Optimisez le potentiel du compte d`épargne libre d`impôt

Optimisez le
potentiel du
compte d’épargne
libre d’impôt (CELI)
Le compte d’épargne libre d’impôt (CELI) existe depuis trois ans, mais bon
nombre d’investisseurs semblent confondre ses caractéristiques et celles
d’un régime enregistré d’épargne retraite (REER), l’instrument bien connu
permettant d’épargner à l’abri de l’impôt. Ces deux instruments procurent
des avantages fiscaux précis, mais chacun comporte ses propres règles et
sert à répondre à des objectifs financiers diérents.
Obtenez plus de vos épargnes
Le terme « épargne » dans « compte d’épargne libre d’impôt »
semble créer de la confusion. De nombreux investisseurs ont
l’impression que le CELI est un simple instrument d’épargne,
comme ce qu’ils ont à la banque. En fait, il y a lieu de souligner
les termes « libre d’impôt » : on n’est pas tenu de payer de
l’impôt sur les revenus de ces placements.
Avant de faire un placement, il est important de déterminer
avec votre conseiller financier votre tolérance au risque, parce
que vos rendements refléteront probablement le niveau de
risque que vous aurez assumé. Une fois ce jalon établi, il
pourra vous servir de guide pour déterminer le type de
placement à utiliser dans votre CELI.
Ainsi, des placements trop conservateurs pourraient vous
empêcher de profiter pleinement des avantages fiscaux d’un
tel compte.
Comme un REER, un CELI peut contenir des instruments
divers : certificats de placement garantis (CPG), actions,
obligations et parts de fonds communs. Votre conseiller
financier peut vous aider à déterminer ce qui vous convient.
Il ne faut pas renoncer à un CELI parce que vous avez déjà un
REER. L’utilisation de ces deux instruments comporte des
avantages sur lesquels votre conseiller
financier peut vous renseigner.
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POUR VOUS AIDER À MIEUX
COMPRENDRE VOS PLACEMENTS
PLACEMENTS AGF
*
* Mis à jour en juin .
Février 

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Des commissions de vente, des commissions de suivi et des frais de gestion peuvent tous être reliés aux fonds communs de placement.
Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur change fréquemment et
le rendement antérieur peut ne pas se reproduire. Les informations contenues dans le présent document sont conçues pour fournir
des informations d’ordre général en rapport avec des possibilités de placement et des stratégies d’investissement et elles n’ont pas
pour objet d’être des conseils en placement exhaustifs pouvant s’appliquer à la situation personnelle d’un individu en particulier. Nous
vous recommandons fortement de consulter un conseiller financier avant de prendre des décisions en matière de placement.
À titre d’exemple, un investisseur « A » placerait   
dans un CPG dont le taux de rendement annuel est de  %
et un investisseur « B » placerait    dans un fonds
d’actions, choisi comme instrument approprié à sa tolérance
au risque. En présumant que le fonds d’actions produise un
rendement de  % au cours de l’année, voici quels seraient
les résultats dans chaque cas :
MONTANT
INVESTI
TAUX DE
RENDEMENT
IMPÔT
ÉPARGNÉ
Investisseur « A » (CPG)     %  
Investisseur « B »
(fonds d’actions)
    %  *
* Montant dont  % serait imposable à titre de gain en capital, en fonction d’un
gain de   sur l’investissement.
L’investisseur « B » obtiendrait non seulement des rende-
ments supérieurs, mais il profiterait des avantages du CELI,
ses gains étant à l’abri de l’impôt. Dans le contexte de
placements à long terme et de l’eet des intérêts composés,
l’écart entre les rendements des deux investisseurs ne ferait
que s’accroître avec le temps (en supposant que le choix de
placements et les taux de rendement restent constants).
Trouvez une juste mesure
En faisant des choix trop prudents, vous pourriez ne pas réa-
liser toutes les épargnes que le CELI pourrait vous procurer
sur le plan fiscal. Par contre, des choix trop audacieux pour-
raient s’avérer décevants. Le choix de placements à risque
ore un potentiel de rendement considérable, mais aussi la
possibilité d’une perte importante que l’on ne peut ignorer.
Les pertes en capital encourues dans un compte au
comptant peuvent compenser tout gain en capital provenant
d’autres placements. Toutefois, comme pour un REER, les
placements dans un CELI sont à l’abri de l’impôt et les pertes
en capital ne peuvent être déduites.
Il importe non seulement de choisir le régime approprié, mais aussi de consulter votre conseiller financier
pour déterminer quels placements vous aideront à atteindre vos objectifs financiers.
Sachez faire la différence
Le REER est un outil ecace pour la retraite, alors que le CELI peut vous aider à atteindre vos objectifs de préretraite, de retraite ou de
planification successorale. Il est important de comprendre les diérences et les similarités entre ces deux régimes d’épargne libre d’im-
pôt. Consultez le tableau ci-dessous pour voir les avantages que chaque régime, y compris un compte au comptant, peut vous orir.
CARACTÉRISTIQUES DU PRODUIT CELI REER COMPTE AU COMPTANT
Plafond de cotisation annuelle Cotisation de    par an; indexée à
l’inflation et arrondie par tranches de
  au cours des années suivantes
Pour ,  % du revenu gagné en
 ou  , selon le montant
le plus bas (augmente tous les ans)
Aucune limite
Cotisation déductible du revenu Non Oui Non
Report des cotisations Oui Oui s.o.
Conséquences fiscales Aucun impôt, ni sur les revenus de
placement ni sur les retraits
Retenue fiscale eectuée au
moment du retrait et ajoutée à la
déclaration de revenus
La croissance du capital est
entièrement imposable
Pertes en capital Non déductibles Non déductibles Risque de compenser les gains en
capital (trois années d’imposition
précédentes, reportées indéfiniment)
Âge limite de cotisation Aucun Oui ( ans) Non
Possibilité de remettre les
montants retirés
Oui (pendant l’année civile
subséquente)
Non (sauf le Régime d’accession à la
propriété et le Régime d’encourage-
ment à l’éducation permanente)
Oui
Pénalité fiscale en cas de
cotisation excédentaire
Oui,  % par mois sur les montants
excédentaires (même si les cotisa-
tions avaient été retirées par la suite
dans la même année d’imposition)
Oui,  % par mois si vous dépassez
le maximum de    pour
cotisations excédentaires
s.o.
*
* Mis à jour en juin .
Février 