Microsoft Word - EBA ST 2011 003 _Overview of 2011 EBA

18 Mars 2011
Overview de l' EBA 2011 bancaire stress test à l'échelle européenne
Présentation
1. La Banque européenne Authority (EBA) a été créé le 1er Janvier 2011 avec un large mandat qui
inclut la sauvegarde de la stabilité du système financier de l'UE. L'EBA est nécessaire, en coopération
avec le Comité européen du risque systémique (CERS), pour initier et coordonner des tests de
résistance échelle de l'Union afin d'évaluer la résilience des établissements financiers à developments1
défavorable du marché. S'appuyant sur l'expérience de deux tests de résistance à l'échelle européenne
antérieures menées par le prédécesseur de l'Autorité bancaire européenne, le Comité européen des
contrôleurs bancaires (CECB), l'ABE procède à un test d'effort sur un large échantillon de banques
dans la première moitié du
2011. Cet exercice est mené en coordination avec surveillance nationale autorités, le
CERS, la Banque centrale européenne (BCE) et la Commission européenne. Ce stress test doit être
comprise comme faisant partie du cadre du Système européen de surveillance financière (SESF) et
sera menée en parallèle avec les tests de résistance des assureurs entrepris par l'Autorité européenne
des assurances et des pensions professionnelles (AEAPP).
2. Ce document présente le test de résistance européen 2011 et offre au lecteur un
aperçu of les caractéristiques générales de l'exercice. Ce document est soutenu par la note
méthodologique, qui fournit des instructions détaillées pour les banques participantes. Cette note
également des références annexes à la note méthodologique, qui contient des informations sur les
scénarios et les paramètres de risque de marché.
Chronologie de l'exercice
3. L'exercice sera réalisée entre Mars et Juin avec des résultats préliminaires soumises aux autorités
nationales de surveillance à la fois à être disposés sur une base pays par pays. Après une série de
contrôles nationaux tous les résultats seront présentés au centre de l'ABE. Ces résultats feront l'objet
d'un contrôle de qualité rigoureux et le processus d'examen par les pairs qui impliquera davantage
l'interaction avec les autorités nationales et les banques concernées, le cas échéant. La dernière série
de résultats sera examinée par le conseil des autorités de surveillance de l'ABE au début de Juin, avant
la publication finale certain temps en Juin 2011.
1
Article s 21,22 et 32 du règlement (UE) n ° 1093/2010 du Parlement européen et du Conseil du 24 Novembre 2010

2
Objectif du stress test 2011
4. Le test de stress est une ogamme de fa outils de surveillance utilisés pour évaluer la résilience
des institutions individuelles ainsi que la résistance globale du système. L'exercice est mené sur une
base banque par banque, au plus haut niveau de consolidation du groupe bancaire. L'objectif du test de
stress est d'évaluer la résilience du système bancaire de l'UE, et la solvabilité spécifique de chacune
des institutions, à des événements de stress hypothétiques sous certaines conditions restrictives
imposées par les superviseurs. Il s'agit d'un test de stress micro-prudentielle porté principalement sur
l'évaluation des banques de manière bottom-up d'une manière qui est prudente et cohérente dans toute
l'UE. Dans la conception et la conduite de l'exercice 2011, l'EBA a pris en considération les domaines
où des améliorations par rapport à l'exercice 2010 ont été jugées nécessaires à la suite d'une «leçons
apprises» analyse menée par l'ABE et toutes les autorités impliquées dans la foulée de l' 2010
exercice.
Sample des banques soumises à l'exercice
5. L'exercice à l'échelle de stress test 2011 est réalisée sur un groupe globalement similaire des
banques que l'exercice 2010 couvrant plus de 65% de l'actif total, le système bancaire de l'UE, et au
moins 50% des secteurs bancaires nationaux dans chaque État membre de l'UE, exprimée en termes de
total du bilan consolidé à la fin de 2010.
Risk facteurs et périmètre de consolidation
6. La mise au point of l'exercice 2011, comme en 2010, est principalement sur l'évaluation des risques
de crédit et de marché dans des conditions économiques défavorables hypothétiques. Actifs du
portefeuille commerciaux et bancaires (y compris les expositions de hors-bilan) sont soumis à un
stress au plus haut niveau de consolidation du groupe bancaire (ou division bancaire d'un conglomérat
financier). C'est-à-dire que le champ d'application pertinente de consolidation pour la projection du
bilan (BS), compte de profits et (P & L) de la perte et de granulats réglementaires (RWA et les fonds
propres) est le périmètre du groupe bancaire tel que défini par la CRD2, 3. L'élimination de la
à assurances activités4 doit être fait à la fois de la feuille et les revenus équilibre
uned coûts côté of le P & L.
7. Il sera également un accent particulier sur l'exposition au risque souverain et le stress va intégrer un
choc souverain qui est appliqué au portefeuille de négociation.
8. Liquidité risque i s ne sont pas spécifiquement évaluée dans le cadre of cet exercice de
stress test.
Comme annoncé publiquement par l'ABE en Janvier 2011, le profil de liquidité des établissements
concernés est évalué par un examen thématique spécifique qui est à des fins de surveillance.
Néanmoins, le test de résistance européen 2011 fait évaluer l'évolution du coût de financement lié à la
structure financière spécifique des banques en question, et en particulier à évaluer l'impact de la
hausse des taux d'intérêt sur les actifs et passifs, y compris l'impact de la le stress souverain sur les
coûts de financement des institutions participant à l'exercice.
2 Directives
2006/48/E C une d 2006/49/CE une s modifiée par la directive 2009/111/CE .
Les fonds de pension à prestations définies de 3 employés de la Banque doivent être prises en compte.
4
Materia l Insurance Holdings doivent être déduites pour le calcul du capital en conformité avec les normes CRD.

3
Scena rios
9. Le stress test utilise un ensemble of référence (annexe 1) et des scénarios macro-économiques
défavorables (annexe 2) mis au point par la Commission européenne et le CERS / BCE
respectivement, en collaboration avec les superviseurs EBA et national. Les scénarios couvrent la
période de 2011 - 2012.
10.Pour l'application of le stress test du portefeuille de négociation, un ensemble de paramètres de
tensions sur les marchés sera appliquée directement sur les positions du portefeuille de négociation
(annexe 4). Bien que dans la conception des paramètres de risque de marché, l'objectif est de les
garder globalement conformes aux scénarios macro-économiques, la pleine cohérence n'est pas
toujours possible en raison de la nature différente des risques et la nécessité d'assurer la contrainte de
portefeuille de négociation est robuste et capte l' nature volatile du risque de marché. Certains
paramètres de risque de marché ont été ajustées pour être plus directif.
L'horizon temporel et la date de référence
11.L ' exercice sera effectué sur la base de la fin de l'exercice consolidé
Chiffres (à la fois pour le secteur bancaire et portefeuille de négociation) et les
scénarios 2010 will être appliqué sur une période de deux ans - 2011 et 2012. L'horizon temporel
de deux ans est conforme à l'approche utilisée dans les exercices pratiques et des simulations de crise
les plus récentes des institutions et des autorités nationales de surveillance 2009 et 2010, ainsi que
dans le respect des principes mis en avant dans le
CEB S / EBA Lignes directrices s fo r le
stress testing5.
Les changements réglementaires à venir dans l'édition 2011 Vaste exercice ST UE
12.Le principe général appliqué dans la conduite of cet exercice est que les futures
modifications réglementaires seront capturés s'ils viennent réellement en vigueur pendant la période
de l'étude (2011 et 2012) et ensuite seulement de refléter la réalité de satisfaire aux exigences
réglementaires de solvabilité à cette époque. Par conséquent, toutes les nouvelles règles qui entreront
en vigueur en 2011-2012 seront dûment prises en considération.
Changements dans le 13.Regulatory CRD (c. CRD III6 pour les besoins de risque de marché;
période se terminant à l'application des dispositions transitoires de CRD concernant les arriérés et des
garanties) convenu avant la fin de Décembre 2010 et entrée en vigueur à l'horizon temporel de
l'exercice seront pris en compte.
14.To comprendre l'impact potentiel de l'application of étages transitoires réglementaires
(passage de Bâle I à Bâle II), l'EBA a l'intention de recueillir des informations auprès des banques sur
leurs ratios de capital avec et sans les effets de ces étages transitoires jusqu'en Décembre 2012.
5
Voir: http://www.eba.europa.eu/documents/Publications/ Normes ---
Guidelines/2010/Stress-testing-guidelines/ST_Guidelines.aspx
6
Directive 2010/78/EC .

4
Static bilan, hypothèse de croissance zéro et mix d'activité constant
15.Pour robustesse et la cohérence de la EStress test BA sera menée sur l'hypothèse d'un bilan
statique. Cela appuie fortement l'approche conservatrice de l'exercice ABE. L'hypothèse de croissance
zéro s'applique sur un solo, base sous-consolidée et consolidée tant pour le scénario de référence ainsi
que le scénario défavorable. Les actifs et passifs qui arrivent à échéance à l'horizon de temps devraient
être remplacés par les mêmes instruments financiers en termes de type, risque
uned maturity7. Les actifs en souffrance ne seront pas remplacés, ce qui signifie concrètement
que
ebalance électronique Shee t réduirait en raison de déficiences.
16.Furthermore, il est supposé dans l'exercice que les institutions conservent le
même mix d'activités et le modèle (stratégies et opérations géographiques et
produit) tout au long de l'horizon temporel. En ce qui concerne les hypothèses
P & L, revenus et de coûts, ceux-ci devraient être en ligne avec les contraintes
of croissance zéro et un mix d'affaires stable.
17.No entraînement of actifs en souffrance est supposé dans l'exercice, par conséquent, l'ensemble
du portefeuille restera constant, bien que la proportion des actifs en souffrance dans le portefeuille
total va augmenter au détriment de la proportion d'actifs non remboursés.
18.L ' EBA comprend que de nombreuses banques estiment cette hypothèse est trop lourde et fait le test
de stress très grave. Toutefois, pour assurer la robustesse de cet exercice, et la cohérence entre
l'échantillon de banques, il est essentiel que cette hypothèse est respectée. Pour éviter tout doute l'ABE
et les autorités nationales sont conscientes que cela signifie que les mesures de gestion ne peuvent être
inclus comme facteurs d'atténuation dans l'exercice de stress test.
Décisions réglementaires imposés 19.Any (par exemple plans de restructuration
convenu avec la Commission européenne) ou d'autres accords exécutoires signés avant le
30 Avril 2011 et qui se déroule dans l'horizon temporel de l'exercice (2011-2012) seront intégrées
dans l'évaluation. Les banques seront invités à fournir: (a) la preuve spécifique sur les impacts de tels
plans de restructuration sur l'évolution de prévision avec le bilan, compte de résultat, RWA et le
capital; (b) une description des arrangements (de-leveraging/restructuring / protection des actifs, etc),
(c) des informations sur métier (s) affecté (d) la nature juridique des arrangements (élément
juridiquement contraignant de l'accord / contrat (Aide d'État / de l'accord du conseil d'administration
publiée etc UE), (e ) des acteurs extérieurs concernés (gouvernements nationaux / Commission / FMI
de l'UE), et (f) des informations sur les délais, y compris la date de début de l'accord juridiquement
contraignant, le calendrier de l'action (c.-à-date quand la transaction sera terminée en 2011-2012). Les
banques doivent calculer l'impact de la contrainte avec et sans les effets de ces plans de
restructuration.
Banlivre roi
Portefeuilles de la CISR
20.Banks sont attendus pour estimer l'effet des principales variables macro-économiques des scénarios
- dont le PIB, le chômage, les taux d'intérêt et
7JeT devrait
à noter que le traitement des actifs du portefeuille de négociation est légèrement différente
(SEe section distincte).

8
Si l'institution s'applique Foundation IRB, il pourrait utiliser LGD réglementaire pour les mêmes fins.
5
pprix ROPRIÉTÉ - sur leur bilan en utilisant des méthodes statistiques et de
simulation qui permettent d'estimer le lien entre les variables macro-
économiques, prix des actifs, et les services bancaires des variables (De faute
les tarifs, les pertes).
21.L ' impact des scénarios macro-économiques devrait être traduit en revenus, dépenses, pertes
(ventilées en point dans le temps (PIT) estime pour
p robabilities de défaut (PD) et la perte en cas de défaut (LGD)) et le capital 8
EXIGENCES ts (Ventilées dans la réglementation PD et LGD de ralentissement)
avant jette. Ces prévisions seront différents selon le modèle d'affaires de la banque, composition de
l'actif, le portefeuille de prêts et des modèles internes.
Les dépréciations
22.For Fins P & L, des dépréciations devraient être calculés à la fois pour les actifs en souffrance et non
remboursés. Les principales entrées de calcul dépréciations sont point dans le temps (PIT) PD et LGD
pendant la période de contrainte appliquée à l'exposition au risque (EAD) brut financés atténuation du
risque de crédit.
RW A
23.L ' RWA prévisions pour 2011 et 2012 devraient refléter les flux estimés en souffrance / de
dépréciation annuels et l'application des nouveaux paramètres réglementaires après le stress (nouvelle
réglementation PD, PCD de ralentissement). Pour des raisons de simplicité et de cohérence EAD (à
l'exception de la baisse en raison de flux d'actifs non remboursés) sont considérés comme constants
sur l'horizon de temps de l'exercice.
24.L ' estimation de la capitale crédit évolution des exigences à la fin de 2011 et 2012 doit refléter les
changements dans la réglementation PD et LGD de ralentissement. Les expositions vont migrer vers
les classes d'actifs de notation des risques plus élevés. Le RWA sur les (Avancé) notations internes
(A) Portefeuille de la CISR sont en aucun cas l'objet d'un plancher minimum égal à l'actif pondéré en
fonction de la (A) Portefeuille de la CISR à Décembre 2010. La seule exception à cet étage minimum
serait par rapport aux plans de restructuration pré-convenu et juridiquement contraignant (voir
paragraphe 19).
Conduite 25.L ' of l'exercice sera soutenu par un ensemble de paramètres de référence calculé par la
BCE sur une base de pays et par secteur (non institution spécifique). Ces repères sont conçues comme
un point de référence; devront grands établissements et complexes à utiliser leurs propres modèles
internes et les paramètres de risque.
26.For simplicité et de la cohérence des dépréciations sur les nouveaux actifs en
souffrance doit être égale à la meilleure estimation de LGD. Cela signifie qu'il ne devrait pas y
avoir excédent ou le déficit par rapport aux nouveaux actifs en souffrance. La différence entre le PCD
de ralentissement et la meilleure estimation de LGD, lorsque le premier est plus grand que celui-ci, il
devrait être calculé comme RWA. L'excédent / déficit sur les anciens actifs en souffrance doivent être
modifiées en fonction de l'évolution attendue des déficiences dans l'horizon temporel de l'exercice.