26 avril1. Le Président américain s’est par la suite entretenu au téléphone avec le Président mexicain Enrique Pena Nieto et le Premier Ministre canadien Justin Trudeau, et a confirmé qu’il renégocierait le traité de manière trilatérale, ce qui a permis au peso de reprendre de l’air face au dollar et de s’apprécier de 0,78% depuis l’ouverture du marché, ce jeudi 27 avril. Par décision arbitrale de l’OMC, le Mexique remporte le litige commercial sur le thon qui l’opposait aux ÉtatsUnis depuis 2008, et pourrait appliquer des représailles commerciales jusqu’à 163M USD, en mettant en place des droits de douanes sur certains produits agricoles provenant des USA. Economie Citibanamex a revu ses prévisions de croissance 2017 pour le Mexique à la hausse, de 1,2 à 1,7%. Cette prévision se base selon l’institution sur une évaluation plus positive du futur des relations et de l’intégration commerciales en Amérique du Nord, ainsi que sur le maintien de la consommation privée intérieure. En février 2017, l’activité économique a enregistré une croissance de 2,2% (g.a.) (INEGI). Elle a été tirée par la croissance des activités primaires (+3,4% g.a.) et tertiaires (+3,3% g.a.). Les activités secondaires ont en revanche montré un recul de 0,1% (g.a.). En glissement mensuel, l’activité économique a stagné à 0,1%, en raison de la contraction des activités primaires (-4,3% g.m.) et de la faible croissance du secteur industriel (+0,1% g.m.) et tertiaire (+0,2% g.m.). Sur les deux premières semaines d’avril, l’inflation a atteint 5,62% selon les données de l’INEGI (contre 2,60% sur la même période de l’année précédente). Elle a été tirée par la hausse des prix des marchandises (+6,06% g.a.) et notamment des aliments, boissons et du tabac (+6,78% g.a.) et par la hausse des tarifs énergétiques (+15,72% g.a.). Le gouvernement prévoit une inflation de 4,9% sur l’ensemble de l’année (4,8% selon le FMI), mais cette hausse devrait être transitoire et les niveaux des prix devraient redescendre en 2018. La balance commerciale du mois de mars 2017 indique un déficit commercial de 183 MUSD, creusant le déficit du premier trimestre à 2,793 Mds USD (INEGI). Les exportations ont atteint sur le mois de mars une valeur de 35,925 Mds USD, soit une progression de 14,1% (g.a.). La valeur des exportations pétrolières a notamment progressé de 58,1% (g.a.). Dans le même temps les importations ont progressé de 15% (g.a.), atteignant une valeur de 36,108 Mds USD. Les importations de biens de consommation ont notamment progressé de 11,4% (g.a.). Le commerce de détail est reparti à la hausse en février (+2,4% g.m.) contre une contraction de 1,3% (g.m.) en janvier dernier. La croissance annuelle a atteint 7,6%, contre 5,3% le mois précédent, ce qui reste néanmoins inférieur à la croissance moyenne des six derniers mois (+8,4%). En mars 2017 le taux de chômage s’est élevé à 3,5% de la population active (INEGI), présentant une légère hausse de 0,1 point de pourcentage par rapport au mois précédent mais une diminution par rapport au même mois de l’année 1 Taux de change : données Bloomberg 2017 © DG Trésor AMBASSADE DE FRANCE AU MEXIQUE SERVICE ECONOMIQUE REGIONAL 1 précédente (4,1%), en données ajustées des variations saisonnières. Le taux d’informalité a diminué, passant de 57,3% de la population active occupée en février 2017 à 56,9% en mars (-0,3 pdp par rapport à mars 2016). Au premier trimestre les Etats ayant enregistré la plus forte croissance économique sont Michoacan (+10% g.a.), Aguascalientes (+8,7% g.a.) et le Quintana Roo (+8,1% g.a.) (INEGI). En revanche, les Etats pétroliers continuent de souffrir d’une crise importante : Tabasco enregistre une contraction de 10,7% (g.a.), Campeche de 8,6% (g.a.) et Veracruz de 0,8% (g.a.). Le Tamaulipas (-3,7% g.a.), Hidalgo (-1,7% g.a.) et le Guerrero (-1% g.a.) présentent également une contraction de leur économie. Le Mexique ouvre 32 nouveaux marchés pour l’exportation de viande porcine, en Afrique, en Amérique et en Asie (Ministère de l’Agriculture SAGARPA). Une délégation d’importateurs chinois est au Mexique avec comme objectif l’importation mensuelle initiale de 750 tonnes de viande porcine et 200 tonnes de viande bovine mexicaine (SAGARPA). La Chine se tourne vers le Mexique et le Chili pour importer de l’avocat, qui est de plus en plus prisé par classe moyenne chinoise. Les exportations mexicaines et chiliennes d’avocats vers la Chine augmentent de 250% par an depuis 2012. Entreprises et grands contrats Le Forum d’affaires Franco-Mexicain, organisé par Business France, les Conseillers du Commerce Extérieur, la Chambre de Commerce franco-mexicaine et le Service Economique Régional, avec le soutien de Proméxico et de l’INADEM (Institut National des Entrepreneurs), s’est tenu les 25 et 26 avril 2017 à Mexico. 80 entreprises françaises ainsi que de nombreuses entreprises mexicaines ont participé aux ateliers thématiques et à des rendez-vous d’affaire au cours des deux jours, leur permettant d’échanger sur des secteurs stratégiques, notamment le secteur aéronautique, la santé, l’agro-industrie, les énergies et les industries créatives, afin de développer les échanges entre les écosystèmes entrepreneuriaux et faciliter les implantations dans les deux pays. Veolia a remporté l’appel d’offre pour concevoir, construire, opérer et assurer la maintenance de la centrale de thermovalorisation de la Ville de Mexico. La centrale aura une capacité pour valoriser 4500 tonnes de Résidus Solides Urbains (RSU) et pourra fournir l’énergie aux 12 lignes de métro de la Ville de Mexico (Communiqué de presse de la Ville de Mexico 18/04/2017) Indicateur Variation hebdomadaire Variation sur un an glissant Niveau au 26/04/2017 Bourse (IPC) +1,42% +9,13% 49 565,16 Risque pays (EMBI+Mx) -0,99% -2,9% 201 Taux de change USD/Peso +1,43% +9,64% 19,11 Taux de change Euro/Peso +3,02% +5,85% 20,82 Prix du baril de pétrole (USD) -3,23% +21,93% 42,86 2017 © DG Trésor AMBASSADE DE FRANCE AU MEXIQUE SERVICE ECONOMIQUE REGIONAL 2 AMERIQUE CENTRALE Belize 2015 – PIB : 176,9 Mds USD | Pop : 42 M hbts 2015 – PIB : 1,8 Mds USD | Pop : 0,36 M hbts A la suite de la restructuration de la dette souveraine du Belize, Moody’s a réévalué la notation souveraine du pays de Caa2 à B3. Selon l’agence de notation, la probabilité d’un défaut de paiement n’est pas immédiate malgré des vulnérabilités macroéconomiques et fiscales persistantes. Le pays a en effet connu une contraction économique en 2016 (-1% selon les chiffres du FMI) et la dette publique représente plus de 80% du PIB. Costa Rica 2015 – PIB : 52,9 Mds USD | Pop : 4,8 M hbts L’entreprise française Téléperformance continue son développement au Costa Rica et recrutera 500 collaborateurs d’ici fin 2017. Téléperformance s’est implantée dans le pays en 2010, elle compte aujourd’hui 1100 employés sur place pour appuyer 12 clients de grande envergure en 6 langues différentes. La multinationale emploie 217 000 agents dans un total de 311 centres d’appels répartis sur 65 pays et permettant un service en 75 langues. Guatemala 2015 – PIB : 63,9 Mds USD | Pop : 16,3 M hbts En février 2017 l’activité économique a crû de 3% (Banque centrale). La croissance a principalement été tirée par le commerce ; l’industrie manufacturière ; les services privés ; le transport et les communications ; l’administration publique et la défense. Salvador 2015 – PIB : 25,8 Mds USD | Pop : 6,1 M hbts Au premier trimestre les transferts de migrants (remesas) ont crû de 12,4% (g.a.) (Banque centrale). Les transferts ont ainsi atteint 1,175 MUSD sur la période. Environ 20% des ménages salvadoriens bénéficient des revenus des transferts de migrants dans le pays. Standard & Poor’s a déclaré la dette souveraine du Salvador en situation de défaut sélectif (SD), abaissant ainsi le niveau de notation qui s’élevait jusqu’ici à CCC-. En effet, les autorités n’ont pas payé pour 57 MUSD d’intérêts de la dette publique à des fonds privés en raison des blocages politiques. Le FMLN, parti au pouvoir, n’a en effet pas obtenu d’accord avec le parti ARENA sur l’assignation d’un certain nombre de ressources. Clause de non-responsabilité - Le Service Economique Régional de Mexico s’efforce de diffuser des informations exactes et à jour, et corrigera, dans la mesure du possible, les erreurs qui lui seront signalées. Toutefois, il ne peut en aucun cas être tenu responsable de l’utilisation et de l’interprétation de l’information contenue dans cette publication. 2017 © DG Trésor AMBASSADE DE FRANCE AU MEXIQUE SERVICE ECONOMIQUE REGIONAL 3
