Informations clés pour l'investisseur
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de
ce Fonds. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations
qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale,
afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans
ce Fonds et quels risques y sont associés. Il est conseillé de le lire pour
décider en connaissance de cause d'investir ou non.
db x-trackers II SHORT IBOXX € SOVEREIGNS EUROZONE DAILY UCITS ETF
Catégorie d'actions: 1C (ISIN: LU0321463258), (WKN: DBX0AW), (Devise: EUR)
un compartiment de db x-trackers II. Le Fonds est géré par la société Deutsche Asset Management S.A., membre de
Deutsche Bank Group.
Objectifs et politique d’investissement
L’objectif est que votre investissement reflète la performance de l’Indice
IBOXX® € SOVEREIGNS EUROZONE TOTAL RETURN INDEX (Indice).
L’Indice reflète la performance quotidienne inverse de l’indice IBOXX® €
SOVEREIGNS EUROZONE TOTAL RETURN Index (Indice sous-jacent),
majorée d’un taux d’intérêt. Cela signifie que le niveau de l'Indice devrait
augmenter lorsque l'Indice sous-jacent baisse et baisser lorsque l'Indice
sous-jacent augmente sur une base quotidienne. Le taux d'intérêt ajouté
au niveau de l’Indice correspond au taux auquel les banques de la zone
euro se prêtent réciproquement des fonds au jour le jour et un taux de
marché pour certaines transactions de vente et de rachat d’obligations
(pension) acquis sur des positions courtes.
L’Indice sous-jacent reflète la performance de certains titres de créances
négociables (obligations) et est rééquilibré et révisé mensuellement selon
une méthodologie préétablie. Les obligations à inclure dans l'Indice à la
date de rééquilibrage mensuelle doivent être libellées en euros, être
émises par un gouvernement de la zone euro et avoir une durée de vie
résiduelle d'au moins un an. Les montants équivalents aux versements
d’intérêts sur les obligations sont réinvestis dans l’Indice sous-jacent.
L'Indice et l’Indice sous-jacent sont promus par Markit Indices Limited.
Pour atteindre son objectif, le Fonds achètera des obligations et/ou
investira dans des dépôts en numéraire et conclura des instruments
financiers (produits dérivés) avec Deutsche Bank portant sur ces
obligations/dépôts et un portefeuille d’obligations visant à répliquer la
performance de l’Indice, de manière à obtenir un rendement sur l’Indice.
Le Fonds n’a pas l’intention de verser de dividendes.
Vous avez le droit de demander sur une base quotidienne le rachat de
votre investissement.
Profil de risque et de rendement
Risque
inférieur
Risque
supérieur
Rendement potentiellement
inférieur
Rendement potentiellement
supérieur
1234 5 6 7
La catégorie de risque et de rendement se calcule à l'appui de données
historiques et ne représente pas forcément une indication fiable du profil
de risque futur du Fonds.
La catégorie de risque et de rendement peut évoluer dans le temps et ne
constitue ni un objectif, ni une garantie.
La catégorie la plus faible (c.-à-d. la Catégorie 1) ne signifie pas sans
risque.
Le Fonds relève de la Catégorie 3 du fait de la faible amplitude et de la
fréquence des fluctuations des cours (volatilité) des investissements
sous-jacents référencés par le Fonds.
Les risques supplémentaires qui ne sont pas couverts par la catégorie de
risque et de rendement sont recensés ci-dessous.
Le Fonds n’investit pas directement dans les composants de l’Indice et
ses rendements dépendront de la performance des obligations et/ou des
dépôts en numéraire et de celle des produits dérivés utilisés.
Le Fonds souscrira un produit dérivé avec une contrepartie (Deutsche
Bank, à l'origine). Si la contrepartie est en défaut de paiement (en cas
d'insolvabilité, par exemple), votre investissement risque de subir une
perte.
Deutsche Bank et ses sociétés liées peuvent exercer plusieurs fonctions
relatives au Fonds, telles que des fonctions de distribution, de contrepartie
de produits dérivés et de société de gestion, ce qui peut entraîner des
conflits d'intérêts.
Le Fonds peut investir dans des obligations dont la valeur dépend de la
capacité de l’émetteur à honorer ses obligations de paiement. Il y a
toujours un risque que l’émetteur soit en défaut de paiement, auquel cas
votre investissement risque de subir une perte.
Le Fonds n’est pas garanti et votre investissement est exposé à des
risques. La valeur de votre investissement peut évoluer à la baisse
comme à la hausse.
L'Indice est conçu pour refléter la performance d'une position négative
(« courte ») par rapport à l’Indice sous-jacent, de sorte que le niveau de
l'Indice doit augmenter lorsque l’Indice sous-jacent diminue et diminuer
lorsque l’Indice sous-jacent augmente. L'Indice est conçu pour se
comporter chaque jour de la sorte, ce qui ne doit pas s'assimiler à une
recherche de positions courtes sur des périodes de plus d'un jour. La
performance du Fonds sur des périodes de plus d'un jour peut ne pas être
inversement proportionnelle ou symétrique aux rendements de l'Indice
sous-jacent. Un investissement dans le Fonds convient aux investisseurs
avisés en matière de finance ayant un horizon de placement à très court
terme par rapport à l'indice de référence, par exemple à des fins de
spéculation journalière.
Les fluctuations des taux d'intérêt de la devise des actions, de l'Indice ou
des autres actifs du Fonds peuvent avoir une incidence sur la valeur de
votre investissement.
Les obligations sont exposées au risque de crédit et au risque de taux
d’intérêt. Le risque de crédit signifie que l’émetteur de l’obligation peut se
retrouver dans l’incapacité de payer les intérêts ou de rembourser le
principal de l’obligation, ce qui entraîne une perte pour votre
investissement. Le risque de taux d’intérêt signifie que si les taux d’intérêt
augmentent, la valeur de l'obligation évoluera à la baisse, ce qui
affecterait également la valeur de votre investissement.
De plus amples informations sur les risques en général figurent à la
section « Facteurs de risque » du prospectus.
db x-trackers II SHORT IBOXX € SOVEREIGNS EUROZONE DAILY UCITS ETF, Catégorie d'actions: 1C, Informations clés pour l'investisseur, ISIN:
LU0321463258 14-02-2017
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