La finance islamique et les défis du développement Les Dossiers de Recherches en Economie et de Gestion est une revue de recherche universitaire, spécialisée dans les domaines économiques et de gestion. Elle est publiée dès la fin des travaux de recherches sur le thème spécifié. Son objectif est de permettre aux chercheurs de publier leurs travaux novateurs et de contribuer au développement de la recherche scientifique et de livrer aux lecteurs des études profondes et spécialisées. Les articles publiés reflètent les opinions de leurs auteurs et ils doivent respecter les normes d’éthiques. Langue de publication : Arabe, Français et Anglais Dossier de presse n° : 01/12 Dépôt légal : 2012 PE 0076 Siège social Université Mohammed Premier Faculté des Sciences Juridiques Économiques et Sociales Oujda- MAROC [email protected] Site Web : www.redoreg.com Dossiers de Recherches en Economie et Gestion Numéro spécial : Juin 2013 Actes du colloque international : La finance islamique et les défis du développement Directeur de publication Abdelilah EL ATTAR Comité de rédaction ELkabir ELAKRY : Professeur à la faculté des sciences juridiques économiques et sociales d’Oujda. Khalid FIKRI : Professeur à la faculté des sciences juridiques économiques et sociales d’Oujda. Mohammed BENABDELLAH: Professeur à la faculté des sciences juridiques économiques et sociales d’Oujda. Comité Scientifique Mohamed LEGSSYER : Doyen de la faculté des sciences juridiques, économiques et sociales d’Oujda, Maroc Salah SALHI : Doyen de la faculté des sciences économiques de Setif 1, Algérie Omar KETTANI : Professeur de l’enseignement supérieur à la faculté des sciences juridiques, économiques et sociales de Rabat, Maroc Abdulbari MASHAL : Directeur Général du Bureau principal Raqaba Ltd, Royaume Uni. Miloud NAJI: Vice-Doyen chargé de la recherche scientifique et de la coopération Responsable du Centre d’Etudes Doctorales en Droit, Économie et Gestion, Faculté de Droit et d' Économie d’Oujda, Maroc. Hanafi BEN SALEM : Professeur de l’enseignement supérieur à la faculté des sciences juridiques, économiques et sociales de Fès, Maroc Abdelkader EL ALIANI : Professeur de l’enseignement supérieur à la faculté des sciences juridiques, économiques et sociales d’Oujda, Maroc Mohammed DERRAZ : Professeur de l’enseignement supérieur à la faculté des sciences juridiques, économiques et sociales Oujda, Maroc Yahia ZAHIRI : Doctorat d’Etat en Economie, Inspecteur Divisionnaire en Chef, Ministère des Finances, Maroc La revue Dossiers de Recherches en Economie et Gestion est publiée en partenariat avec le Centre d’Études et de Recherches Humaines et Sociales Oujda Les articles publiés reflètent les opinions de leurs auteurs et ils doivent respecter les normes d’éthiques. Centre d’Etudes et de Recherches Humaines et Sociales Oujda Angle Bd Yacoub El Mansour et Bd Irak 60000 Oujda – Maroc Tél :(11080( 5 68 81 18 49/ )11080( 8 88 05 88 88 Fax: )11080( 5 68 81 66 40 www.cerhso.com / [email protected] Préface Dans un contexte de crises financières renouvelables et répétées, de nombreux pays et organisations cherchent à trouver des solutions à ces crises et les problèmes qui en découlent. La plupart de ces solutions viennent en réaction à surmonter la crise et en sortir, et les actions prises ne sont qu'un ensemble de décisions et de lois régissant le secteur financier en particulier. Si ces crises ont un aspect financier, leurs impacts affectent l’aspect économique et atteignent, en fin de compte, l'aspect social, ce qui a récemment conduit à un certain nombre de manifestations et de protestations dans de nombreux pays tels que la Grèce, l'Espagne, l'Italie… Les crises qui ont frappé les pays occidentaux sont, en effet, des crises du système capitaliste qui, malgré ses inconvénients, reste la plate-forme des économies de la plupart des pays du monde, surtout après la chute du système socialiste. Ces dernières années, des signes de l'application d’un autre système financier, dont les principes diffèrent de ceux du capitalisme, sont apparus dans certains pays, notamment, les Etats arabes du Golf. Ce système financier nommé « finance islamique », a connu une évolution positive, surtout après être sorti indemne de la crise financière qui a frappé la plupart des pays occidentaux. Profitant de la liquidité importante disponible dans les pays exportateurs du pétrole, qui sont des pays majoritairement musulmans, la finance islamique s’est rapidement répandue, même dans les pays qui sont un bastion du capitalisme, comme les Etats-Unis, l’Angleterre, la France et d'autres pays. Compte tenu de l'importance de la relation qui existe entre le secteur financier, économique et social, il est nécessaire de comprendre la nature de cette relation dans le cadre du système financier islamique, qui est fondé sur des bases différentes des autres systèmes. Ainsi, la méthode d'application du système financier islamique dans les sociétés modernes exige beaucoup de réflexion et de recherche pour trouver les voies et les moyens nécessaires pour suivre le rythme rapide de l'évolution de la société. Dans le but de clarifier et de simplifier les voies de communication entre l’aspect financier et le développement social et économique, en particulier dans les communautés où le système sera appliqué, nous allons essayer à travers ce colloque international, ouvert à toute personne intéressée et chercheur en finance islamique, de contribuer au développement de ce système et de trouver des solutions pour dépasser les obstacles et les problèmes qui entravent son exécution. Axes de recherche Fondement de la finance islamique. Etudes comparées entre le financement islamique et le financement classique. Les modes de financement islamique. Les banques islamiques et leur rôle dans le développement. Le système bancaire islamique et les crises économiques et financières. La finance islamique au Maroc. Comité d’organisation : Abdelilah EL ATTAR, Mohammed DERRAZ, Mourad ZENASSNI, Mahmmoud RAAD, El kebir EL AKRY, Driss DRIOUCHI, Abdelghani BENTAHER, Khalid FIKRI, Mohamed Limam MAOULAININE, Khalid KADAOUI. Sommaire L’impact des accords de Bâle III sur les Banques Islamiques........................ 13 Abdelilah EL ATTAR & Mohammed Amine ATMANI Les produits structurés, nouvel essor pour l'ingénierie financière islamique .......... 37 Abderrazak ELHIRI & Khalil LABNIOURI Les défis de la finance islamique ................................................................. 87 Yahia ZAHIRI Le développement de la finance islamique au Maroc : quelles adaptations du cadre législatif et réglementaire ? ............................................................ 107 Nabil BOUAYAD AMINE Finance Islamique de Proximité (FIP): quels apports pour les Petites Entreprises(PE) au Maroc ......................................................................... 121 Ahmed CHAKIR La Finance Islamique au Maroc entre Réticence de la demande et perspectives de développement ............................................................... 137 Said EL MEZOUARI & Mohamed LOTFI & Youness BOUTHIR