Analyse Financière - Information Financière

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Information financière,
diagnostic et évaluation
4e édition
Hubert de La Bruslerie
GESTION - FINANCE
MANAGEMENT SUP
limsGestions_DeCoussergues.indd 1 15/05/10 23:30

© Dunod, Paris, 2010
ISBN 978-2-10-055554-3
limsGestions_DeCoussergues.indd 2 15/05/10 23:30

III
© Dunod – La photocopie non autorisée est un délit.
Introduction
1
L’information comptable
14
Section 1 Principes comptables
15
1 Principe de primauté du droit sur le fait
16
2 Principe de continuité de l’exploitation
16
3 Principe de spécialisation des exercices
17
4 Principe de l’évaluation au coût historique
17
5 Principe du nominalisme
17
6Principe de prudence
18
7 Principe de permanence des méthodes
18
8 Principe de non-compensation 18
9 Principe de primauté de la réalité économique
19
10 Évaluation à la « juste valeur »
19
11 L’extension du champ de la comptabilité d’intention
21
Section 2 Systèmes et documents comptables
21
1Les systèmes de présentation des comptes sociaux annuels
21
2Le bilan individuel (ou bilan social)
23
3Le compte de résultat individuel (ou social)
31
Section 3 La liasse fiscale
36
1
Table des matières
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ANALYSE FINANCIÈRE
IV
Le bilan financier
47
Section 1 Analyse de l’actif
48
1Capital souscrit
48
2 Immobilisations incorporelles
48
3 Immobilisations corporelles
53
4 Immobilisations financières
59
5Stocks
63
6Créances et avances
66
7Trésorerie – Actif 71
8Comptes de régularisation – Actif
75
Section 2 Analyse du passif
77
1Capitaux propres 78
2Provisions pour risques et charges
81
3 Dettes
84
4Comptes de régularisation – Passif
88
5Trésorerie – Passif
88
Section 3 Les comptes consolidés
89
1 Principe
89
2Actif consolidé
92
3Passif consolidé
96
Section 4 Objectif : le bilan financier
100
1 Bilan-liquidité, bilan fonctionnel et bilan « pool de fonds »
101
2 La construction du bilan financier fonctionnel
108
3Fonds de roulement fonctionnel et ratios de structure
116
4Présentation du bilan « pool de fonds »
118
Le compte de résultat et les autres documents
120
Section 1 Analyse financière du compte de résultat
120
1Les opérations d’exploitation 121
2Les opérations financières
130
3Les opérations exceptionnelles
133
4Participation des salariés
136
5Impôt sur les bénéfices
136
6Le compte de résultat consolidé
138
7Compte de résultat et référentiel IFRS
139
2
3
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V
© Dunod – La photocopie non autorisée est un délit.
Table des matières
Section 2 L’annexe et les autres documents
143
1L’annexe
143
2Les autres documents d’information (normes PCG)
149
3Les autres documents d’information (normes IFRS)
157
La dynamique des flux et l’autofinancement
164
Section 1 Les soldes intermédiaires de gestion
165
1La marge commerciale 165
2 La production
166
3 La valeur ajoutée
167
4L’excédent brut d’exploitation
168
5Le résultat d’exploitation 169
6Le résultat courant
170
7Le résultat exceptionnel
171
Section 2 L’autofinancement
175
1L’autofinancement d’exploitation
175
2 La capacité d’autofinancement
176
Section 3 L’excédent de trésorerie
182
1L’excédent de trésorerie d’exploitation (ETE)
183
2L’excédent de trésorerie global (ETG)
185
Le diagnostic de la performance et de la rentabilité
189
Section 1 La méthode des ratios et les ratios de rentabilité
190
1 La méthode des ratios
190
2Les ratios de rentabilité
192
Section 2 L’analyse financière boursière et bancaire 200
1L’analyse financière boursière
200
2L’analyse financière du prêteur
205
Section 3 L’analyse Coût-Volume-Profit
210
1Coûts fixes (ou de structure) et coûts variables (ou opérationnels)
210
2 Détermination du seuil de rentabilité d’exploitation
212
3Le levier d’exploitation
214
4Limites de l’analyse CVP
215
4
5
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