Grands indicateurs économiques et l`agroalimentaire
publicité
GRANDS INDICATEURS ÉCONOMIQUES ET L’AGROALIMENTAIRE Yvon Boudreau Ministère de l’Agriculture, des Pêcheries et de l’Alimentation 25 novembre 2015 PLAN DE LA PRÉSENTATION • Cadre d’interprétation • Indicateurs conditions de marché • Indicateurs conditions financières 1 Colloque Gestion 2015 CADRE D’INTERPRÉTATION DÉTERMINANTS À LONG TERME DES MARCHÉS AGRICOLES Agroalimentaires > Macroéconomiques > > > Croissance économique Croissance démographique Coûts de l’énergie > > > 2 Consommation de viandes et de protéines animales Production de biocarburants Contrainte des ressources naturelles Croissance de la productivité vs croissance de la demande Colloque Gestion 2015 FACTEURS PONCTUELS DE VARIATION DES PRIX AGRICOLES (COURT TERME) Agroalimentaires Macroéconomiques > > > > Fluctuations économiques et financières Fluctuations des coûts de l’énergie > > > Fluctuations du taux de change > Conditions climatiques production Epizooties Fluctuations des stocks de report Taille des inventaires animaux Réponse des exportateurs et des importateurs INDICATEURS ET CONDITIONS DE MARCHÉ 3 Colloque Gestion 2015 CROISSANCE ÉCONOMIQUE MONDIALE (PIB) % 2014 5,0 4,0 3,4 3,0 2015 (p) 2016 (p) 4,6 4,5 4,0 3,6 3,1 1,8 2,0 2,0 2,2 1,0 0,0 Monde (p) : prévision du FMI Pays plus développés Source: Fonds monétaire international (FMI), World Economic Outlook Database, octobre 2015; compilation du ministère de l’Agriculture, des Pêcheries et de l’Alimentation (MAPAQ). Pays en développement et en émergence CROISSANCE ÉCONOMIQUE DANS LES PRINCIPAUX PAYS ÉMERGENTS (PIB) % 8,0 6,0 2014 2015 (p) 2016 (p) (p) : prévision du FMI 4,0 2,0 0,0 - 2,0 - 4,0 Brésil Russie Inde Chine Source: FMI, World Economic Outlook Database, octobre 2015; compilation du MAPAQ. 4 Colloque Gestion 2015 CROISSANCE ÉCONOMIQUE MONDIALE (PIB): TENDANCES À LONG TERME 7,0 % Pays émergents et en développement Monde Pays plus développés 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 1995-2004 2005-2014 Source: FMI, World Economic Outlook Database, octobre 2015; compilation du MAPAQ 2015-2020 (p) (p) : prévision du FMI CROISSANCE ÉCONOMIQUE DANS LES PRINCIPALES ÉCONOMIES DÉVELOPPÉES (PIB) % 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 - 0,5 2014 2015 (p) 2016 (p) (p) : prévision du FMI et d’autres organisations Japon Zone euro ÉtatsQuébec Canada RoyaumeUnis Uni Sources : Institut de la statistique du Québec; Statistique Canada; United States Department of Commerce; Eurostat – Commission européenne; FMI; Desjardins; compilation du MAPAQ. 5 Colloque Gestion 2015 VARIATION DU PRIX DU PÉTROLE… ET DU DOLLAR CANADIEN $ US / baril $ US / $ CAN Dollar canadien (échelle de droite) 140 1,10 120 1,05 100 1,00 80 0,95 Prix du pétrole WTI (échelle de gauche) 60 40 0,90 0,85 20 0,80 0 0,75 2009 2010 2011 2012 2014 2013 2015 Sources : Banque du Canada; United States Energy Information Administration; compilation du MAPAQ. PRIX DU PORC AUX ÉTATS-UNIS, ($ / 100 LIVRES) $ 80 70 60 50 40 30 2002 exprimé en $ US exprimé en $ CAN EN $ CAN: 2002 à 2011: + 19 % 80 70 60 50 40 30 EN $ US : 2002 à 2011: + 89 % 2004 2006 2008 2010 2012 2014 Sources : United States Department of Agriculture (USDA); Banque du Canada pour la conversion en dollars canadiens; compilation du MAPAQ. 6 $ Colloque Gestion 2015 DÉPRÉCIATION DU YEN JAPONAIS (¥) 1,40 1,30 1,20 $ CAN / 100 ¥ 1,10 1,00 0,90 $ US / 100 ¥ 0,80 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Sources : Federal Reserve; Banque du Canada; compilation du MAPAQ. DESTINATIONS DES EXPORTATIONS BIOALIMENTAIRES INTERNATIONALES Milliards de $ DU QUÉBEC 7 Japon 6 5 4 3 21 % Autres pays 27 % Union européenne 17 % 19 % 16 % 21 % 2 1 53 % États-Unis 63 % 62 % 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Source : Global Trade Atlas; compilation du MAPAQ. 7 Colloque Gestion 2015 2014 FIN DE LA FLAMBÉE DU PRIX DES GRAINS ET DES OLÉAGINEUX AUX ÉTATS-UNIS $ US / tonne 250 $ US / tonne Maïs (échelle de gauche) Soya (échelle de droite) Projections de l'USDA 500 200 400 150 300 100 200 50 2000 100 2003 2006 2009 2012 2015 Années de récolte 2018 2021 2024 Sources : USDA, World Agricultural Supply and Demand Estimates (WASDE), octobre 2015, et « USDA Agricultural Projections to 2024 »; compilation du MAPAQ. «APRÈS-SOMMET» DU PRIX DES VIANDES ROUGES AUX ÉTATS-UNIS indice 2001 à 2003 = 100 Projections 220 200 180 220 De l’OCDE-FAO Porcs Bovins 200 180 160 160 140 140 120 120 100 80 2000 100 De l’USDA 80 2003 2006 2009 2012 2015 2018 2021 2024 Sources : USDA, World Agricultural Supply and Demand Estimates (WASDE), octobre 2015, et « USDA Agricultural Projections to 2024 »; compilation du MAPAQ. 8 Colloque Gestion 2015 INDICATEURS ET CONDITIONS FINANCIÈRES AUTORITÉS MONÉTAIRES CONTRÔLE DE L’INFLATION • Inflation élevée Incertitudes • Incertitudes Décisions économiques - investissement des entreprises - valeurs refuges vs actifs productifs • Aussi, éviter la déflation…(baisse des prix) 9 Colloque Gestion 2015 TAUX D’INFLATION AU CANADA 14 % Selon l'IPC 12 % Selon l'IPC de référence Banque du Canada 10 % 8% 6% 4% 2% 0% -2% Janv. 1971 Janv. 1981 Janv. 1991 Janv. 2001 Janv. 2011 Source : Statistique Canada; compilation du MAPAQ. Comment ??? Banque du Canada Taux directeur Coût du crédit Taux des banques Ajustement des prix Taux d’inflation Demande globale Production potentielle 10 Colloque Gestion 2015 TAUX DIRECTEUR ET TAUX D’INTÉRÊT 8,00 % 7,00 6,00 Taux préférentiel 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 Taux directeur Banque du Canada 0,00 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Source : Banque du Canada; compilation du MAPAQ. TAUX DIRECTEUR ET TAUX D’INTÉRÊT (AFFICHÉS) 8,00 % 7,00 Taux hypothécaire à cinq ans 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 Taux hypothécaire à un an Taux directeur Banque du Canada 0,00 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Source : Banque du Canada; compilation du MAPAQ. 11 Colloque Gestion 2015 7 0 31 juillet 2007 18 octobre 2007 6 décembre 2007 24 janvier 2008 24 avril 2008 17 juillet 2008 23 octobre 2008 11 décembre 2008 22 janvier 2009 5 mars 2009 23 avril 2009 8 juin 2009 23 juillet 2009 14 septembre 2009 22 octobre 2009 10 décembre 2009 21 janvier 2010 22 avril 2010 22 juillet 2010 20 octobre 2010 19 janvier 2011 13 avril 2011 20 juillet 2011 26 octobre 2011 18 janvier 2012 18 avril 2012 18 juillet 2012 24 octobre 2012 23 janvier 2013 18 avril 2013 18 juillet 2013 23 octobre 2013 24 janvier 2014 17 avril 2014 18 juillet 2014 24 octobre 2014 23 janvier 2015 17 avril 2015 17 juillet 2015 23 octobre 2015 RENDEMENT DES OBLIGATIONS À LONG TERME % 6 5 Gouvernement canadien 10 ans Sociétés canadiennes Taux directeur Banque du Canada 4 3 2 1 Source : Banque du Canada; compilation du MAPAQ. CRISE DE DETTE SOUVERAINE (EX: GRÈCE) • Aucun recours juridique • Notion de « confiance » • Défaut ou restructuration de dette • Des banques exposées ? • Plan de redressement (FMI, BCE) 12 Colloque Gestion 2015 QUELQUES GRANDS CONSTATS • Fluctuations économiques et financières internationales: - Dont certains marchés émergents • Ajustement momentané des marchés agricoles internationaux • N’altèrent pas les déterminants à long terme de la demande alimentaire mondiale QUELQUES GRANDS CONSTATS (SUITE) • « Après sommet » des prix de référence agricoles • Facteurs atténuants pour le secteur agroalimentaire au Québec : - Repli du dollar canadien - Dynamisme de l’économie américaine à proximité 13 Colloque Gestion 2015 PUBLICATIONS ÉCONOMIQUES DU MAPAQ: LES BULLETINS Abonnement: http://www.mapaq.gouv.qc.ca/fr/bulletinabonnement/Pages/abonnement.aspx PUBLICATIONS ÉCONOMIQUES DU MAPAQ 14 Colloque Gestion 2015 PUBLICATIONS ÉCONOMIQUES DU MAPAQ: COLLABORATION ISQ-MAPAQ DES STATISTIQUES SUR LE SITE INTERNET http://www.mapaq.gouv.qc.ca/fr/md/statistiques/Pages/ statistiques.aspx 15 Colloque Gestion 2015 MERCI ! 16 Colloque Gestion 2015
