Définition d`un agrégat : un agrégat est une grandeur utilisée en

39 – Expliquez l’évolution et l’impact des facteurs économiques sur les résultats des banques
+ revoir les sujets exemples ……… p 10 et 11 TOME 2
Accroche :
Définition :
Comme toute entreprise, le résultat des banques est influencé par de multiples facteurs économiques.
Plan :
Présentation du Compte de résultat des banques  partie 1
Evolution et impact des facteurs économiques  partie 2
Partie 1 :
Présentation du Compte de résultat des banques
Marge d’intérêt :
+/- Produits et charges d’intérêts
+/- Produits et charges sur opération de CB
+/- Produits et charges sur opérations de Location simple
+ Revenus des titres à revenu variable  dividendes
Commissions :
+/- Produits et charges de Commissions
+/- gains ou perte sur opérations de portefeuilles de négo / placement
+/- Autres Produits et charges d’exploitation bancaire
----------------------------
= PNB  équivalent de la Marge Brute
- charges d’exploitations  frais de personnels, moyen généraux, informatique
- dotations aux amort et prov sur immo incorp et corp
coeff d’exploitation = Charges d’exploitation / PNB
----------------------------
= RBE
- coût du risque
----------------------------
= RE
+/- gains ou pertes sur actifs immobilisés
----------------------------
=RCAI
+/- Résultat exceptionnel
- Impôts sur les bénéfices
+/- dotations – reprises de FRBG et prov réglementées
----------------------------
=RN
Partie 2 :
Evolution et impact des facteurs économiques
L’effet prix :
Agit sur les intérêts, les commissions et les + ou – values.
Au niveau des intérêts :
Fluctuation des taux :
- CT (taux directeur de la BCE)  influencé par la politique monétaire
- MT (Bons du Trésor Francais)
- LT  corrélés aux anticipations du rapport entre offre / demande
  ex US : les taux long se maintiennent malgré 1 hausse
des taux court
Au niveau des commissions :
- Hausse de la part des commissions dans le PNB (=40%)
- Le niveau de tarification dépend de la concurrence nationale, mais également des tarifications des
voisins européens  menace de délocalisation de la clientèle (LPS et Libre Etablissement)
o Même si de gros décalages existent encore entre la GB, la France et l’Italie.

- Une grosse part des commissions touchées concerne le dysfonctionnement. La banque est ensuite
confrontée aux demandes d’exonération et rétrocession.
Développement de la tarification positive  prestation de service
- la tarification est surveillée par Unions de clients  CCSF
- la Commission Européenne travaille à normaliser les tarifs pour les opé transfrontaliers
Au niveau des + ou – values :
Evolution des marchés des capitaux
…………….
L’effet encours :
 Effet volume et effet structure
Effet volume : - la relation entre le volume des ressources et des emplois, voire du HB
- le volume dépend de l’appétence de la clientèle pour les crédit ou l’épargne
o On constate depuis quelques années :
 Une hausse de la part des crédits
 Une baisse significative de l’épargne
- lié à la situation économique, à l’anticipation des agents éco
Effet structure : - masses qualitatives de l’actif et du passif
- toutes les masses n’ont pas le même rendement (différence entre Crédit LT et découverts)
- le HB est composé d’éléments de couverture ou commerciaux
L’effet ciseau :
 rapport entre les frais généraux et le PNB
- le PNB dépend de l’effet prix et encours  charges variables
- les frais généraux : salaires et couts informatiques  charges fixes
L’effet risque et correction de valeurs :
 prise en compte des risques :
- risques opérationnels
- risques de crédit
- risques d’illiquidité
- risques de marché
- risques d’insolvabilité
- risque systémique
 et mise en œuvre de solutions pour limiter le risque
- la gestion actif passif ……………
- ………………..
L’intégration des normes IFRS :
- pour les groupes consolidés
- publication en norme IFRS
Conclusion :

Q39 : Expliquez l’évolution et l’impact des facteurs économiques sur les résultats des banques ?
INTRO
Les entreprises sont au cœur du développement de l’économie libérale. Dans ce cadre, elles sont créatrices de richesses à part
entière lorsqu’elles produisent et pourvoyeuses de revenus lorsqu’elles répartissent cette richesse. Elles en gardent une part pr elles
et/ou la répartissent entre leurs fournisseurs, les salariés, l’Etat et leurs actionnaires. Ces flux sont appréciés à travers le compte de
résultat.
Les entreprises bancaires ne font pas exception, elles produisent également un compte de résultat de leur activité ;
activité qui évolue constamment et dont il convient d’étudier les grandes tendances de fond (I) et les corréler à des
facteurs économiques qui vont influencer les résultats des banques (II)
Les tendances d’évolution de l’activité des banques
Les composantes du PNB sont au nombre de 5 :
-marge nette d’intérêts
-commissions nettes facturées
-plus-values nettes sur le portefeuille propre
-dividendes perçus, reçus des filiales et participations
-autres produits nets d’exploitation (
a-Les tendances du PNB
Contraction de la marge d’intermédiation des banques dp 20 sans sous l’effet de 2 tendances :
- faiblesse des taux du marché monét, les dépôts clientèle réemployés à CT sur le marché interbancaire
sont moins rémunérateurs.
- Taux des crédits tirés vers le bas à cause de la ccrce
b-Développement d’autres sources de revenus
- Grâce à la banque de financement et d’investissement (opé de marché pour compte propre)
- Diminution du coeff d’exploitation, plus proche de 60% auj’
- Coût du risque qui s’est amélioré ( redressement des marchés apr 2001 et croissance internationale
nouveaux dispositifs de contrôle interne cf sarbannes-oxley aux states et règlmt 97-02 en france)
D’où un résultat net qui s’est bien amélioré malgré une croissance molle du PNB
Les facteurs économiques qui influencent les résultats
a-Effet prix
b-effet encours : 2composantes => effet volume et effet structure
c-Effet ciseau au niveau du rapport entre frais généraux (sensibles aux dépenses )et PNB
(dépendant des effets prix et encours)
d-Effets risques et corrections de valeurs

39 ) Expliquer l’évolution et l’impact des facteurs économiques sur les résultats des banques.
Intro : Les entreprises bancaires françaises connaissent une progression de leurs résultats malgré une contraction de leur marge
d’intermédiation depuis les 20 dernières années. L’augmentation des résultats est principalement due à l’évolution de différents
facteurs économiques qui interagissent entre eux et les influencent. Dans une première partie, nous présenterons la composition du
résultat net bancaire. Ensuite, nous expliquerons l’évolution des principaux facteurs économiques qui influencent les résultats des
banques françaises.
I - Présentation de la composition du résultat net bancaire
Tout d’abord, les produits et revenus des entreprises bancaires constituent le PNB (produit net bancaire). Le PNB est égal au solde
des revenus d’exploitation et des charges de même nature et correspond à l’addition de cinq éléments :
- La marge d’intérêts : Dénommée marge d’intermédiation, elle représente le solde net entre la rémunération des « emplois » (prêts ou
placements) effectués et le coût des « ressources » collectées.
- Les commissions nettes : Il s’agit du solde entre les flux de commissions perçues auprès de la clientèle et le flux des commissions
versés aux apporteurs d’affaires.
- Les plus value nettes : Il s’agit des résultats dégagés sur les portefeuilles titres que la banque détient pour compte propre.
- Les dividendes perçus : Il s’agit des dividendes reçus des filiales et des participations.
- Les autres produits nets d’exploitation : Il s’agit du solde entre les produits correspondant aux refacturations de services reçus des
filiales et les charges correspondant à des refacturations payées comme les charges sur crédit bail, etc.
Pour pallier le phénomène durable de la baisse de la marge d’intermédiation, les banques ont su développer d’autres sources de
revenus (facturation des commissions, BFI, etc.). Cependant, l’ensemble des résultats bancaires reste influencés par l’évolution et
l’impact de plusieurs facteurs économiques.
II -L’évolution des principaux facteurs économiques qui influencent les résultats des banques françaises
Tout d’abord, 2 tendances ont marqué la contraction de la marge d’intermédiation des banques françaises :
- Faiblesse des taux du marché monétaires : dépôts clientèle placés sur le marché monétaire moins rémunérateur.
- Concurrence entre les banques pour financer la clientèle solvable : taux de crédit tirés vers le bas, le crédit est un produit d’appel car
la marge dégagé est très faible. En effet, le crédit est un outil de fidélisation de la clientèle qui permet d’entretenir une relation afin de
dégager un PNB supérieur dans le temps lorsque le taux d’équipement des clients sera accéléré par la conjoncture économique.
Néanmoins, d’autres facteurs économiques contribuent à l’amélioration ou à la détérioration des résultats bancaires.
- La croissance économique : (évaluée par le taux de croissance du PIB) est le moteur des investissements réalisés par les ménages,
les entreprises et autres. Si les acteurs d’un pays ont confiance en l’avenir économique, cela se traduit par une augmentation du
volume des crédits et d’épargne auprès des banques et donc une influence positive sur leurs résultats.
- La situation de l’emploi (mesurée par le taux de chômage en % de la population active). Plus le marché du travail est porteur, plus la
confiance des ménages est élevée, la demande interne augmente, ainsi que la croissance économique. Dans ce cas de figure, les
marchés financiers seront performants, en particulier, celui des actions qui reflète la santé des entreprises. Il existe néanmoins un
risque inflationniste non négligeable si le marché du travail est trop tendu, donc un risque de récession si l’inflation devient trop forte et
l’argent trop cher pour un bon développement économique.
- La stabilité des prix : (mesurée par le taux d’inflation en %). La stabilité des prix de la zone euro contribue à soutenir l’activité
économique à moyen terme ; contribue à une réduction des inégalités économiques et sociales, à une allocation plus efficace des
ressources financières.
- L’inflation conditionne les acteurs du pays dans leur choix en matière d’investissement ou d’épargne. Il est souvent plus avantageux
en cas d’inflation élevée, de s’endetter car les crédits reviennent moins chers. Au contraire, quand l’inflation est basse, les placements
financiers offrent souvent des rendements plus attrayants. Les marchés financiers sont rassurés lorsque l’inflation est maîtrisée, cette
tendance permet aux banques d’obtenir un flux supérieur de commissions qui est une source de revenus qui contribue directement à
l’augmentation des résultats.
- La fluctuation des taux : l’impact est particulièrement sensible sur le marché des obligations. Le rendement des obligations est
proportionnel à l’évolution des taux d’intérêt. De manière générale, si les taux d’intérêt augmentent, la valeur des obligations baisse.
Conclu : Outre l’impact des principaux facteurs économiques sur les résultats des banques françaises, ces derniers sont largement
influencés par les choix de métiers sur lesquelles elles se concentrent et sur leur capacité à s’adapter à l’environnement économique
et juridique (IFRS) et technologique (productivité).

SUJET 39 : EXPLIQUEZ L’EVOLUTION ET L’IMPACT DES FACTEURS ECONOMIQUES SUR LES
RESULTATS DES BANQUES
Définition : composants du résultat/ facteurs économiques dépend des marchés, clients, CCR
Problématique : Comment le résultat est-il influencé par les facteurs économiques
Partie I : Evolution du Résultat est dû à l’évolution des composants
 PNB : Mni baisse et part commissions augmente
 RE : coût du risque est mieux gérer
 Gestion ALM : permet d’optimiser la rentabilité atendue par les actionnaires
Partie 2 : comment les facteurs économiques influencent le résultat
 prix : fluctuation taux court, moyen long terme+ tarification+ évolution des marchés= volatilité
 encours (appétence ou rendement)
 poids du hors bilan
 effet ciseau sur PNB
 effet risques : différents risques selon choix des métiers