Origines des Mathématiques Financières

Nanga Medjo Norbert Chryos
Origines des Mathématiques Financières
Les mathématiques financières trouvent leurs racines dans l’Antiquité (Babylone, Rome) pour
gérer intérêts et prêts, mais leur formalisation moderne débute avec Louis Bachelier et sa
thèse « Théorie de la spéculation » en 1900. Elles modélisent la valeur temporelle de l’argent
via les probabilités et le calcul stochastique, se développant fortement avec les travaux sur les
options (Black■Scholes) dans les années 1970.
Origines clés
• Racines anciennes : L’actualisation et les intérêts simples/composés ont des
antécédents très anciens remontant aux civilisations sumérienne et babylonienne. Les
Romains utilisaient déjà les obligations pour financer les travaux.
• Fondation moderne (1900) : Louis Bachelier est considéré comme le fondateur des
mathématiques financières appliquées aux marchés, introduisant l’usage des probabilités
pour étudier la bourse de Paris.
• Théorie moderne (années 1950■1970) : Développement du modèle d’évaluation des
actifs financiers (MEDAF).
• Tournant des années 1970 : La modélisation moderne se structure autour de l’évaluation
des options, notamment grâce aux travaux de Black, Scholes et Merton.