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© Notes de cours F.Géraud sur le cours de microéconomie de Ph.Darreau 2000-2001 Page 117
B/.
Introduction à l’économie de l’information
1)
présentation des problèmes
Elle traite du problème de l’asymétrie d’information (= les agents ne possèdent pas la même
information).
Exemples
. Pour des recrutements : savoir ce que vaut un candidat pour l’entreprise ; pour les
assureurs : devraient « tester » leurs clients car certains sont plus prudents que d’autres.
Il existe 2 problèmes majeurs : celui de l’aléa moral et de la sélection adverse.
L’
aléa moral
= hasard moral, aléa de moralité, action cachée
Ce problème se pose quand dans une transaction, Alice peut entreprendre certaines actions que
Blaise ne peut contrôler alors que la valeur que Blaise tire de la transaction dépend de ce que
va faire Alice.
Exemple
: Alice va s’assurer chez Blaise mais Alice peut être prudente ou négligente APRES avoir
signé le contrat. Ainsi, si Alice est prudente, Blaise sera satisfait mais dans le cas contraire, Blaise
fait une mauvaise affaire ; peut faire faillite donc il n’y aura plus de marché de l’assurance.
Or on a montré que c’était une amélioration au sens de Pareto ; si l’assurance disparaissait, on aurait
une détérioration au SP.
D’autant plus que le fait qu’elle soit assurée, pousse Alice à être négligente : il en va de la survie par
exemple du système de l’assurance.
Pourquoi utilise-t-on le terme « moral »
? Car le comportement individuel fait du mal à Blaise (baisse
son utilité) : Alice agit mal (ici, effet néfaste de la concurrence).
La sélection adverse = anti-sélection
Ce problème se pose AVANT la signature du contrat, quand Alice possède des informations
que Blaise gagnerait à connaître mais qu’il ignore.
Exemple
: Alice souscrit une assurance vie alors qu’elle sait qu’elle est malade.
Considérons un prix unique de l’assurance : à ce prix, « les malades » trouvent ce prix intéressant. Ce
marché sélectionne les malades :
ceux portant les plus mauvais risques
; d’où faillite de l’assureur :
détérioration au SP
(ici, la concurrence a encore un effet néfaste).
** Comment régler ces problèmes ?
Le problème de l’aléa de moralité se règle par des incitations. Il faut trouver un contrat incitatif tel
qu’il pousse Alice à être prudente (exemple : principe des franchises).
Les problèmes de sélection adverse se règlent par le signal. Il faut émettre des signaux.
Pour que les biens-portants bénéficient de l’assurance vie doivent émettre des signaux : « je suis bien
portant, moi ! » (les diplômes par exemple : les étudiants achètent un signal).
--
On modélise les problèmes dans un modèle PRINCIPAL-AGENT : celui qui veut inciter l’agent à
agir (être prudent…). L’agent agira selon que son utilité est plus grande en agissant de telle ou telle
façon (on étudie des
niveaux d’utilité
: on appelle cela le
prix de réservation
de l’agent).