Trilogy Profile Toolkit-WEB-F

LES CYCLES DE L’ÉCONOMIE
ET DU MARCHÉ :
Le développement des taux d’intérêt
La croissance économique
Les opérations mondiales, les changements de devise
Les tendances du marché boursier
LES CHANGEMENTS STRUCTURELS :
Les tendances démographiques
Les innovations technologiques
La mondialisation
LA CONSTRUCTION DU PORTEFEUILLE
L’analyse
fondamentale
La discipline
d’achat La discipline
de vente
LE CONTRÔLE DU RISQUE
LA DÉFINITION
DE L’UNIVERS
Trilogy Global Advisors
L’expertise en matière de placement mondial
Trilogy Global Advisors, LLC est une firme de placement, dont le siège social est à New York, qui gère des portefeuilles d’actions mondiales, équilibrés et
axés sur le revenu. L’équipe de 18 professionnels de placement, dirigée par le directeur des placements William Sterling et par les gestionnaires de
portefeuilles Robert Beckwitt et Greg Gigliotti, gère plus de 5 milliards de dollars au nom de Placements CI. Le processus de placement unique de Trilogy
intègre la recherche économique descendante et des thèmes de placement à une analyse fondamentale ascendante et une analyse du risque.
Le processus de placement Trilogy ~ Une méthodologie rigoureuse
William Sterling se concentre sur une analyse économique descendante et une
répartition par secteur. À cette étape du processus de placement, on utilise une analyse
de l’économie, des marchés et des changements structurels à long terme pour
développer des thèmes de placement qui conduisent la répartition des actifs, régionale
et sectorielle. Robert Beckwitt et Greg Gigliotti contrôlent la sélection de titres
ascendante pour les portefeuilles. Chaque partie de ce processus a une importance
égale dans la construction d’un portefeuille gagnant.
« Notre intention en engageant une
recherche de placement thématique et en
investissant en conséquence est d’avoir une
idée à long terme des risques et des
occasions de placement. Une de nos
croyances de base est que cette démarche
peut ajouter de la valeur dans un
environnement de placement qui est
constamment bousculé par les histoires à
court terme divulguées par les médias et
par les changements rapides des
sentiments. »
– WILLIAM STERLING, DIRECTEUR DES PLACEMENTS
TRILOGY GLOBAL ADVISORS
GUIDE DE PLACEMENT STRATÉGIE

Les disciplines d’achat et de vente
LA DISCIPLINE D’ACHAT LA DISCIPLINE DE VENTE
~ L’analyse fondamentale a établi
une évaluation économique qui
fournit un potentiel de rendement
incomparable.
~ Des catalyseurs existants
conduiront à la reconnaissance
de ce rendement.
~ Une recherche intensive a validé la
qualité de l’entreprise, ses actifs,
son équipe de gestion et ses
objectifs stratégiques.
~ L’horizon temporel pour
ce rendement est de moins
de deux ans.
~ Le prix cible a été atteint.
~ Les catalyseurs ont disparus.
~ Le changement dans
l’évaluation des actifs modifie
le ratio risque/récompense.
~ Des changements négatifs
dans les conditions générales
des placements.
~ La limite du secteur ou
du titre a été atteinte.
~ D’anciennes idées sont
remplacées par de nouvelles
idées.
Quelle est la
valeur de la
société ?
Les flots de
revenus Les actifs
La gestion de
l’actif et la
stratégie
Les grandes
influences
Micro/Macro La stratégie
Le bilan Les flux de
trésorerie
Les marges et
les rendements
du capital de
placement
Les fonds de
roulement
Une évaluation
économique
établie
Une analyse de
l’évaluation des
marchés privés
et publics
Une recherche
intensive
Une analyse
financière
détaillée
GUIDE DE PLACEMENT | STRATÉGIE
Une analyse fondamentale
de la société
Lorsqu’elle cherche une société à inclure dans son
portefeuille, Trilogy établit une évaluation
économique pour chaque placement potentiel
soutenue par une analyse financière détaillée et une
recherche intensive.
Gestion du risque
La gestion du risque de Trilogy est possible grâce à un
système de transactions avancé et il comprend les
processus suivants :
~ Une analyse du risque sophistiquée
~ Une production de rapports en temps réel
~ Une surveillance des rendements de prix cibles
~ Une analyse des rendements
~ Un examen de l’exposition aux pays, aux devises et
aux secteurs
~ Des caractéristiques de conformité automatisées
~ Une surveillance du compte des clients conforme
TK-TRILOGY-PROFILE-WEB-11/08F
Les fonds communs de placement peuvent comporter des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et d’autres frais. Nous vous recommandons de
lire attentivement le prospectus avant d’investir. Les taux de rendement indiqués correspondent aux rendements globaux historiques composés annuels qui prennent en
compte les variations de la valeur de la part et le réinvestissement de toutes les distributions, mais ne prennent pas en compte les frais de vente, de rachat, de
distribution et autres frais divers ou impôts sur le revenu à payer par chaque porteur de parts qui auraient réduit les rendements. Les fonds communs de placement ne
sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment et les rendements passés pourraient ne pas se répéter.
®
Fonds économie démographique mondiale sont des marques
déposées de CI Mutual Funds Inc.
®
Placements CI et le logo de Placements CI sont des marques déposées de CI Investments Inc.
Bureau de Montréal
630, boul. René-Lévesque Ouest, Bureau 1820
Montréal (Québec) H3B 1S6
Tél. : [phone]
Sans frais : 1 800 268-1602
Équipe du Service à la clientèle -
Français : 1 800 668-3528
Anglais : 1 800 563-5181
www.ci.com
Pour davantage de renseignements veuillez contacter votre conseiller financier.