l`enquête de conjoncture de la CCI de la Corrèze

JANVIER 2017
l’enquête de conjoncture de la CCI de la Corrèze

JANVIER 2017
BAROMÈTRE ÉCO
Enquête auprès des chefs d’entreprise
Cette enquête a pour objectif de vous proposer une mesure en temps réel de l’activité des TPE
et PME du département de la Corrèze à partir de la perception des dirigeants d’entreprises.
La consultation des entreprises dont les résultats sont présentés dans cette plaquette a été
réalisée du 5 au 25 Janvier 2017, essentiellement en ligne. Un panel de 334 entreprises a été
constitué, employant 6 600 salariés dans le département, représentatif de 5 grands secteurs
d’activités. Comparativement aux enquêtes antérieures, le questionnaire a fait l’objet d’une
refonte dans le cadre de la mise en œuvre d’un « Baromètre Eco Nouvelle-Aquitaine », sous
l’égide de la CCIR, avec l’appui du réseau des 14 CCI territoriales. La consultation a été étendue
à toutes les entreprises inscrites au RCS, quels que soient leurs effectifs salariés (pas seu-
lement les entreprises >= 10 salariés comme c’était le cas auparavant). D’une périodicité
annuelle, notre enquête devient semestrielle. Un nouveau sondage sera réalisé auprès des
entreprises en Juin prochain. Nous exprimons tous nos remerciements aux dirigeants d’entre-
prises ayant participé à cette consultation.
Secteurs d’activités :
- Industrie : industrie agroalimentaire, industrie des biens de consommation, de biens
d’équipement, de biens intermédiaires
- Bâtiment et Travaux publics : génie civil, construction de bâtiments, travaux spécialisés
- Commerce : commerce de détail et commerce de gros
- Services : services à la personne et services aux entreprises
- Cafés-Hôtels-Restaurants
Solde d’opinion :
- Il correspond à la différence entre la proportion de répondants ayant exprimé une opinion
positive et la proportion de répondants ayant exprimé une opinion négative.
- Le solde d’opinion est d’usage classique dans les enquêtes de conjoncture et permet
d’appréhender, rapidement et simplement, les évolutions de l’activité économique.
Baromètre Eco Nouvelle-Aquitaine :
- Le baromètre de l’économie régionale, sous l’égide de la CCIR Nouvelle-Aquitaine, est une
enquête réalisée semestriellement avec l’appui du réseau des 14 CCI territoriales. Du 5 au 25
janvier 2017, 3 843 dirigeants d’entreprises ont été interrogés. Les résultats de cette enquête,
portant sur le 2ème semestre 2016 et le 1er semestre 2017, seront disponibles dès le 24 février 2017
sur les sites Internet de la CCIR Nouvelle-Aquitaine et de la CCI de la Corrèze.
MÉTHODOLOGIE
2

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BAROMÈTRE ÉCO
Enquête auprès des chefs d’entreprise
Le contexte international
Les entreprises de Corrèze évoluent dans
un contexte international caractérisé par
de nombreuses incertitudes liées notam-
ment à l’impact économique du Brexit et de
l’élection américaine, tandis que s’opèrent
par ailleurs un certain renchérissement du
prix du pétrole et une remontée des taux
d’intérêt. Le Fonds Monétaire Internatio-
nal (FMI) a publié le 16/01/2017 une actua-
lisation de ses prévisions économiques
mondiales. Il reconnait lui-même cette part
d’incertitudes dans le contexte internatio-
nal : « Il existe une large dispersion des
résultats possibles de part et d’autre des
projections, étant donné l’ incertitude qui
entoure l’orientation de la politique éco-
nomique du gouvernement qui va entrer
en fonction aux Etats-Unis et ses ramica-
tions à l’échelle mondiale ». Le FMI n’a pas
modié pour autant ses prévisions d’une
croissance mondiale de 3,4 % cette année
et de 3,6 % en 2018.
Le contexte national
En France également l’environnement des
entreprises, dans un contexte notamment
d’élections présidentielles, présente un
certain nombre d’incertitudes majeures.
La croissance du Produit Intérieur Brut
(PIB) de son côté a atteint 1.1% en 2016
selon l’INSEE. Ce chiffre, publié le
31/01/2017, marque un léger ralentisse-
ment par rapport à l’année précédente
(1.2%). Au cours du dernier trimestre, la
croissance du PIB a été de 0,4%, le double
de la croissance au 3ème trimestre (0,2%).
Pour l’année à venir, l’INSEE prévoit une
croissance de 0,3%, puis 0,4% aux 1er et
2ème trimestres 2017.
L’activité vue par les entreprises de Corrèze
Les entreprises de Corrèze ayant participé
du 5 au 25 Janvier 2017 à notre nouvelle
enquête de conjoncture, intitulée « Baro-
mètre Eco », font état dans leur ensemble
d’une certaine amélioration de leurs
Chiffres d’affaires (CA) au cours du 2ème
semestre 2016, dans un contexte toutefois
de baisse des marges, impactant souvent
négativement leurs trésoreries. Les pers-
pectives pour le 1er semestre 2017 laissent
entrevoir une certaine stabilité, voire une
légère amélioration des CA mais les entre-
prises expriment cependant des craintes
au sujet de l’évolution de leurs marges et
de leurs trésoreries.
INTRODUCTION
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Un contexte économique incertain et une faible croissance

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Enquête auprès des chefs d’entreprise
SOMMAIRE
Vue d’ensemble p. 5
Industrie p. 8
Bâtiment et Travaux publics p. 9
Commerce p. 10
Services p. 11
Café-Hôtellerie-Restauration p. 12
4

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Enquête auprès des chefs d’entreprise
LES GRANDES TENDANCES
VUE D’ENSEMBLE
30
56
28
19
36
Industrie
Vue d’ensemble
BTP
Commerce
Services
Soldes d’opinion
CONFIANCE DANS L’AVENIR DE L’ENTREPRISE
8
CHR
5
Dans l’ensemble, des dirigeants
relativement conants par rapport à
leur propre entreprise.
-27
-24
-25
-21
-32
Industrie
Vue d’ensemble
BTP
Commerce
Services
Soldes d’opinion
CONFIANCE DANS L’AVENIR DE L’ÉCONOMIE FRANÇAISE
-46
CHR
Des dirigeants d’entreprise inquiets concernant
le contexte économique.
Vue d’ensemble
Lors de notre précédente enquête, administrée en Janvier-Février 2016, les entreprises interrogées (>= 10 salariés) faisaient état
d’une certaine stabilité des résultats 2015 (CA, rentabilité, trésorerie) comparativement à l’année précédente. Une assez faible
proportion d’entreprises anticipait cependant une hausse de leurs résultats sur 2016.
Les entreprises interrogées du 5 au 25 Janvier 2017 notent une amélioration des CA au 2ème semestre 2016 (pour 4 dirigeants
sur 10, solde positif +21). Notre panel note cependant une érosion des marges (solde négatif -26) avec un impact sur la trésorerie
(solde négatif -8). Dans ce contexte, les effectifs salariés et les investissements ont néanmoins été stables.
Les perspectives pour le 1er semestre 2017 laissent entrevoir une certaine stabilité, voire une légère amélioration des CA (solde
positif +7). Des craintes sont exprimées cependant concernant l’évolution des marges (solde négatif -22) et de la trésorerie (solde
négatif -10). 4 entreprises sur 10 envisagent d’investir.
Par rapport à leur entreprise, les dirigeants interrogés sont à 63% plutôt conants mais 33% sont d’un avis contraire, solde
néanmoins positif (+30). Concernant l’économie française en revanche, 59% sont peu ou pas conants et 32% sont d’un avis
contraire, solde de ce fait négatif (-27).
OBSERVATIONS 2ND SEMESTRE 2016 PRÉVISIONS 1ER SEMESTRE 2017
LES GRANDES TENDANCES
21
-26
-8
-6
7
-22
-10
-8
Marges
Chiffre d’affaires
Trésorerie
Prix d’achat
-20 -13
Délais de paiement
32
Effectifs
7
Investissements
Soldes d’opinion
Une amélioration
du CA mais une
protabilité en
baisse.