lclvision 6 ans (juin 2012) - e.LCL, la banque 100% en ligne

TITRE À CAPITAL(2) GARANTI À L’ÉCHÉANCE
ÉMIS PAR dnA, SOCIÉTÉ LUXEMBOURGEOISE
DE TITRISATION ET GARANTI PAR LCL
lclvision 6 ans (juin 2012)
Participez à la croissance
potentielle du CAC 40® dividendes non réinvestis(1)
(dans la limite d’un gain maximum de 60%(2), soit un TRAB(3) de 8,15%(2))
Eligible au compte-titres et à l’assurance vie
Souscription du 5 juin au 12 juillet 2012
DEMANDEZ PLUS À VOTRE ARGENT
(1) L’indice CAC 40® étant calculé hors dividendes, vous ne bénéficiez pas des
dividendes des actions le composant.
(2) LCL VISION 6 ans (Juin 2012) est soumis au risque de défaut ou de faillite de LCL. En
cas de défaut ou de faillite de LCL, le remboursement à l’échéance pourra être
inférieur à la formule décrite ci-après. Le terme “capital” utilisé dans ce document
désigne la valeur nominale du titre au 23 juillet 2012. Le remboursement du capital
et le gain potentiel sont valables au 23 juillet 2018 pour les investissements réalisés
entre le 5 juin et le 12 juillet 2012 et sont calculés sur la base de la valeur nominale
du titre, hors frais et fiscalité applicables au compte-titres ou à l’assurance vie.
(3) TRAB : Taux de Rendement Annuel Brut.

A L’ÉCHÉANCE DES 6 ANS, VOUS RECEVEZ :
– VOTRE CAPITAL(2) GARANTI
– MAJORÉ D’UN GAIN LIÉ À LA PERFORMANCE DE L’INDICE CAC 40®(1)
AVEC UN GAIN MAXIMUM DE 60%(2) (SOIT UN TRAB(3) DE 8,15%(2)).
DÈS LORS QUE LE CAC 40®EST EN HAUSSE PAR RAPPORT À SON NIVEAU INITIAL, VOUS
PERCEVEZ À L’ ÉCHÉANCE UN GAIN MINIMUM DE 30%(2) (SOIT UN TRAB(3) DE 4,47%(2))
comment ça fonctionne ?
Le niveau initial du CAC 40®(moyenne des cours de clôture des 25, 26, 27, 30 et 31 juillet 2012) est constaté au
lancement de LCL VISION 6 ans (Juin 2012).
En juillet 2018, on constate son niveau final (moyenne des cours de clôture des 29 juin, 2, 3, 4 et 5 juillet 2018).
La performance de l’indice sur 6 ans est alors calculée et le 23 juillet 2018 à l’échéance, le remboursement
du capital(2) et le versement du gain potentiel ont lieu :
(1) L’indice CAC 40® étant calculé hors dividendes, vous ne bénéficiez pas des dividendes des actions le composant.
(2) LCL VISION 6 ans (Juin 2012) est soumis au risque de défaut ou de faillite de LCL. En cas de défaut ou de faillite de LCL, le remboursement à l’échéance pourra être inférieur
à la formule décrite ci-dessus. Le terme “capital” utilisé dans ce document désigne la valeur nominale du titre au 23 juillet 2012. Le remboursement du capital et le gain
potentiel sont valables au 23 juillet 2018 pour les investissements réalisés entre le 5 juin et le 12 juillet 2012 et sont calculés sur la base de la valeur nominale du titre, hors
frais et fiscalité applicables au compte-titres ou à l’assurance vie.
(3) TRAB : Taux de Rendement Annuel Brut
Si la performance du CAC 40®à 6 ans est positive : vous percevez un gain compris entre 30%(2) et 60%(2)
(soit un TRAB(3) compris entre 4,47%(2) et 8,15%(2)).
►Elle est supérieure à 0% et inférieure à 30%  vous percevez un gain de 30%(2) en plus de votre capital(2)
(soit un TRAB(3) de 4,47%(2)).
►Elle est comprise entre 30% et 60%  vous percevez un gain égal à la performance du CAC 40®en plus
de votre capital(2) (soit un TRAB(3) compris entre 4,47%(2) et 8,15%(2)).
►Elle est supérieure à 60%  le plafond de la formule est atteint : vous percevez un gain de 60%(2) en plus
de votre capital(2) (soit un TRAB(3) de 8,15%(2)).
Si la performance du CAC 40®à 6 ans est nulle ou négative : vous récupérez l’intégralité de votre capital(2)
(soit un TRAB(3) de 0%(2)).
L’indice CAC 40® étant calculé hors dividendes, le placement ne bénéficie pas des dividendes des actions le composant.
La performance de LCL VISION 6 ans (Juin 2012) est plafonnée à 60%(2) (soit un TRAB(3) de 8,15%(2)). L’investisseur accepte de
limiter ses gains en cas de forte hausse de l’indice. En cas de rachat avant l’échéance, la garantie de capital ne s’applique pas.
Les données chiffrées utilisées dans l’exemple ci-dessous n’ont qu’une valeur illustrative, l’objectif étant
de décrire le mécanisme de LCL VISION 6 ans (Juin 2012).
60%
30%
0%
Performance
du CAC 40® Le CAC 40®augmente de +60%, le plafond est
atteint : vous recevez votre capital investi(2) + une
performance de 60%(2) (soit un TRAB(3) de 8,15%(2))
Le CAC 40®augmente de +45% : vous recevez
votre capital investi(2) + une performance de
45%(2) (soit un TRAB(3) de 6,39%(2) )
Le capital investi(2)
+
un gain de 30%(2)
à 6 ans...
Performance
supérieure à +60%
Performance nulle
ou négative
Performance comprise
entre +30% et +60%
Performance comprise
entre 0% et +30%
...Vous percevez par exemple
lcl vision 6 ans (juin 2012)
DESCRIPTION DE LA FORMULE
Le capital investi(2)
+
un gain de 60%(2)
(plafonnement des gains)
SCÉNARIOS
FAVORABLES
SCÉNARIO
MÉDIAN
SCÉNARIO
DÉFAVORABLE
Le capital investi(2)
Le CAC 40®baisse de 15% : vous recevez
votre capital investi(2) (soit un TRAB(3)de 0%(2))
Le CAC 40®augmente de +4% : vous recevez
votre capital investi(2) + une performance de
30%(2) (soit un TRAB(3) de 4,47%(2))
+
un gain =
Performance du CAC 40®
Le capital investi(2)
LCL s’engage à rembourser aux investisseurs le capital(2) et la formule promise à l’échéance.

Synthèse des avantages
et inconvénients
Votre capital(2) est garanti, dès lors que vous avez souscrit pendant la période de souscription (du 5 juin au
12 juillet 2012) et conservé votre placement 6 ans (jusqu’à l’échéance du 23 juillet 2018). En cas de baisse,
même importante, de l’indice CAC 40® vous retrouverez votre capital(2).
Participez au potentiel de croissance de l’indice CAC 40® : à l’échéance, vous bénéficiez de la performance
de l’indice CAC 40®, si elle est positive, jusqu’à 60%(2) (soit un taux de rendement annuel brut maximum de 8,15%(2)).
Dès lors que le marché des actions françaises est en hausse (même une hausse très faible), vous percevez au
minimum un gain de 30%(2). Ainsi, il suffit que la performance de l’indice CAC 40® soit supérieure à zéro au bout
de 6 ans pour que vous receviez un gain au moins égal à 30%(2) (soit un taux de rendement annuel brut de 4,47%(2)).
AVANTAGES
Le remboursement du capital(2) et la formule sont valables au 23 juillet 2018 ; si vous souhaitez vendre tout
ou partie de votre placement avant l’échéance, vous vous exposez à un risque de perte en capital(2).
La performance de LCL VISION 6 ans (Juin 2012) est plafonnée à 60%(2) (soit un taux de rendement annuel
brut maximum de 8,15%(2)).
Le placement ne bénéficie pas des dividendes des actions composant l’indice CAC 40®. La performance
d’un indice dividendes non réinvestis est inférieure à celle d’un indice dividendes réinvestis.
LCL VISION 6 ans (Juin 2012) est un titre émis par dnA garanti par LCL : en cas de défaut de LCL,
il existerait un risque en capital(2), même à l’échéance.
INCONVÉNIENTS
AVANTAGES ET INCONVÉNIENTS DE LCL VISION 6 ANS (JUIN 2012) POUR LES
INVESTISSEURS AYANT SOUSCRIT ENTRE LE 5 JUIN ET LE 12 JUILLET 2012
(2) LCL VISION 6 ans (Juin 2012) est soumis au risque de défaut ou de faillite de LCL. En cas de défaut ou de faillite de LCL, le remboursement à l’échéance
pourra être inférieur à la formule décrite ci-dessus. Le terme “capital” utilisé dans ce document désigne la valeur nominale du titre au 23 juillet 2012.
Le remboursement du capital et le gain potentiel sont valables au 23 juillet 2018 pour les investissements réalisés entre le 5 juin et
le 12 juillet 2012 et sont calculés sur la base de la valeur nominale du titre, hors frais et fiscalité applicables au compte-titres ou à l’assurance vie.

Dans le cadre
d’une souscription
en assurance viE...
LCL VISION 6 ans (Juin 2012) peut être choisi comme
unité de compte dans des contrats d’assurance vie ou
de capitalisation.
Ces contrats d’assurance vie ne comportent pas de
garantie en capital. L’assureur s’engage exclusivement
sur le nombre d’unités de compte et non sur leur valeur.
La valeur prise en compte pour la conversion en nombre
d’unités de compte est la valeur d’émission de LCL VISION
6 ans (Juin 2012).
LCL VISION 6 ans (Juin 2012) est proposée en
qualité d’unité de compte et elle est soumise
au risque de défaut ou faillite de LCL, garant
de l’émission et est soumise au risque de perte
de valeur du capital investi en cas de rachat,
d’arbitrage ou de dénouement par décès avant
l’échéance de LCL VISION 6 ans (Juin 2012).
Existence de conflits d’intérêt potentiels sur
la valeur de rachat ou de réalisation : en cas de
demande de rachat, d’arbitrage ou de dénouement
du contrat avant l’échéance, l’émetteur ou une
entité liée financièrement peut décider d’acquérir
le titre de créance.
La valeur de l’obligation retenue pour la valorisation
du contrat d’assurance vie et les opérations de
désinvestissement sur l’unité de compte obligataire
est la valeur de réalisation sur le marché secondaire.
Pour information, une valorisation complémentaire est
effectuée tous les 15 jours par un organisme indépendant.
Vous pourrez l’obtenir en vous rapprochant de votre
conseiller.
Les prélèvements (les frais et, le cas échéant, la cotisation décès) liés aux contrats d’assurance vie ont un impact sur la
valorisation de la part du contrat adossée à LCL VISION 6 ans (Juin 2012). À l’échéance des 6 ans, à titre d’exemple, pour un
contrat dont les prélèvements sont par exemple de 1% :
•Si la performance du CAC 40® est supérieure à 60%, le gain brut est de 60% et le taux de rendement annuel brut
est alors égal à 8,15%. Le taux de rendement annuel net correspondant sera de 7,06%.
•Si la performance du CAC 40® est supérieure à 30% et inférieure à 60%,
le gain brut est égal à la performance
du CAC 40®. Le gain brut est alors compris entre 30% et 60%. Le taux de rendement annuel brut est alors compris
entre 4,47% et 8,15%. Le taux de rendement annuel net correspondant sera compris entre 3,42% et 7,06%.
•Si la performance du CAC 40® est positive et inférieure à 30%,
le gain brut est de 30% et le taux de rendement
annuel brut est alors égal à 4,47%. Le taux de rendement annuel net correspondant sera de 3,42%.
•Si la performance du CAC 40® est négative, le gain brut est de 0% et le taux de rendement annuel brut est alors égal
à 0%. Le taux de rendement annuel net correspondant sera de -1%.
Les prélèvements propres à chacun des contrats sont précisés au sein de leur notice d’information. Ces exemples de
rendement ne tiennent pas compte des contributions sociales ou fiscales.
LCL VISION 6 ans (Juin 2012) en tant qu’unité de compte de contrats d’assurance vie bénéficiera de la fiscalité spécifique
de ces derniers. Pour une information complète sur la fiscalité des contrats d’assurance vie, reportez vous à leur notice
d’information.
FRAIS ET FISCALITE

Nature juridique : Obligation de droit français.
Période de souscription : Du 5 juin 2012 au
12 juillet 2012. La période de souscription pourra être
clôturée par anticipation sans préavis au gré de l'émetteur.
Code ISIN : FR0011252410
Emetteur : dnA SA, société luxembourgeoise de titrisation
(société d’Amundi Group)
Garant du titre : Crédit Lyonnais S.A. (“LCL”).
LCL s’engage à rembourser aux investisseurs le capital
et la formule promise à l’échéance.
Date de l’émission : 23 juillet 2012
Date d’échéance : 23 juillet 2018
Durée d’investissement conseillée : 6 ans
Eligibilité : Compte-titres et contrats d’assurance vie
(Lionvie Rouge Corinthe 1 et 2, Rouge Corinthe 3, Lionvie Vert
Equateur 1 et 2, Lionvie Multicapital, Actilion Vie 1et 2, Lionvie
Opportunité Déc. 97, Avril 98, Nov. 98, Mars 99, Oct. 99, Avril
00, Août 00, Déc. 00, Avril 01, Juillet 01 (sauf Juin 97), Lionvie
Opportunités Permanent, Lionvie Croissance Double).
Valeur nominale : 100 ele 23 juillet 2012
Cotation :
Bourse de Paris (Euronext Paris - www.euronext.com)
Devise : Euro
Niveau de garantie du capital à l’échéance :
100% de la valeur nominale(2)
Sous-jacent :
L’indice CAC 40® (Code Reuters “.FCHI”) est la principale
référence de la Bourse de Paris. Il est calculé hors
dividendes, sur une sélection de 40 actions parmi les
100 plus fortes capitalisations d’Euronext Paris.
Il est disponible sur le site internet www.euronext.com.
Description de la formule garantie par LCL :
Faire bénéficier le 23 juillet 2018 aux investisseurs ayant
souscrit jusqu’au 12 juillet 2012 (17 heures) :
- de la garantie de l’intégralité de la valeur nominale(2),
- augmentée de la performance à 6 ans de l’indice CAC 40®,
plafonnée à 60% (soit une performance maximum
de 60%(2) correspondant à un taux de rendement annuel
brut de 8,15%(2)).
Sachant que si cette performance est positive, le prix de remboursement
du titre à la date d’échéance sera au minimum de 130% de la valeur
nominale (soit 130% de votre capital(2), soit un taux de rendement annuel brut
de 4,47%(2))
Performance de l’indice CAC 40® à 6 ans calculée entre le niveau initial et le
niveau final :
- Niveau initial : moyenne des cours de clôture de l’indice relevés les
25, 26, 27, 30 et 31 juillet 2012
- Niveau final : moyenne des cours de clôture de l’indice relevés les
29 juin, 2, 3, 4, et 5 juillet 2018
Frais d’investissement à la charge du souscripteur :
- Dans le cadre d’un investissement sur le compte-titres ordinaire :
1,80% TTC, néant à la revente,
- Dans le cadre d’un investissement sur un contrat d’assurance vie ou
de capitalisation : les frais sur versements ou frais d’arbitrages sont
ceux applicables aux contrats d’assurance vie sur lesquels l’opération
est réalisée.
Marché secondaire :
Liquidité quotidienne dans les conditions normales de marché.
Commission annuelle pour distribution et autres tiers (incluses
dans le placement)(4)
Des commissions de distribution ont été versées à des tiers (LCL,
Predica et Amundi). Elles représentent un montant annuel maximum
équivalent à 1% du montant de l‘émission.
Frais de tenue de compte :
20 el’an et par compte à la charge du titulaire du compte.
Avertissement(5) :
LCL Vision 6 ans (Juin 2012) est construit dans la perspective d’un
investissement sur une durée de 6 ans. Il est donc fortement
recommandé de n’investir dans ce placement que si vous avez
l’intention de le conserver jusqu’à son échéance prévue. Il est
recommandé aux investisseurs de se reporter à la rubrique
“Facteurs de Risques” du Prospectus de Base (tel que défini
ci-dessous) ainsi qu’aux Conditions Définitives des titres, les
risques étant notamment :
Risque de marché : en cas de vente avant l’échéance, la garantie du
capital(2) ne s’exerce pas. Toute vente en cours de vie du support se fera
au prix de marché en vigueur des titres (déterminé notamment par
l'évolution des marchés actions et des taux d'intérêt) et pourra donc
entraîner une perte ou un gain par rapport au capital(2).
Risque de liquidité : certaines conditions exceptionnelles de marché
peuvent avoir un effet défavorable sur la liquidité des titres, voire rendre
le produit totalement illiquide (absence d'acheteurs).
Risque de crédit : le placement est exposé au risque de crédit de LCL.
En cas de défaut de LCL, l’investisseur pourra perdre tout ou partie de
son capital(2).
CARACTÉRISTIQUES PRINCIPALES
de LCL VISION 6 ans (Juin 2012)
Ce produit peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou dans certains pays en vertu des règlementations
nationales applicables à ces personnes ou dans ces pays. Il vous appartient de vous assurer d’une part que vous êtes autorisé
à investir dans ce produit et, d’autre part, que le placement considéré correspond à votre situation financière et à votre objectif
d’investissement. Ce document n’est pas destiné à être distribué aux Etats-Unis et/ou à des “US Persons” ou dans des Etats
où la commercialisation des titres n’est pas autorisée.
Le produit décrit dans le présent document fait l’objet de Conditions Définitives qui doivent être lues conjointement avec le prospectus de base en date du 17 octobre 2011 et
ses suppléments approuvés par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), autorité de tutelle luxembourgeoise (le “Prospectus de Base”), et formant ensemble
un prospectus conforme à la directive européenne 2003/71/CE. Ce prospectus a fait l’objet d’un certificat d’approbation de la part de la CSSF et a été notifié à l’Autorité des
Marchés Financiers. Les Conditions Définitives en date du 17 octobre 2011 et le Prospectus de Base sont disponibles sans frais pendant la période de souscription sur la page
http://particuliers.lcl.fr/epargne-et-placements/epargne-financiere puis sur le site www.sicavetfcp.lcl.fr
(2) LCL VISION 6 ans (Juin 2012) est soumis au risque de défaut ou de faillite de LCL. En cas de défaut ou de faillite de LCL, le remboursement à l’échéance pourra être inférieur
à la formule décrite ci-dessus. Le terme “capital” utilisé dans ce document désigne la valeur nominale du titre au 23 juillet 2012. Le remboursement du capital et le gain
potentiel sont valables au 23 juillet 2018 pour les investissements réalisés entre le 5 juin et le 12 juillet 2012 et sont calculés sur la base de la valeur nominale du titre, hors
frais et fiscalité applicables au compte-titres ou à l’assurance vie. En cas de rachat avant l’échéance, la garantie en capital ne s’exerce pas.
(4) Conformément à l’article 314-76 du règlement général de l’AMF, le client peut recevoir sur demande de sa part, des précisions supplémentaires sur les rémunérations relatives
à la commercialisation du produit.
(5) Ce document a été communiqué à l’AMF conformément à l’article 212-28 de son règlement général. Du fait de leur nécessaire simplification, les informations sur ce placement
sont partielles et ne peuvent, de ce fait avoir de valeur contractuelle. Tout investissement doit se faire sur la base des Conditions Définitives du produit et du Prospectus de Base.