Exercices Enoncés

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I_011d02d-1.3,CURRENT
1-Étude de cas – Marge et Gap
A partir du bilan présenté sur chaque année, calculer la marge nette
d’intérêt (MNI) :
1 – à l’actif et au passif.
2 – par type de prêt : fixe et variable.
Conclusions.
> Année 1
ACTIF
PASSIF
A fixe : = 70
10 %
P fixe : = 80
9 %
A variable = 30
5 %
P variable = 20
4 %
Total = 100
Total = 100
> Année 2
ACTIF
PASSIF
A fixe : = 60
10 %
P fixe : = 80
9 %
A variable = 40
5 %
P variable = 20
4 %
Total = 100
Total = 100
Marge financière globale = (AF x ef + AV x eV) - (PF x rF + PV x rV)
Année 1 :
Revenus : ….. . …..% + ….. . …..% = ….. + ….. = …..
Coûts : ….. . …..% + ….. . …..% = ….. + ….. = …..
MNI = …..
Année 2 :
Revenus : ….. . …..% + ….. . …..% = ….. + ….. = …..
Coûts : ….. . …..% + ….. . …..% = ….. + ….. =…..
MNI = …..

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2-Etude de cas – Analyse des Ecarts
Analyse des écarts entre le mois M-1 et le mois M
MT N
TAUX
INT ou Co
MT N-1
TAUX
INT ou Co
Crédit habitat
10 ans in fine
900 000
6.5 %
58 500
800 000
7.5 %
60 000
TCI 10 ans
900 000
5.5 %
49 500
800 000
6 %
48 000
Commissions
900 000
-
15 000
700 000
-
12 000
TOTAL
1 800 000
24 000
1 500 000
24 000
Analyse des écarts entre le mois M et le mois M-1 :
 Écart PNB = ………………………
Qui se décompose entre commissions et MNI :
 ÉCART MARGE COMMISSION = …………………………………
 ÉCART MARGE INTÉRÊT (revenu brut) : ………………………………..
Écart prix :
Écart volume :
Qui se décompose entre charges et produits :
 Écart Marge Commerciale (produits) = ……………………………
Écart prix :
Écart volume :
 Écart TCI (charges) : ……………………………..
Écart prix :
Écart volume :
Marge Commerciale, de Trésorerie, et d’Intérêt total pour le mois M.
Si l’ALM a réussi à se refinancer pour 900 000 à 5.4 %, quelle est la marge de la
Trésorerie, Commerciale, Intérêt pour le mois M.
Marge Trésorerie = ………………………………
Marge Commerciale = …………………………………..
Marte d’Intérêt totale = ………………………………………

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3-Étude de cas – Gaps de taux et de
liquidité
Soit le bilan suivant :
ACTIF
PASSIF
Immobilisations corporelles
10
Fonds propres
15
Portefeuille obligations
30
Emissions obligataires
20
Portefeuille actions
10
Dépôts
25
Crédit immobilier
20
Interbancaire
10
Total
70
Total
70
Le portefeuille obligataire est constitué de bons du trésor négociable portant
intérêt à 4,5%, pour une maturité de 5 ans
Le portefeuille actions est un portefeuille d’investissement à long terme : 15 ans.
Le rendement annuel est de 2%.
Les crédits immobiliers est à taux variable, indexé sur l’euribor 6 mois, de
maturité moyenne 10 ans. L’amortissement est in fine. Le dernier taux Euribor
6M est de 3,1%.
L’émission obligataire est à taux fixe, 5,5% de maturité restante 5 ans.
Les dépôts sont modélisés selon la réplication suivante : 20% à très court terme
et refinancé à 1 mois, 30% sur 2 ans, et 50% sur 5 ans.
L’interbancaire est constitué de lori et nostri de maturité 1 mois pour 50% et 3
mois pour 50%.
Données de marché :
Courbe de taux :
1 jour-
1 mois
1 mois -
3 mois
3 mois
- 1 an
1 an -
3 ans
3 ans -
5 ans
5 ans -
10 ans
sup 10
ans
2,5%
3%
3,5%
4%
4,5%
5%
5,5%
1 – Produire le Gap de Liquidité

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2 – Produire le Gap de Taux
3 – Evaluer le résultat annuel sur les opérations de taux
L’interbancaire et les prêts sont au prix de marché.
Le taux euribor 6M sera supposé constant
Evaluer la marge nette moyenne, en supprimant les crédits interbancaires court
terme dans le financement afin d’équilibre actif et passif.
4 – Calculer la variation de résultat suite à une hausse de taux de 1%
On prendra une duration égale à la maturité restante à courir.

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4-Étude de cas – Coefficient de
Liquidité
1 - Soit la tableau suivant, complétez les liquidités nettes (colonne 5) et les
exigibilités nettes (colonne 6).
2 - Calculer le ratio
ÉLÉMENTS DE CALCUL
Liquidités
Exigibilités
Liquidités
nettes
pondérées
Exigibilités
nettes
pondérées
Brut
%
Pondération
Brut
%
Pondération
1
2
3
4
5
6
1
Caisse et opérations avec les banques centrales de
l'Eurosystème
1.1
Caisse
6
100%
1.2
Comptes ordinaires débiteurs / créditeurs auprès de la BC
100
100%
0
100%
1.5
Montant des actifs affectés en garantie auprès d'une Banque
Centrale de l'Eurosystème et non encore effectivement mobilisés
30
100%
1.6
Créances privées éligibles auprès de l'Eurosystème et non
encore affectées auprès d'une banque centrale de l'Eurosystème
(pour la Banque de France, créances privées non mobilisées
dans le cadre de TRICP)
130
50%
2
Opérations interbancaires
2.1
Comptes ordinaires débiteurs / créditeurs
400
100%
250
100%
2.2
Prêts / emprunts et pensions au jour le jour
4
100%
100%
2.3
Autres prêts / emprunts et pensions dont la durée résiduelle est
inférieure ou égale à 1 mois
300
100%
200
100%
5
Opérations avec la clientèle (dont intra-groupe non bancaire)
5.1
Crédits consentis
5.1.1
Concours consentis d'une durée initiale supérieure à 1 an
5.1.1.1
Crédits à la clientèle - dr  1mois hors tirages sur ouvertures
de crédit permanentes visées à la ligne 5.1.1.2
10
100%
5.1.2.1
Crédits à la clientèle - dr1mois hors tirages sur ouvertures
de crédit permanentes visées à la ligne 5.1.2.2
150
75%
5.2
Dépôts
5.2.1
Comptes créditeurs à terme et bons de caisse de la clientèle
de particuliers dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à 1
mois
440
30%
5.2.2
Comptes créditeurs à terme et bons de caisse de la clientèle
autre que les particuliers dont la durée résiduelle est inférieure ou
égale à 1 mois
50%
5.2.3
Comptes ordinaires créditeurs (tout type de clientèle)
300
10%
5.2.5
Comptes sur livret et comptes d'épargne à régime spécial (tout
type de clientèle)
5
10%
5.3
Opérations hors-bilan