DÉCLARATION INTERMÉDIAIRE – INFORMATIONS RÉGLEMENTÉES Ternat, 12 février 2009, sous embargo 17u40 DÉCLARATION INTERMÉDIAIRE POUR LA PÉRIODE PORTANT SUR LE TROISIEME TRIMESTRE 2008/20091 (31.12.2008) 1. Portefeuille immobilier La juste valeur2 du portefeuille immobilier en exploitation (i.e. sans projets de développement), évaluée par les experts immobiliers Cushman & Wakefield et CB Richard Ellis s’élève au 31 décembre 2008 à 392,31 millions d’euros à comparer à 371,78 millions d’euros au 30 septembre 2008 et à 319,66 millions d’euros au 31 mars 2008. L’augmentation réalisée au cours du troisième trimestre est essentiellement due à l’ acquisition de trois immeubles commerciaux pour un montant 8,4 millions d’euros et la réception de 9 immeubles commerciaux réalisés pour compte propre à Habay-La-Neuve, Neupré et Genk (pour une valeur estimée à 10,36 millions d’euros et une plus-value par rapport à la valeur d’acquisition de 1,58 millions d’euros). Finalement une hausse de la valeur du portefeuille immobilier a été constatée pour un montant de 2,35 millions d’euros. Au cours du troisième trimestre, un immeuble vacant situé à Liège (Rocourt) a été vendu pour un montant de 0,5 million d’euros (montant égal à la valeur estimée par l’expert immobilier) Le portefeuille total compte actuellement 363 immeubles commerciaux dont 17 appartiennent au certificat immobilier Distri-land3. 2. Taux d’occupation et revenus locatifs Les revenus locatifs au cours du troisième trimestre de l’exercice 2008/2009 s’élèvent à 19,02 millions d’euros, soit une augmentation de 22,55% par rapport au trimestre comparable de l’exercice 2007/2008 (15,52 millions d’euros). La hausse est essentiellement due à la croissance du portefeuille immobilier qui a augmenté de 15,90% pendant la période intermédiaire. Le rendement locatif du portefeuille immobilier au 31 décembre 2008 tel que déterminé par les experts immobiliers, sur la base de la juste valeur atteint 7,25% et, sur base de la valeur d’investissement 7,07%. Le taux d’occupation4 atteint 98,25%, une légère hausse par rapport à 30 septembre 2008(98,06%). 1 Les chiffres repris dans ce communiqué sont non-audités et conformes aux règles IFRS Juste valeur (fair value): valeur d’investissement comme déterminée par un expert immobilier indépendant et dont les frais de mutations hypothétiques ont été déduits. La juste valeur est la valeur comptable sous IFRS (voir rapport annuel – note 25) 3 Au total Retail Estates a investit 14,04 millions d’euros dans le certificat immobilier “Distri-Land”. Au 31 décembre 2008 Retail Estates sa possède 79,54% des certificats émis. 4 Le taux d’occupation est calculé comme le rapport entre la superficie totale du portefeuille immobilier (en m²) et les immeubles non-occupés (en m²). Page 1 2 3. Actif net par action Valeur de l’actif net en fonction de la juste valeur (000 Eur) Nombre d’actions en circulation Actif net par action (juste valeur) – hors dividende 31/12/08 30/09/08 31/03/08 161.858 165.835 163.353 3.845.381 3.845.381 3.737.999 40,19 41,86 41,24 La baisse de la valeur de l’actif net est attribuable à la valorisation négative des instruments financiers avec lesquels les risques d’intérêts ont été couverts sur les emprunts à long terme avec taux d’intérêts flottant. A noter que la valorisation négative des instruments financiers n’a aucun impact sur le résultat net de Retail Estates. La Sicafi classe les swaps de taux d’intérêt en tant que couverture effective de la variabilité potentielle de flux de trésorerie. Une comptabilité de cash flow hedge est par conséquent appliquée sur ces swaps et, sur cette base, les mouvements de valeur dans ces swaps sont justifiés directement dans les capitaux propres et ne figures pas dans le compte de résultats. 4. Perspectives pour l’exercice 2008-2009 La prévision révisée à la hausse des revenus locatifs nets (25 millions d’euros) et du résultat courant net5 (11,5 millions d’euros) tel que publiée dans le communiqué du 28 novembre 2008 est maintenue. Les prévisions en matière de dividendes restent également inchangées à 9.767.267 euros, soit 2,54 euros de dividende brute par action (pay-out ratio 84,93%). 5. Calendrier financier Publication résultats annuels de l’exercice 2008/2009 29 mei 2009 Assemblée générale de l’exercice 2008/2009 29 juni 2009 Mise en paiement du dividende 5 7 juli 2009 Résultat net hors résultat sur vente des immeubles de placement et valorisation de la juste valeur des immeubles de placement Page 2 À propos de Retail Estates Retail Estates est une sicafi de droit belge qui se concentre sur les investissements en immobilier commercial périphérique en Belgique et est le leader du marché de l’immobilier coté en bourse dans cette branche. Retail Estates est cotée à la NYSE Euronext Brussels et possède au 31 décembre 2008 une capitalisation de marché d’environ 134 millions d’euros. Déclarations axées sur l’avenir Ce communiqué de presse reprend plusieurs déclarations axées sur l’avenir. De telles déclarations impliquent des risques et des incertitudes qui peuvent avoir pour effet que les résultats réels peuvent substantiellement différer des résultats qui peuvent être présupposés par de telles déclarations axées sur l’avenir et reprises dans la présente déclaration intermédiaire. Des facteurs importants susceptibles d’influencer de tels résultats sont notamment des changements qui interviennent dans la situation économique et des facteurs commerciaux environnementaux. Pour de plus amples informations RETAIL ESTATES, Jan De Nys - CEO, tél. 02/568 10 20 - 0475/27 84 12 RETAIL ESTATES, Paul Borghgraef - Président, tél. 02/568 10 20 - 0475/42 98 03 Retail Estates - Sicafi de droit belge - Industrielaan 6, te 1740 Ternat RPM Bruxelles TVA BE 0434.797.847. ________________________________ Ce communiqué francophone est une traduction du communiqué néerlandais. En cas de contradiction la version néerlandaise prévaut. La version française a été traduite sous la responsabilité de Retail Estates. Page 3