Crédits ECTS : 24
- Cibles Activités bancaires ( AB)
- Analyse des données quantitatives
Crédits ECTS : 4
Durée des cours : 24 heures
Durée des TD : 12 heures
Description du cours (contenu, organisation, ...)
Dans cette partie du cours, nous nous intéressons aux événements dichotomiques (voter ou ne pas voter,
être malade ou pas, réussir son examen ou échouer, acheter un produit ou ne pas l'acheter, rembourser
son crédit ou être défaillant, avoir un accident ou ne pas en avoir...) et nous construisons des modèles
économétriques qui permettent d'estimer la probabilité que l'événement survienne (pex rembourser son
emprunt) en fonction d'un certain nombre de facteurs explicatifs (par exemple l'âge, le revenu, la situation
matrimoniale, le nombre d'enfants...). Pour cela, nous mobilisons deux familles de modèles les logit et les
probit pour identifier les facteurs qui expliquent la survenue d'une modalité plutôt que l'autre. Ces modèles
ont vocation à être explicatifs : quels facteurs ont un impact sur la probabilité que l'événement se réalise,
comment joue le facteur sur la probabilité ? Ainsi, quand le revenu de l'individu augmente, la probabilité
qu'il parvienne à rembourser son emprunt augmente-t-elle ou diminue-t-elle ? Mais ces modèles tendent
également à être prédictifs : compte tenu des facteurs explicatifs significatifs mis en évidence, quelle est la
probabilité que l'événement survienne (pour un individu de sexe masculin, marié, disposant d'un revenu
mensuel de 2500€... quelle est la probabilité qu'il parvienne à rembourser son emprunt ?) ?
Pour cela, nous présentons les deux modèles étudiés (logit et probit), la méthode d'estimation des
paramètres ainsi que quelques tests de validité du modèle. Nous finissons par les propriétés prédictives
du modèle.
Les étudiants sont évalués sous forme d'examens dans le cadre du contrôle du continu.
- Théorie des jeux et stratégie économique
Crédits ECTS : 4
Durée des cours : 24 heures
Durée des TD : 12 heures
Description du cours (contenu, organisation, ...)
La théorie des jeux est un outil utilisé pour analyser les situations dans lesquelles les agents sont en
interaction stratégique : le choix d'un agent influence la situation (et donc le choix) de l'autre. Les agents
peuvent être des individus, des entreprises, des pays... L'idée est de modéliser ces situations afin de
déterminer la stratégie optimale de chacun des joueurs. Dans le cadre de ce cours, seront étudiés les jeux
statiques et dynamiques en information complète. L'accent est mis sur les situations économiques qui
peuvent être modélisées et analysées à l'aune de la théorie des jeux.
Les étudiants sont évalués par des épreuves écrites dans le cadre du contrôle continu.
- Théorie et histoire de la pensée économique approfondies
Crédits ECTS : 4
Durée des cours : 24 heures
Durée des TD : 12 heures
- Marchés boursiers et instruments financiers
Crédits ECTS : 4
Durée des cours : 24 heures
Durée des TD : 12 heures
Description du cours (contenu, organisation, ...)
Introduction
Les obligations
*Caractéristiques générales
Le fonctionnement du marché obligataire en France
*Le marché primaire, le marché gris et le marché secondaire
*La cotation des obligations et leur rémunération
*Taux actuariel et évaluation d'une obligation
*L'interdépendance entre le marché primaire et la bourse : la relation entre le prix des obligations et le
niveau des taux d'intérêt
*La courbe des taux
*L'amortissement des obligations : les différentes modalités de remboursement