11 Signes De Deterioration Entreprise

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Sujet : Signes précurseurs de la détérioration des équilibres d’une entreprise, vue de
l’intérieur, vue de l’extérieur (banque)
Introduction
1. L’origine des faillites d’entreprises
2. Les Facteurs précurseurs de la détérioration des équilibres d’une entreprise
2.1 Les problèmes de Trésorerie
2.2 Les causes et les conséquences liées aux problèmes de trésorerie
2.3. Une solution pour résoudre le problème de trésorerie : la loi Dailly
3. Le diagnostic financier de l’entreprise
3.1. Premier pôle : la structure financière
3.2. Deuxième pôle étude : l’exploitation de l’entreprise
3.3. Troisième pôles d’étude : la solvabilité de l’entreprise
4. RECONNAITRE LA CRISE : SIGNAUX D’ALERTE ECONOMIQUES ET
Sociaux
4.1. Indicateurs d’exploitation
4.2 Indicateurs financiers
4.3. Indicateurs « Ressources Humaines »
Conclusion

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Introduction
Chaque année 30 000 à 50 000 entreprises sont entrainées vers un dépôt de bilan.
Ce constat n'est pas ponctuel, résulte de problèmes récurrents dans les entreprises comme un
impayé, une perte de client, un mauvais investissement.
Ces problèmes engendreront certainement des difficultés de trésorerie. Ces difficultés ne sont
en général identifiées qu'après la manifestation du problème et il devient alors urgent de réagir
avant qu’il ne soit trop tard.
2. L’origine des faillites d’entreprises
En France, plusieurs raisons sont évoquées lors des faillites des entreprises notamment celles
des PME.
A titre d’information, voici une liste de causes qui ont entraîné de nombreuses entreprises à
déposer le bilan :
L’endettement
Un endettement trop élevé conduit naturellement à des échéances que l'entreprise ne sera plus
en mesure d'assumer. L'entreprise ne pouvant plus rembourser ses créanciers, ces derniers
exigeront le paiement de la dette, et entraineront par là même la liquidation de la société. En
effet, une fois la liquidation prononcée, les créanciers pourront espérer récupérer une part de
l'actif.
La baisse d'activité
Une baisse d'activité régulière ou une chute soudaine peut transformer une entreprise pérenne
en entreprise déficitaire. Ainsi l'arrivée d'un nouveau concurrent plus innovant peut voir le
leader s'affaiblir. Ce dernier qui s'était reposé sur ses acquis est bousculé et voit son chiffre
d'affaires baisser alors que ses marges sont faibles. La liquidation se produit alors après
plusieurs années, ou rapidement si la chute de l'activité est rapide.

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La faillite d'un client
Contrairement aux particuliers, les entreprises ne payent pas leurs achats immédiatement.
Chaque entreprise dispose de délais plus ou moins longs selon le type de relations entretenu
avec son fournisseur. Ainsi une chaîne de distribution peut obtenir des délais de paiement
allant jusqu'à 120 jours après la livraison auprès de ses fournisseurs. Supposons maintenant
qu'un client qui ait été livré, soit liquidé, pour diverses raisons. Son fournisseur, si le client
était important, peut se voir également conduit à la faillite. La loi de Pareto fait apparaître que
20% des clients représentent souvent 80% du chiffre d'affaires. Cette théorie est bien souvent
vraie dans bons nombres de PME françaises, et la faillite d'un seul client peut provoquer la
liquidation d’un fournisseur qui se retrouve avec une créance insolvable. L'essentiel des
faillites en France provient d'ailleurs d'un retard ou d'un non-paiement de créances.
Une diversification couteuse
La stratégie du dirigeant est un élément essentiel de la bonne santé financière d'un groupe.
Placez un mauvais dirigeant à la tête d'une entreprise rentable, et deux années plus tard,
quelque soit la qualité des salariés et des produits, la société aura peut être déjà fait faillite. La
volonté par exemple d'un dirigeant de diversifier les activités de l'entreprise peut conduire à la
liquidation. Une diversification mal maîtrisée est souvent couteuse en terme humains, mais
aussi matériels et financiers. Les investissements nécessaires ainsi que les stocks à prévoir et
les moyens humains à mettre en œuvre canaliseront les ressources de l'entreprise qui ne se
concentrera plus sur son cœur de métier.
Un manque de trésorerie
Une société est un ensemble complexe et l'une de ses composantes est la trésorerie. Une
trésorerie pléthorique n'a pas d'intérêt car elle est coûteuse, mais une trésorerie insuffisante
peut conduire à la ruine. Si la trésorerie est faible, quelque soit les raisons, un simple retard de
paiement, un simple problème d'incendie, peut obliger l'entreprise à avoir recourt à de
l'endettement à court terme, et si les banques ne suivent pas l'entreprise, cette dernière sera
dans l'obligation de mettre la clé sous la porte quelque soit ses qualités. En pratique,
l'entreprise sera rachetée.
Une crise de croissance

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Faillite est souvent synonyme d'activités moroses mais les sociétés à fortes croissances ne
sont pas exempts de risques de liquidation. Une croissance mal maitrisée, des dépenses qui
s'envolent et des pertes qui s'accumulent et c'est toute la société qui peut pâtir de cette
croissance. Croissance signifie hausse du chiffre d'affaires, et non hausse du résultat. De
nouveaux marchés ou de nouvelles boutiques peuvent ainsi se traduire par une très forte
hausse du chiffre d'affaires mais aussi par une très forte hausse des pertes.
2. Les Facteurs précurseurs de la détérioration des équilibres d’une entreprise
Plusieurs facteurs peuvent traduire une difficulté naissante ou déjà présente, pouvant conduire
à la faillite :
- Retards de paiement des fournisseurs.
- Refus des fournisseurs d'augmenter l'encours.
- Incidents de paiements, rejets de traites.
- Problèmes de paiement des organismes sociaux,
- Refus de livraison des fournisseurs sans paiement comptant,
- Les banques résilient leurs concours,
- Problèmes pour rembourser les crédits, payer les loyers,
- ...
Selon le niveau de difficulté atteint, plusieurs solutions existent mais il faut réagir aussi vite
que possible.
Si l’entreprise ne réagit pas, il y aura des conséquences :
- Les organismes sociaux n’hésiteront pas à appliquer des pénalités et majorations de 5
à 150%.
- Le banquier se servira directement à la source c'est à dire sur le compte bancaire de
l’entreprise à chaque rentrée d'argent ce qui n’aidera pas l’entreprise à rembourser les
autres organismes et fournisseurs.
- Les fournisseurs exigeront le paiement comptant et ce qui constituera un blocage pour
l’entreprise.
- Les services sociaux et fiscaux peuvent vous assigner en redressement judiciaire qui

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pourrait se transformer en liquidation judicaire si celui-ci n'est pas convenablement
préparé.
2.1.Les problèmes de Trésorerie
« Le problème de trésorerie est une insuffisance de fonds pour honorer ses dettes échues
ou dont on veut clôturer le solde ou encore pour effectuer une opération financière. Ce
problème apparaît lorsque la trésorerie atteint une de ses limites par exemple une
insuffisance sur un compte à vue pour payer une facture. Une caisse espèce vide, une
ligne de crédit d'escompte entièrement encombrée...
Un changement de politique, une astuce ou un élargissement du potentiel de trésorerie
doit être trouvé afin d'honorer les factures. Cette astuce peut simplement s'effectuer par
l'utilisation d'un autre moyen de paiement. Par exemple, si la caisse est vide, on utilisera
le compte courant.
Plus vite le problème de trésorerie est détecté, plus vite une solution adéquate sera mise
en place. Il est essentiel d'effectuer des prévisions et avoir une vision future cohérente de
la trésorerie mais aussi de la gestion de l'entreprise en générale. »
Le risque d’illiquidité
Le risque d’illiquidité se définit comme un défaut de trésorerie : L’entreprise n’arrive plus à
faire face à ses échéances à l’égard des créanciers, de son personnel…
Il s’agit d’une entreprise qui dépense plus en consommations et en investissements qu’elle ne
reçoit.
L’incapacité à assumer les échéances de règlement, après que l’entreprise a exploité tous les
recours de crédit et de renflouement, peut la conduire à une cessation de paiement, elle se
trouvera placée en redressement ou en liquidation judiciaire.
Cette situation d’illiquidité peut avoir trois origines :