Séance 1

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Gestion de Portefeuille
3-203-99
Albert Lee Chun
Séance 1
L'environnement institutionnel

Albert Lee Chun Gestion de portefeuille 1
Gestion de Portefeuille
Ce cours de gestion de portefeuille vient compléter celui de
Placements (2-201-99) en étudiant les diverses problématiques
sous-jacentes à la répartition d'actifs. Il s'agit là de l'attribut le
plus fondamental de tout portefeuille géré
professionnellement. Même si la plupart des concepts présentés
en classe font appel à des portefeuilles composés d'actions ou
d'indices boursiers, la majorité de ces concepts s'appliquent à une
grande variété de catégories d'actifs financiers. Dans ce cours,
les étudiants se familiariseront avec les concepts de frontière
efficiente de portefeuilles, de modèles multifactoriels, de modèles
d'évaluation d'actifs financiers, d'efficience de marché et
d'évaluation de performance des portefeuilles gérés
professionnellement.

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Liste des séances
Séances 1 et 2 : L'environnement institutionnel
Séances 3, 4 et 5: Construction de portefeuilles
Séances 6 et 7: Modèles d'évaluation des actifs financiers
Séance 8: Efficience de marché
Séance 9: Gestion active d'un portefeuille d'actions
Séance 10: Gestion de portefeuilles obligataires
Séance 11: Mesures de performances des portefeuilles

Albert Lee Chun Gestion de portefeuille
Séances 1 et 2 : L'environnement
institutionnel
Institutions financiers
Fonds mutuels
Coûts des fonds mutuels
Performance des fonds mutuels
Fonds indiciels
Politique de placements
Performance des catégories d'actifs
Corrélations
Espérance et Volatilité des rendements
Fonction de probabilité normale
Valeur-à-risque
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Albert Lee Chun Gestion de portefeuille
Séances 3, 4 et 5: Construction de
portefeuilles
Ensemble de portefeuilles à deux actifs
Portefeuilles de variances minimums
Frontière efficiente
Portefeuilles composés d'actifs risqués et d'un actif à rendement
garanti
Portefeuilles optimaux
Théorème de séparation
Exemple d'application avec Excel
Sélection de portefeuille: critères de Roy et de Telser
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