Argentine - Centre hydrocarbures non conventionnels

LES HYDROCARBURES NON
CONVENTIONNELS
EN ARGENTINE
CONTEXTE
L’économie argentine est en récession, connait une
forte ination et souffre d’un décit budgétaire élevé.
La balance énergétique du pays est devenue
déficitaire : consommation 0.7 Mb/j de pétrole et
47 Gm3/an de gaz, pour des productions de 0.6 Mb/j
de pétrole et de 35 Gm3/an de gaz, en déclin.
Dans le contexte économique de l’Argentine, redresser
la balance énergétique est une priorité absolue,
car le pays n’a pas les moyens de nancer
des importations de gaz et de pétrole tout
en subventionnant la consommation
intérieure. Les importations de gaz,
actuellement au niveau de 12 Gm3/an
(pour moitié par pipeline de Bolivie,
pour moitié sous forme de GNL) sont
particulièrement coûteuses.
EVALUATIONS
DES HNC
Les ressources argentines estimées de pétrole et de
gaz non conventionnels sont considérables, parmi les
plus importantes ressources non conventionnelles au
monde, à un niveau proche de celles des USA et de la
Chine.
L’EIA indique 22 000 Gm3 de ressources de gaz non
conventionnel techniquement récupérables (équivalent
à plus de 6 ans de consommation gazière mondiale), et
27 Gb de réserves d’huile de schiste (équivalent à près
de 10 mois de consommation mondiale).
La province principalement concernée est celle du bassin
de Neuquen, proche de la Cordillère des Andes au nord
de la Patagonie, dont la formation non conventionnelle
se nomme Vaca Muerta. Plus de 300 puits ont déjà été
forés et la production de gaz et pétrole de la Vaca Muerta
a démarré. La compagnie argentine YPF associée
à Chevron a déjà atteint une production de 50kb/j de
pétrole, et de 1.5 Gm3/an de gaz.
D’autres opérateurs (Shell, Total) sont au stade des
productions pilotes, étapes nécessaires avant de
lancer les productions commerciales.
ATOUTS
La production de ces ressources non
conventionnelles bénéciera des
infrastructures gazières existantes et
des qualités reconnues de l’industrie
extractive pétrolière et gazière locale,
qui a développé depuis des décennies de
bonnes capacités techniques et industrielles.
Outre la géologie qui apparait favorable (l’épaisseur
de la Vaca Muerta atteint 600m avec une moyenne de
180m, et les premières mises en production sont très
encourageantes, avec des productivités élevées), les
développements seront facilités par l’abondance des
ressources en eau et la faible densité de population.
Le gouvernement argentin apparait aujourd’hui
déterminé à mettre en place les dispositifs législatifs et
scaux nécessaires pour encourager le développement
de ses ressources en HNC.
Aujourd’hui
importateur de gaz
alors que le pays dispose
de ressources immenses,
parmi les premières
mondiales

Santiago
Buenos Aires
Montevideo
Neuquen
Parana
San Jorge
Austral-
Magallanes
Argentina
Brasil
Uruguay
Paraguay
Bolivia
Chile
Prospective Basin
Rio de Janeiro
Santiago
Buenos Aires
Montevideo
Neuquen
Parana
San Jorge
Austral-
Magallanes
Argentina
Brasil
Uruguay
Paraguay
Bolivia
Chile
Prospective Basin
Rio de Janeiro
Santiago
Buenos Aires
Montevideo
Neuquen
Parana
San Jorge
Austral-
Magallanes
Argentina
Brasil
Uruguay
Paraguay
Bolivia
Chile
Prospective Basin
Rio de Janeiro
ENJEUX
Pour l’Argentine, développer ses ressources de gaz non
conventionnel est une priorité nationale. Historiquement,
le gaz a gagné une place majoritaire dans le bouquet
énergétique argentin (y compris dans le transport
routier où il se substitue avantageusement aux produits
pétroliers), mais les importations de gaz (par gazoducs
et sous forme de GNL) sont coûteuses dans un pays où
la consommation de gaz des particuliers est largement
subventionnée par le biais de prix administrés maintenus
à un niveau modique. Toute production domestique de
gaz serait susceptible (1) d’alléger le décit de la balance
commerciale énergétique largement décitaire depuis
2011 ; (2) de réduire le décit budgétaire du pays en
limitant le coût de la subvention à la consommation des
particuliers, alors que l’Argentine connaît actuellement
de grandes difcultés économiques et budgétaires.
Le potentiel est tel que les productions de gaz non
conventionnel pourraient à terme permettre des projets
d’exportation (gazoducs et GNL), et participer au
redressement économique du pays.
DÉFIS
Pour réussir ces développements, l’Argentine s’emploie
à offrir un cadre législatif et scal adéquat et stable
aux opérateurs internationaux (comme ExxonMobil,
Total, Chevron, Shell ….), car les investissements
à réaliser sont considérables, alors même que la
capacité d’endettement du pays reste très limitée. Ceci
est d’autant plus nécessaire que, par le passé et à
plusieurs occasions, l’Argentine a légiféré au détriment
des investisseurs internationaux affectant durement la
conance indispensable à leur engagement de long
terme.
D’autres dés propres à l’Argentine existent : la cherté
relative du marché local des fournisseurs de services
pétroliers et gaziers, dont les marchés sont protégés
par des obligations de contenu local, les difcultés
particulières relatives aux importations nécessaires
aux opérations des compagnies pétrolières, comme
les importations de proppant (céramique) utilisé pour la
fracturation. Les autres dés à relever sont celui des prix
régulés et celui des paiements en Pesos, qui affectent
les opérateurs.
L’ESSENTIEL
• L’objectif de l’Argentine dans le dévelo
pement du pétrole et du gaz de schiste est
de gagner en indépendance énergétique,
en équilibre budgétaire et en croissance
économique
• Pour réussir, elle doit dénir un cadre
légal, règlementaire et scal stable et
attractif pour les opérateurs