DB Private Solutions Funds

DB Private Solutions Funds
Des portefeuilles diversifiés, gérés par des experts
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DB Private Solutions Funds
Sommaire
01.Pourquoi DB Private Solutions Funds ?
p. 04
02.Des revenus récurrents ou le rendement
à long terme ?
p. 06
A. Vous recherchez des revenus récurrents ?
B. Vous visez le rendement sur le long terme ?
03.Un des objectifs d’un fonds mixte flexible :
éviter de trop grandes pertes
p. 10
04.La gestion discrétionnaire : tout un art
p. 14
05.Un suivi actif, ligne par ligne
p. 16
06.Une solution pour les investisseurs exigeants
p. 18
07.DB Private Solutions Funds en un clin d’œil
p. 20
08.Fiche technique
p. 22
DB Private Solutions Funds
03
01.
Pourquoi choisir
DB Private Solutions Funds ?
04
DB Private Solutions Funds
Le
contexte
Nos
solutions
Votre
avantage
Depuis quelques années,
les investisseurs sont
confrontés à un casse-tête :
comment organiser leurs
placements pour tenter
de générer un rendement
intéressant, sans pour
autant s’exposer à des
risques inconsidérés ? Dans
cette équation, plusieurs
inconnues jouent les
trouble-fêtes, notamment
la volatilité des marchés
financiers, les incertitudes
qui pèsent sur l’évolution de
l’économie et les taux bas.
Il est donc de plus en plus
compliqué de se constituer
et de gérer un portefeuille
équilibré et performant.
Chez Deutsche Bank
nous sommes conscients
des défis auxquels
les investisseurs sont
confrontés, c’est
pourquoi nous avons
développé la solution
DB Private Solutions
Funds : il s’agit de trois
types de portefeuilles
discrétionnaires gérés
par nos spécialistes,
composés majoritairement
de fonds mixtes flexibles1.
Sur base de votre Financial
ID et de votre stratégie
d’investissement, nous
vous proposons le type de
portefeuille qui répond le
mieux à vos besoins.
Plus besoin de
sélectionner vous-même
vos placements : vous
déléguez la gestion
de votre portefeuille
à des experts qui
prennent les décisions
d’investissement pour
vous.
1. Un fonds mixte flexible est un fonds diversifié qui, en fonction des
conditions de marché, se positionne dynamiquement sur les actions,
les obligations, les liquidités, etc. Cette flexibilité peut permettre de
réaliser des performances attractives en période de hausse
et de maîtriser les risques en période d’incertitude (couvertures,
augmentation des liquidités, etc.). Le terme « fonds » est l’appellation
commune pour un Organisme de Placement collectif (OPC), qui peut
exister sous le statut d’OPCVM (UCITS) ou d’OPCA (non–UCITS), et
prendre diverses formes juridiques (SICAV , FCP etc). Un OPC peut
comporter des compartiments. Les fonds sont sujets à risques. Ils
peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse et les investisseurs
peuvent ne pas récupérer le montant de leur investissement.
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02.
Des revenus
récurrents ou un
rendement à long
terme ?
Tous les portefeuilles DB Private Solutions
Funds sont composés en suivant la même
philosophie : participer autant que possible
aux hausses des marchés et limiter autant
que possible les pertes en cas de baisse. à
partir de cette approche, nous vous proposons
trois stratégies différentes, qui répondent à
des objectifs financiers spécifiques.
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DB Private Solutions Funds
A.
Vous recherchez
des revenus récurrents ?
DB Private Solutions Funds
Income Generating
1 /Un portefeuille majoritairement
composé de fonds mixtes
flexibles gérés par des
gestionnaires renommés ;
2 /Des fonds sélectionnés par
nos spécialistes pour leur
politique d’investissement
qui privilégie des revenus
récurrents via des actifs qui
paient des coupons et des
dividendes : obligations High
Yield, actions de sociétés qui
distribuent des dividendes,
obligations de pays
émergents, etc. ;
Pour l’investisseur qui veut
obtenir des revenus réguliers
de son capital
2. Un tracker ou fonds indiciel coté (également appelé
ETF pour Exchange-Traded Fund), est un type de fonds de
placement en valeurs mobilières reproduisant un indice
boursier (un « fonds indiciel »), un actif ou tout simplement
une stratégie et négociable en bourse.
3 /Une politique de gestion
des risques qui accorde une
attention particulière aux
pertes maximales ;
4 /De plus, nos spécialistes
peuvent sélectionner des
fonds et trackers2 offrant
une allocation directe
aux segments de marché
présentant des revenus
récurrents supérieurs.
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B.
Vous visez le rendement
sur le long terme ?
1 /Un portefeuille composé
de fonds mixtes flexibles
gérés par des gestionnaires
renommés ;
DB Private Solutions Funds
Medium
2 /Des fonds sélectionnés par
nos spécialistes pour leur
politique d’investissement
qui privilégie une allocation
d’actifs diversifiée et la
recherche d’un rendement
appréciable sur le long
terme en tenant compte d’un
risque moyen lié aux marchés
d’actions et obligataires ;
Pour l’investisseur qui est
prêt à prendre des « risques
moyens » pour viser un
rendement appréciable
à long terme
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DB Private Solutions Funds
3 /Une politique de gestion
des risques qui accorde une
attention particulière aux
pertes maximales.
1 /Un portefeuille majoritairement
composé de fonds mixtes
flexibles gérés par des
gestionnaires renommés ;
DB Private Solutions Funds
High
2 /Des fonds sélectionnés par
nos spécialistes pour leur
politique d’investissement
qui privilégie une allocation
d’actifs diversifiée et la
recherche d’un rendement
plus élevé sur le long terme,
moyennant une exposition
plus élevée aux risques de
marché ;
Pour l’investisseur
dynamique, prêt à s’exposer
à des risques plus élevés
pour viser un rendement
potentiel supérieur
3 /Une politique de gestion
des risques qui accorde une
attention particulière aux
pertes maximales ;
4 /De plus, nos spécialistes
peuvent sélectionner des
fonds et trackers offrant
une allocation directe à
des segments de marché
spécifiques, y compris le
marché des actions ou des
obligations.
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03.
Un des objectifs d’un fonds
mixte flexible : éviter de trop
grandes pertes
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DB Private Solutions Funds
Les portefeuilles DB Private
Solutions Funds sont composés
majoritairement de fonds mixtes
flexibles, sélectionnés par les
experts de Deutsche Bank. Une
des caractéristiques de ces fonds
est que l’allocation d’actifs peut
être modifiée en fonction des
circonstances de marché.
Lorsque des opportunités se
présentent, ils augmentent leur
exposition aux marchés financiers
afin de capter le potentiel de
hausse.
Lorsque les risques augmentent,
ils se replient afin de limiter les
pertes et protéger le capital
investi.
DB Private Solutions Funds
Grâce à son architecture
ouverte, Deutsche Bank a
l’expertise pour sélectionner
les fonds de très nombreux
gestionnaires. Vous accédez
ainsi directement à l’expertise
de maisons de gestion
internationales réputées.
En combinant plusieurs fonds
au sein d’un même portefeuille,
vous misez sur la diversification
des styles de gestion. Chaque
gestionnaire est sélectionné
pour sa capacité à contribuer,
à sa façon, à la stratégie
que vous avez adoptée : des
revenus réguliers potentiels,
le rendement à long terme en
tolérant des risques modérés
ou le rendement à long terme
moyennant une prise de risque
plus élevée.
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DB Private Solutions Funds
Knut Huys,
en charge de la sélection des fonds :
Nous composons les portefeuilles en
sélectionnant des fonds qui, ensemble,
répondent aux objectifs de l’investisseur.
Chaque portefeuille poursuit sa propre
stratégie, mais la philosophie reste
la même : participer à la hausse des
marchés autant que possible et éviter de
trop grandes pertes autant que possible.
Pour ce second point, nous combinons
une double analyse.
D’une part, un volet quantitatif s’appuie,
entre autres, sur les étoiles attribuées
aux fonds par l’agence indépendante
Morningstar3. D’autre part, dans un
volet qualitatif, nous examinons de
plus près le contrôle du risque. Aussi,
la qualité de l’information ainsi que le
professionnalisme de l’équipe qui gère
le fonds sont également importants. 3. Morningstar est un fournisseur indépendant
d’analyses d’investissement. La notation
Morningstar est une évaluation quantitative de
la performance passée d’un fonds, mise à jour
mensuellement. Le critère d’attribution de la notation
est basé sur la performance ajustée au risque. Les
fonds analysés reçoivent une notation de 1 à 5
étoiles, « 5 étoiles » étant la notation la plus élevée.
Plus d’infos sur http://www.morningstar.be/be/
news/34914/de-morningstar-rating.aspx.
Plus d’informations sur les ratings sont également
disponibles auprès de Deutsche Bank AG Succursale
de Bruxelles.
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04.
La gestion
discrétionnaire:
tout un art
Vous déléguez, nous gérons.
Composer un portefeuille est un art.
Comme tout art, il repose sur la combinaison
de la maîtrise technique et des émotions.
Nos gestionnaires sont les mieux armés pour
harmoniser ces deux qualités.
La maîtrise technique
La maîtrise des émotions
D’une part, ils s’appuient sur
l’expertise internationale du
Groupe Deutsche Bank, l’un des
leaders mondiaux en termes
d’actifs sous gestion. Avec
une présence dans plus de 70
pays, Deutsche Bank élabore
une stratégie d’investissement
globale, que nos experts
déclinent en tenant compte
des spécificités locales que
rencontrent les investisseurs
belges.
D’autre part, un gestionnaire
professionnel dispose de
l’expérience nécessaire pour
prendre les bonnes décisions
au bon moment. Face à un
événement inattendu, un
investisseur peu expérimenté
risque de céder à la panique. En
revanche, quelles que soient les
circonstances, nos spécialistes
appliquent une stratégie de
croissance et de contrôle de
risques qui ne perd jamais de vue
vos objectifs de départ.
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DB Private Solutions Funds
Kris Temmerman,
en charge de la gestion discrétionnaire :
Une attention particulière est accordée
à la combinaison optimale des différents
styles de gestion dans la composition
des portefeuilles, et ce majoritairement
via des fonds mixtes flexibles.
En fonction de l’environnement de
marché et de la vision du Groupe
Deutsche Bank, nous ajustons le
portefeuille. Etant donné que les
tendances de marché à court terme
sont difficiles à prévoir, il est important
que les fonds aient des styles de
gestion complémentaires : certains ont
une gestion défensive, d’autres plutôt
offensive. Nous adaptons les relations
entre les différents fonds mixtes flexibles
en tenant compte de la vision du Groupe
Deutsche Bank, sans perdre de vue
la stratégie qui est déterminée pour
le client. DB Private Solutions Funds
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05.
Un suivi actif,
ligne par ligne
100% transparent.
Les portefeuilles DB Private Solutions Funds
sont de véritables solutions de gestion
discrétionnaire. Dans votre rapport de
portefeuille, chaque titre sélectionné fait l’objet
d’une ligne distincte. Vous pouvez ainsi suivre
minutieusement l’évolution de chaque fonds
ou autre titre qui compose votre portefeuille.
100% actif.
Les gestionnaires de portefeuille de Deutsche
Bank analysent de près l’évolution de
chacun des investissements qui composent
le portefeuille, et vérifient à tout moment
que l’allocation de l’investissment, sa
stratégie d’investissement et sa performance
correspondent aux objectifs poursuivis. Et le
cas échéant, ils opèrent des changements dans
le portefeuille. Ils veillent toutefois à assurer une
certaine continuité sur le long terme.
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DB Private Solutions Funds
DB Private Solutions Funds
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06.
Une solution pour
les investisseurs
exigeants
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DB Private Solutions Funds
Est-ce pour moi ?
Vous préférez vous consacrer à votre vie plutôt
que de penser sans cesse à votre argent ?
Peut-être n’avez-vous pas envie de prendre
du temps pour gérer votre portefeuille ? Pour
toutes ces raisons et bien d’autres, nous avons
pensé à vous.
Les différents types de
portefeuilles DB Private Solutions
Funds s’adressent aux clients DB
Personal qui souhaitent déléguer
la gestion d’une partie de leur
patrimoine financier (accessible
à partir de 100.000 euros) à un
professionnel.
En fonction de votre Financial ID,
qui tient compte de vos objectifs
d’investissement (y compris votre
horizon d’investissement), de
votre connaissance et expérience
des produits financiers, de
votre situation financière et de
votre tolérance au risque, nous
vous proposons la stratégie
d’investissement qui vous
convient le mieux.
DB Private Solutions Funds
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07.
DB Private Solutions Funds
en un clin d’œil
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DB Private Solutions Funds
L’objectif de gestion du portefeuille « DB
Private Solutions Funds Income Generating »
consiste à générer et à distribuer des revenus,
en tenant compte d’un risque moyen à élevé
en rapport avec les marchés d’actions et
obligataires. La poursuite d’un rendement va
de pair avec la prise d’un certain risque et les
éventuelles fluctuations quant à la restitution
du capital à l’échéance qui y sont liées.
1/Une politique
d’investissement qui vise
à éviter des trop grandes
pertes tout en capturant les
opportunités de croissance
L’objectif de gestion du portefeuille « DB
Private Solutions Funds Medium » consiste
à réaliser une plus-value à moyen ou long
terme en tenant compte d’un risque moyen
en rapport avec les marchés d’actions et
obligataires. La poursuite d’un rendement va
de pair avec la prise d’un certain risque et les
éventuelles fluctuations quant à la restitution
du capital à l’échéance qui y sont liées.
3/ T
rois portefeuilles
discrétionnaires
majoritairement composés
de fonds mixtes flexibles
L’objectif de gestion du portefeuille « DB
Private Solutions Funds High » consiste
à réaliser une plus-value à long terme en
tenant compte d’un risque élevé en rapport
avec les marchés d’actions et obligataires.
Cette stratégie peut entraîner d’importantes
fluctuations de la valeur du capital.
2/Trois stratégies en fonction
de vos objectifs : Income
Generating, Medium et High
4/Les fonds de gestionnaires
renommés sélectionnés par
nos spécialistes
5/Un suivi totalement
transparent grâce à un
rapport de portefeuille
détaillé, ligne par ligne
6/Une solution accessible à
partir d’un capital investi de
100.000 euros
7/Des frais de gestion
totalement transparents :
0,90% du montant investi
(hors taxes, frais de
transaction sur trackers et
frais liés à la gestion des
fonds mixtes).
Intéressé(e) ?
Appelez-nous au numéro 078 15 22 22
pour un rendez-vous personnalisé.
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08.
Fiche technique
Composition
Le portefeuille sera
majoritairement composé de
fonds mixtes flexibles. En outre,
en fonction de la solution choisie,
il sera également composé de
trackers et de fonds offrant une
allocation directe à certains
segments spécialisés des marchés
financiers.
Montant minimum :
100.000 euros en liquidités
(transfert de titres non permis)
Devise :
EUR
Commission de gestion annuelle
(hors TVA) : 0,90%.
La commission est calculée
sur base annuelle et payable
trimestriellement sur la totalité
du patrimoine géré. Elle couvre
les honoraires annuels de gestion
du portefeuille, ainsi que tous les
coûts liés au compte-titres.
En optant pour DB Private
Solutions Funds, vous êtes
exonéré des frais liés à votre
relation avec le conseiller DB
Personal.
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DB Private Solutions Funds
Frais de transaction (coûts des
opérations d’achat et vente de
titres)
— Fonds : pas de frais d’entrée/
sortie, sauf exception
— Trackers : veuillez vous référer
aux tarifs des principales
opérations bancaires
et sur titres.
Frais liés au compte-titres
Néant. Tous les frais liés au
compte-titres sont compris dans la
commission de gestion annuelle.
Taxes
— Taxe de bourse éventuelle à
l’achat & vente
— Eventuelle taxe sur les
plus-values spéculatives
— Précompte mobilier le cas
échéant
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Mise à jour 10/10/2016 – Deutsche Bank AG, 12, Taunusanlage,
60325 Francfort-sur-le-Main, Allemagne, RC Francfort-sur-le-Main
n° HRB 30000. Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles,
13-15 avenue Marnix, 1000 Bruxelles, Belgique, RPM Bruxelles,
TVA BE 0418.371.094, IBAN BE03 6102 0085 7284, IHK D-H0AV-L0HOD-14.
E.R. : Steve De Meester. MKG.110.361