CIRCULAIRE 105-16 Le 1 septembre 2016 RAJUSTEMENT DE

Négociation - Dérivés sur taux d’intérêt
Négociation - Dérivés sur actions et indices
Back-office - Contrats à terme
Back-office - Options
Technologie
Réglementation
CIRCULAIRE 105-16
Le 1 septembre 2016
RAJUSTEMENT DE CONTRAT FINAL
Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP.UN)
Fractionnement d’unités
L’INFORMATION SUIVANTE EST DESTINÉE À L’USAGE DES MEMBRES DE LA
CORPORATION CANADIENNE DE COMPENSATION DE PRODUITS DÉRIVÉS (LA CDCC)
ET DES PARTICIPANTS AGRÉÉS DE BOURSE DE MONTRÉAL INC. (LA BOURSE). CE
DOCUMENT EST UN SOMMAIRE OFFICIEUX DES CONDITIONS DU RAJUSTEMENT. LA
CDCC ET LA BOURSE N’ASSUMENT AUCUNE RESPONSABILITÉ QUANT À
L’EXACTITUDE DE CE SOMMAIRE. LES MEMBRES DE LA CDCC ET LES PARTICIPANTS
AGRÉÉS DE LA BOURSE DOIVENT S’ASSURER D’AVOIR PRIS CONNAISSANCE DE LA
DOCUMENTATION PUBLIÉE PAR LE OU LES ÉMETTEURS CONCERNÉ(S) PAR CETTE
TRANSACTION.
La Bourse et la CDCC désirent vous informer que «Brookfield Infrastructure» a annoncé le 3 août 2016
que son conseil d’administration a approuvé le fractionnement d’unités à raison de trois pour deux de toutes
ses unités en circulation. Le fractionnement sera mis en œuvre par le biais d'une subdivision selon laquelle
les porteurs de parts recevront une moitié supplémentaire d'une part pour chaque part détenue (À savoir une
part supplémentaire pour toutes les deux parts détenues).
A la date de paiement du 14 septembre 2016, chaque détenteur de part inscrit au registre le 6 septembre
2016, recevra les parts supplémentaires nécessaires pour donner effet au fractionnement de parts. Toutes
les fractions de parts devant être émises aux porteurs de parts inscrits à la suite du fractionnement de parts
seront arrondies à la part la plus proche. La date ex-distribution sera différée par l’utilisation d’effets
payables au premier jour de négociation suivant la date de paiement.
Fractionnement d’unités (BIP.UN) – Détails du rajustement:
 DATE D’ENTREE EN
VIGUEUR :
15 septembre 2016
 DATE
D’ENREGISTREMENT :
6 septembre 2016
 DATE DE PAIEMENT :
14 septembre 2016
Tour de la Bourse
C. P. 61, 800, square Victoria, Montréal (Québec) H4Z 1A9
Téléphone : (514) 871-2424
Sans frais au Canada et aux États-Unis : 1 800 361-5353
Site Internet : www.m-x.ca
Circulaire no : 105-2016
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CDCC - Détails du rajustement :
Conformément aux modalités de rajustement énoncées à l’article A-902 des Règles de la CDCC, toutes les
options de BIP.UN seront rajustées comme suit :
 DATE D’ENTREE EN
VIGUEUR :
15 septembre 2016
 SYMBOLE DES OPTIONS :
Change de BIP à BIP1
 NOMBRE DE CONTRATS :
Inchangé
 MULTIPLICATEUR :
150
 LIVRABLE PAR
CONTRAT:
150 unités classe A du Brookfield Infrastructure Partners L.P.
(BIP.UN)
 PRIX DE LEVÉE :
Un rajustement sera fait pour toutes les séries existantes.
 CUSIP :
Inchangé
 LIMITES DE POSITION ET
DE LEVÉE :
Les limites de position et de levée seront fixées à 112 500 contrats
pour les séries existantes.
Les limites de position et de levée seront fixées à 75 000 contrats
pour les nouvelles séries.
La CDCC n'effectuera pas de rajustement sur les récépissés d’entiercement en dépôt. Les membres
qui souhaitent maintenir la réduction de marge pour toutes leurs positions devront effectuer des
dépôts de récépissés d'entiercement additionnels.
Bourse de Montréal Inc. - Détails du rajustement :
Il est important de noter qu’à la date d’entrée en vigueur mentionnée ci-dessus, les ordres ouverts pour cette
classe d’options ne seront pas modifiés automatiquement pour refléter le fractionnement d’actions et
devront donc être saisis à nouveau dans le Système Automatisé de Montréal (SAM) par les participants
agréés.
À l’ouverture des marchés le 15 septembre 2016, la Bourse rajustera les prix de levée pour les séries de
Brookfield Infrastructure tel qu’indiqué ci-dessous. Veuillez noter que le tableau ci-dessous est sujet à
modification en raison des fluctuations de marché.
Circulaire no : 105-2016
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Brookfield Infrastructure Partners L.P.
Symbole Prix de levée actuels Nouveaux prix de
levée
BIP1
44,00 $
29,33 $
BIP1
46,00 $
30,67 $
BIP1
48,00 $
32,00 $
BIP1
50,00 $
33,33 $
BIP1
52,00 $
34,67 $
BIP1
54,00 $
36,00 $
BIP1
56,00 $
37,33 $
BIP1
58,00 $
38,67 $
BIP1
60,00 $
40,00 $
BIP1
62,00 $
41,33 $
BIP1
64,00 $
42,67 $
BIP1
66,00 $
44,00 $
BIP1
68,00 $
45,33 $
BIP1
69,00 $
46,00 $
VEUILLEZ VOUS ASSURER QUE TOUS LES CLIENTS QUI SONT EN POSITION ACHETEUR
OU EN POSITION VENDEUR DANS CETTE CLASSE D’OPTIONS SOIENT INFORMÉS DU
PRÉSENT AVIS.
Pour de plus amples informations, veuillez communiquer avec Louise Leclair, Analyste, systèmes de
négociation, Opérations de marché, Bourse de Montréal Inc. au 514 871-3526. Les membres de la CDCC
peuvent communiquer avec la division des opérations intégrées de la CDCC.
Jean-François Bertrand
Vice-président, opérations de marché, services et connectivité,
Marchés financiers