CARMIGNAC Portfolio Investissement Latitude
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Gestion diversifiée CARMIGNAC Portfolio Investissement Latitude Risque plus faible 1 2 Risque plus élevé 3 4 5 6 7 RAPPORT MENSUEL - Avril 2017 - Données au 28/04/2017 Parts Date de la 1ère VL Indicateur de référence Forme juridique Code Bloomberg F. Leroux ISIN Devise de cotation Affectation des résultats VL PERFORMANCES MSCI ACWI (EUR) (dividendes nets réinvestis) En raison de la règlementation européenne, nous ne pouvons publier les performances du fonds sur une période inférieure à un an. Cette part ayant été lancée en mars 2014, les données ne seront pas disponibles avant avril 2015. A titre d'information, les investisseurs peuvent consulter le document de Carmignac Investissement Latitude FCP, qui a une stratégie d'investissement similaire. Taux d'investissement actions : 93.89% | Taux d'exposition actions : 111.18% | Sensibilité taux : -1.66 Allocation d'actifs La stratégie globale de Carmignac Gestion - Appréciation de l’euro face au dollar - Poursuite de la tendance positive sur les marchés actions - Repli du pétrole Exposition nette par devise du fonds Euro Dollar US Bloc Asie ex Japan 105.29% Au 28/04/2017 avril 2017 Début d'année Actions Pays développés Amérique du nord Asie Pacifique Europe Pays émergents Amérique latine Asie 93.89% 79.39% 51.32% 7.42% 20.64% 14.50% 6.11% 8.39% 95.07% 81.36% 52.88% 7.49% 20.98% 13.71% 5.73% 7.98% 91.12% 78.00% 52.98% 7.45% 17.58% 13.12% 5.58% 7.54% Liquidités, emplois de Trésorerie et opérations sur dérivés 6.11% 4.93% 8.88% -16.33% 7.87% Yen -3.59% Franc suisse 2.42% Bloc $ (AUD et CAD) 2.09% Livre Sterling 0.99% Bloc LATAM 0.83% Autres 0.29% Bloc EEMA 0.00% Répartition par capitalisation Grosse (>8000 MEUR) 88.72% Moyenne (1000 - 8000 MEUR) 11.24% Petite (<1000 MEUR) 0.03% Répartition sectorielle Technologies de l'Information Principales positions - Actions 24.00% Finance Nom Pays Secteur % ALTICE SA Pays-Bas Consommation Discrétionnaire 5.25 % Consommation Discrétionnaire CELGENE CORP Etats-Unis Santé 4.28 % Matériaux FACEBOOK INC Etats-Unis Technologies de l'Information 3.16 % ANADARKO PETROLEUM Etats-Unis Energie 3.00 % HERMES INTERNATIONAL France Consommation Discrétionnaire 2.84 % INTERCONTINENTAL EXCHANGE Etats-Unis Finance 2.82 % MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP Japon Finance 2.77 % HDFC BANK Inde Finance 2.55 % CEMEX Mexique Matériaux 2.20 % MASTERCARD INC Etats-Unis Technologies de l'Information 2.15 % 30.99 % 17.94% 16.29% 12.28% Energie 12.00% Santé 7.09% Biens de Consommation de Base 4.41% Industrie 4.33% Télécommunications 1.64% % Commentaires de Gestion Le résultat du 1er tour des élections présidentielles en France, perçu comme positif par les investisseurs, associé aux publications de données macro-économiques et de résultats supérieurs aux attentes, a permis aux marchés européens d’enregistrer une forte progression. Ainsi, nous avons bénéficié de nos investissements au sein de la région, particulièrement dans les secteurs des télécommunications (Altice), de la consommation (Inditex, Renault) et de la finance, via indice. Parallèlement, le marché actions américain a marqué une pause, compte tenu des chiffres macro-économiques en demi-teinte. Notre sélection de valeurs technologiques a porté ses fruits. En revanche, nous avons souffert de nos titres des matières premières. Enfin, nos actifs émergents enregistrent une forte contribution, alimentée notamment par nos investissements en Amérique Latine. Nos stratégies dérivées actions et taux (-0,42%) ont souffert de notre prudence sur le marché européen, caractérisée par des positions vendeuses sur indice actions, visant à gérer le risque politique. Enfin, nos stratégies dérivées additionnelles sur devises ont souffert de la faiblesse du dollar et du yen (-0,51%) face à l’euro. Pour plus de transparence sur les différentes répartitions, aller sur la page du fonds sur notre site internet www.carmignac.com Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances sont calculées nettes de frais de gestion. Les OPCVM ne sont pas garantis en capital. Pour plus d’informations, les prospectus, le(s) DICI (Document d'Information Clé pour l'Investisseur), le règlement/statuts, les rapports annuels et semestriels des OPCVM sont disponibles sur notre site internet www.carmignac.com. Ce document ne peut être reproduit en tout ou partie, sans autorisation préalable de la société de gestion. Source : Carmignac à défaut d'autres indications. Carmignac Gestion Luxembourg - Filiale de Carmignac Gestion - Société de gestion d’OPCVM (agrément CSSF du 10/06/2013) - SA au capital de 3 000 000 € - RCS Luxembourg B67549 - 7 rue de la Chapelle L-1325 Luxembourg
