Optimisez le potentiel du compte d`épargne libre d`impôt

PLACEMENTS AGF
Février 2011 *
* Mis à jour en juin 2012.
POUR VOUS AIDER À MIEUX
COMPRENDRE VOS PLACEMENTS
Optimisez le
potentiel du
compte d’épargne
libre d’impôt (CELI)
Le compte d’épargne libre d’impôt (CELI) existe depuis trois ans, mais bon
nombre d’investisseurs semblent confondre ses caractéristiques et celles
d’un régime enregistré d’épargne retraite (REER), l’instrument bien connu
permettant d’épargner à l’abri de l’impôt. Ces deux instruments procurent
des avantages fiscaux précis, mais chacun comporte ses propres règles et
sert à répondre à des objectifs financiers différents.
Obtenez plus de vos épargnes
Le terme « épargne » dans « compte d’épargne libre d’impôt »
semble créer de la confusion. De nombreux investisseurs ont
l’impression que le CELI est un simple instrument d’épargne,
comme ce qu’ils ont à la banque. En fait, il y a lieu de souligner
les termes « libre d’impôt » : on n’est pas tenu de payer de
l’impôt sur les revenus de ces placements.
Avant de faire un placement, il est important de déterminer
avec votre conseiller financier votre tolérance au risque, parce
que vos rendements refléteront probablement le niveau de
risque que vous aurez assumé. Une fois ce jalon établi, il
pourra vous servir de guide pour déterminer le type de
placement à utiliser dans votre CELI.
1 | Visitez le site AGF.com pour d’autres articles visant à vous informer.
Ainsi, des placements trop conservateurs pourraient vous
empêcher de profiter pleinement des avantages fiscaux d’un
tel compte.
Comme un REER, un CELI peut contenir des instruments
divers : certificats de placement garantis (CPG), actions,
obligations et parts de fonds communs. Votre conseiller
financier peut vous aider à déterminer ce qui vous convient.
Il ne faut pas renoncer à un CELI parce que vous avez déjà un
REER. L’utilisation de ces deux instruments comporte des
avantages sur lesquels votre conseiller
financier peut vous renseigner.
Février 2011
Février 2011 *
* Mis à jour en juin 2012.
Trouvez une juste mesure
À titre d’exemple, un investisseur « A » placerait 5 000 $
dans un CPG dont le taux de rendement annuel est de 2 %
et un investisseur « B » placerait 5 000 $ dans un fonds
d’actions, choisi comme instrument approprié à sa tolérance
au risque. En présumant que le fonds d’actions produise un
rendement de 8 % au cours de l’année, voici quels seraient
les résultats dans chaque cas :
MONTANT
INVESTI
TAUX DE
IMPÔT
RENDEMENT ÉPARGNÉ
Investisseur « A » (CPG)
5 000 $
2%
100 $
Investisseur « B »
(fonds d’actions)
5 000 $
8%
200 $*
En faisant des choix trop prudents, vous pourriez ne pas réaliser toutes les épargnes que le CELI pourrait vous procurer
sur le plan fiscal. Par contre, des choix trop audacieux pourraient s’avérer décevants. Le choix de placements à risque
offre un potentiel de rendement considérable, mais aussi la
possibilité d’une perte importante que l’on ne peut ignorer.
Les pertes en capital encourues dans un compte au
comptant peuvent compenser tout gain en capital provenant
d’autres placements. Toutefois, comme pour un REER, les
placements dans un CELI sont à l’abri de l’impôt et les pertes
en capital ne peuvent être déduites.
*Montant dont 50 % serait imposable à titre de gain en capital, en fonction d’un
gain de 400 $ sur l’investissement.
L’investisseur « B » obtiendrait non seulement des rendements supérieurs, mais il profiterait des avantages du CELI,
ses gains étant à l’abri de l’impôt. Dans le contexte de
placements à long terme et de l’effet des intérêts composés,
l’écart entre les rendements des deux investisseurs ne ferait
que s’accroître avec le temps (en supposant que le choix de
placements et les taux de rendement restent constants).
Sachez faire la différence
Le REER est un outil efficace pour la retraite, alors que le CELI peut vous aider à atteindre vos objectifs de préretraite, de retraite ou de
planification successorale. Il est important de comprendre les différences et les similarités entre ces deux régimes d’épargne libre d’impôt. Consultez le tableau ci-dessous pour voir les avantages que chaque régime, y compris un compte au comptant, peut vous offrir.
CARACTÉRISTIQUES DU PRODUIT CELI
REER
COMPTE AU COMPTANT
Plafond de cotisation annuelle
Cotisation de 5 000 $ par an; indexée à Pour 2012, 18 % du revenu gagné en Aucune limite
l’inflation et arrondie par tranches de 2011 ou 22 970 $ , selon le montant
500 $ au cours des années suivantes le plus bas (augmente tous les ans)
Cotisation déductible du revenu
Non
Oui
Non
Report des cotisations
Oui
Oui
s.o.
Conséquences fiscales
Aucun impôt, ni sur les revenus de
placement ni sur les retraits
Retenue fiscale effectuée au
moment du retrait et ajoutée à la
déclaration de revenus
La croissance du capital est
entièrement imposable
Pertes en capital
Non déductibles
Non déductibles
Risque de compenser les gains en
capital (trois années d’imposition
précédentes, reportées indéfiniment)
Âge limite de cotisation
Aucun
Oui (71 ans)
Non
Possibilité de remettre les
montants retirés
Oui (pendant l’année civile
subséquente)
Non (sauf le Régime d’accession à la Oui
propriété et le Régime d’encouragement à l’éducation permanente)
Pénalité fiscale en cas de
cotisation excédentaire
Oui, 1 % par mois sur les montants Oui, 1 % par mois si vous dépassez
excédentaires (même si les cotisale maximum de 2 000 $ pour
tions avaient été retirées par la suite cotisations excédentaires
dans la même année d’imposition)
s.o.
Il importe non seulement de choisir le régime approprié, mais aussi de consulter votre conseiller financier
pour déterminer quels placements vous aideront à atteindre vos objectifs financiers.
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FUND473 06-12-F
Des commissions de vente, des commissions de suivi et des frais de gestion peuvent tous être reliés aux fonds communs de placement.
Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur change fréquemment et
le rendement antérieur peut ne pas se reproduire. Les informations contenues dans le présent document sont conçues pour fournir
des informations d’ordre général en rapport avec des possibilités de placement et des stratégies d’investissement et elles n’ont pas
pour objet d’être des conseils en placement exhaustifs pouvant s’appliquer à la situation personnelle d’un individu en particulier. Nous
vous recommandons fortement de consulter un conseiller financier avant de prendre des décisions en matière de placement.
Février 2011