Lle crédit Le crédit Quelques définitions de base Créancier

Lle crédit
Le crédit
Quelques définitions de base
Créancier: personne qui a prêté de l'argent
Débiteur: personne qui a emprunté de l'argent
capital: montant qui a été emprunté
solvabilité: le fait de pouvoir payer ses dettes
endossement/caution: offrir un garantie en en signant l'acte de prêt
L
esLes types types
Les types de crédit
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Prêt personnel à taux fixe ou variable
Prêt personnel avec garantie hypothécaire
Marge de crédit personnelle
Marge de crédit rénovation
Marge de crédit hypothécaire ou Tout-En-Un
Prêt hypothécaire •
1) Prêt personnel
1. habituellement pour l'achat de meuble ou d'automobile
2. paiement d'une partie du capital à chaque mois
3. possibilité de tout rembourser en tout temps
4. assurance prêt
5. coût du crédit dépend de la durée du prêt
2) marge de crédit
1. prêt personnel préautorisé
2. une somme est rendue disposible lorsque le compte de chèque est au débit
3. plusieurs types de marge de crédit
3) marge de crédit étudiant
1. pendant les études il n'y a que les intérêts à payer
2. à la fin la marge de crédit se transforme en prêt personnel
4) vente à tempérament
1. ressemble à un prêt personnel fait par le magasin
2. le bien ne vous appartient pas avant le paiement final
3. taux d'intérêt plus élevé
5) contrat de crédit variable
1. c'est la carte de crédit
2. paiement minimal à chaque mois (5%)
3. frais annuels
4. responsabilité en cas de vol ou perte
5. taux d'intérêt variable(18-21%)
1
6) prêt hypothécaire
1. relié à l'achat d'une maison
2. acte notarié
3. le taux d'intérêt est le plus bas du marché
4. paiement peut se faire à la semaine, aux deux semaines ou au mois
5. la durée moyenne 20-25 ans
6. pénalité si paiement avant échéance
7. SCHL (société canadienne d'hypothèque et de logement)
La capacité d'emprunt
La plupart des gens ne connaissent pas leur capacité d'emprunt ni les mécanismes ou critères qui leur
permettent d'obtenir un prêt.
Dans la vente automobile cette capacité d'emprunt est primordiale puisqu'il s'agit de savoir si le client pourra ou
non acheter ou louer une voiture.
Le vendeur automobile doit:

être conscient de cette dimension,
 avoir des connaissances de base du crédit pour l'expliquer à son client et le rassurer le cas échéant,

être capable de cibler sa vente: de jumeler la capacité de payer du client avec le prix du véhicule.
L'évaluation de la capacité
Éléments importants
1. contribution
2. capacité
3. comportement
4. historique de crédit
5. caution
1) Contribution
 Combien l'emprunteur investit-il dans la transaction? C'est la partie payée comptant par le client.
Plus il y a de comptant plus le risque est moindre pour le prêteur.
2) Capacité
 C'est le surplus d'argent dont dispose l'emprunteur une fois qu'il a payé ses dépenses normales.
Donc, son salaire après avoir l'impôt moins ses dépenses normales lui laisse un surplus qu'il
peut utiliser pour emprunter.
 On peut calculer la capacité d'emprunt en faisant le budget détaillé comme nous l'avons vu la
semaine dernière. Cette façon de faire est peu utiliser pour trois raisons:
■ faire un budget prend beaucoup de temps.
■ Les vendeurs en première ligne n'ont ni le temps ni les connaissances pour le faire.
■ L'étude des dossiers de crédit est faite à distance il est difficile d'obtenir davantage de
précision.
 Il existe donc une autre façon de procéder, l'étude des ratios.
■ Le ratio d'amortissement brut de la dette(hypothécaire)
 capital + intérêt + taxe + chauffage
revenu mensuel brut
ce ratio doit se situer dans une fourchette de 28 à 32%.
2
Prenons un exemple: Jean et Louise remboursent 650 $ par mois en capital et intérêt. Les taxes scolaires sont
de 500$ par année et les taxes foncières de 2480$. Claude gagne 1500$ par mois et Louise 48 000 $ par
année. Quel le ratio d'amortissement brut de la dette?


Le ratio d'amortissement total de la dette
capital + intérêt + taxe + autres dettes
revenu mensuel brut
Ici, nous regardons la capacité totale d'emprunt du client. La norme généralement appliquée est que ce ratio doit
se situer dans une fourchette de 35 à 40%.
Dans les autres dettes il faudra inclure les marge de crédit ainsi que les cartes de crédit même si la balance est
à zéro. L'argument est que en tout temps le client peut utiliser ces crédits il faut donc prévoir qu'il aurait des
paiements à faire.
Reprenons l'exemple de Jean et de Louise. En plus de leur hypothèque, Jean a une marge de crédit de 5000 $
qui n'est pas utilisée et Louise à deux cartes de crédit avec des limites de 4000 $ chacune. Quel serait le ratio
d'amortissement totale de la dette?
3) Le comportement
Ici on cherche à évaluer le profil du client. Est-ce un client qui dépense toujours tout son salaire et qui
après quinze ans sur le marché du travail n'a pas accumulé d'avoir net? Ou est-ce un client qui a réussi
à se constituer un patrimoine? Comment ce patrimoine se compare avec celui des gens de la même
catégorie d'âge?
Depuis combien de temps occupe-t-il le même emploi?
3
4) Crédit
Le dossier de crédit que nous avons vu la semaine dernière nous donne l'historique de chaque client.
On peut donc facilement savoir si le client est un bon ou mauvais payeur. S'il a eu des faillites dans le
passé. S'il a laissé trainer des comptes.
5) Caution
Il arrive dans certain cas que le dossier de crédit sans être mauvais est faible. Ou encore que le client a
peu ou pas d'antécédent de crédit. Dans ces cas on peut demander une garantie supplémentaire.
On trouve deux types de caution:
1. la garantie par un bien. Ici on enregistre un lien sur un bien. Cela se fait automatiquement pour
la voiture. Il s'agirait donc d'un autre bien appartenant au client. (téléviseur)
2. la garantie par une personne. Ici on demande à une personne qui a un meilleur ratio
d'endettement de se porter garant du prêt, donc de signer le prêt. Si le client cesse de payer, le
garant se verra obliger de faire les paiements.
Exercice.
1) Revenus mensuels bruts 4000 $, hypothèque mensuel incluant taxe 600 $, versement mensuel prêt
personnel 300$, balance de carte de crédit 3500$. Calculez le ratio d'amortissement total de la dette.
2) Quel devrait-être le revenu mensuel d'une personne qui doit faire face aux paiements suivants: hypothèque
1500$incluant les taxes scolaires et municipales, balance de carte de crédit 8000$, marge de crédit 10000$?
4
Valeur présente nette
Un dollar entre vos mains aujourd'hui vaut plus qu'un dollar dans vos mains dans un an.
Parce s'il vous l'aviez maintenant vous pourriez l'investir et il vous rapporterait des intérêts.
Prenons le cas d'une somme de 100 $ et d'un taux d'intérêt sur les comptes d'épargne de 5%.
PV = valeur présente ou le montant de départ, soit 100 $
i =taux d'intérêt, soit 5%
I = montant d'intérêt gagné durant l'année, soit i(PV), soit 5%(100), soit ,05*100.
FV = valeur future de votre placement
n = la période de temps de votre placement
Si n=1, alors
FV= PV + iPV
=PV(1+i)
= 100(1+,05) = 100(1.05) = 105
Maintenant supposons que nous laissons le dépôt en place pour cinq ans quel serait le montant(FV) à la fin des
cinq ans?
année
1
2
3
4
5
PV
x
100,00
105,00
110,25
115,76
121,55
(1+i)
1,05
1,05
1,05
1,05
1,05
FV
105,00
110,25
115,76
121,55
127,63
Donc la somme serait de 127,63$
FV2
= FV1 (1+i) = PV (1+i)(1+i) = PV(1+i)²
n
FVn = PV(1+i)
5
FV5 = 100(1,05) = 100(1,2763) = 127,63
5
6
Faisons maintenant le chemin inverse.
n
FVn = PV(1+i)
PV = FVn
n
= 127,63 = 127,63 (1/1,2763) = 127,63 (,7835) = 100
1,2763
(1+i)
Comment déterminer les taux d'intérêt
Supposons qu'une banque vous offre de vous prêter 1000 $ et qu'elle vous fait signer un billet d'un montant de
1610,50 $ remboursable en cinq ans. Quel serait le taux d'intérêt?
1000 $ C'est la valeur présente de 1610.50 due dans cinq ans.
5
PV = 1000 = 1610.50 (1/1+i)
5
1000/1610,50 = (1/1+i)
0,6209
= 10%
7
Valeur future d'une annuité
Une annuité est définie comme étant une série de paiements pour un nombre spécifique de périodes.
Par example, une promesse de payer 1000 $ par année pendant trois ans est une annuité de trois ans.
Donc si quelqu'un devait vous verser 1000 $ par année pendant trois ans et que vous pouviez le mettre dans un
compte d'épargne à 4% quel serait la valeur de ce placement.
0---------1-------- 2---------3
1000
1000
n-1
FVA = pmt(1+i)
1000,00
1040,00
1081,60
3121,60
n-2
+ pmt(1+i)
n-3
+
pmt(1+i)
n-t
FVA = pmt(sum)(1+i)
=1000(3,1216) = 3121,60
8
Valeur présente de l'annuité (A)
Supposons que l'on vous offre l'alternative suivante:
1) un versement annuel de 1000 $ pendant trois ans ou
2) un versement unique au début que vous pourriez investir dans un compte d'épargne à 4%
0---------1--------2---------3
1000 1000 1000
961,50
924,60
889,00
valeur présente2,775,10
valeur du premier paiement = pmt (1/1+i) = 1000(1/1+,04) = 961,50
2
2
valeur du deuxième
=pmt (1/1+i) =1000(1/1+,04) =924,60
valeur du troisième
= pmt(1/1+i) =1000(1/1+,04) =889,00
3
1
2
3
3
PVA = pmt(1/1+i) + pmt(1/1+i) + pmt(1/1+i)
n
PVA= pmt(sum)(1/1+i)
PVA =1000(2,7751) = 2,775,10 $
le facteur 2,7751 = ,9615 +,9246 +,8890
9
Comment déterminer les taux d'intérêt
Une banque vous prête 25 000 $ pour l'achat d'une maison pour une période de 10 ans. Elle vous demande de
faire un paiement de 3237,62 $ par année. Quel est le taux d'intérêt?
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Taux d'intérêt simple, taux d'intérêt composé et taux effectif d'intérêt
Une banque vous paie 6% annuellement sur un montant de 1000 $
FV = PV (1+i) = 1000(1.06) = 1060
Une banque vous paie 6% mais composé semiannuellement sur le même montant
période
1
2
PV
1+i/2
1000
1030
1,03
1,03
FV
1030,00
1060,90
Taux effectif d'intérêt annuel
Le taux effectif est le taux qui aurait produit le montant final composé, 1060,90
1000(1+i) = 1,060,90
1000+1000i = 1,060,90
1000i = 1,060,90 – 1000
1000i = 60,90
i = ,0609
= 6,09%
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Amortissement des prêts
Une des applications du concept des intérêts composés c'est le remboursement des prêts par versements
égaux sur une longue durée.
Supposons qu'une firme emprunte 1000 $ devant être remboursés en trois versement égaux à la fin de chacune
des trois années. Le taux d'intérêt est 6%.
Donc 1000 $ est la valeur présente de l'annuité versée pendant trois ans à 6%
n
1000 = PV A = pmt(sum)(1/1+i)
1000 = pmt (2,6730)
1000/2,6730 =374,11
période
1
2
3
paiement
374,11
374,11
374,11
intérêt
0,06
60,00
41,15
21,18
paiement
balance restante
principal
1000,00
314,11
685,89
332,96
352,93
352,93
0
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Exercices
1) George investit 1000$ dans un compte à 8% d'intérêt composé annuellement. Combien aura-t-il d'argent
dans quatre ans?
2) Rachel achète des actions de Bombardier. La CIE paie un dividende de 3$ par action. Elle prévoit que le
dividend va augmenter de 20% par année les trois prochaines années. Calculez le dividende qu'elle
recevra pour chacune des années.
3) Supposons que PV = 100$ i = 12% et n = 3 ans. Calculez le montant qu'elle recevra à la fin de la
période si le taux d'intérêt est composé:
1. annuellement
2. semiannuellement
3. trimestriellement
4. mensuellement
4) On vous donne l'opportunité d'acheter un investissement qui vous donnera 20000$ dans six ans. Si
aujourd'hui vous pouvez investir à 10% quel le prix maximun que vous seriez prêt à payer pour acheter
le 20000$?
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5) Supposons que vous allez recevoir une annuité de 1000 $ par année pendant trois ans. Quelle est la
valeur présente de cette annuité?
6) Supposons que vous empruntiez 5000$ à 12% à être remboursé en six paiements égaux. Quel serait le
montant du paiement? Et combien d'intérêt paiera-t-il?
7) Supposons que vous empruntiez 2000$ à 10%. Vous devez rembourser sur trois en faisant un paiement
égal à la fin de chaque année. Quel sera le montant du paiement? Faites aussi le tableau
d'amortissement.
8) Vous avez un taux de 6%, composé trimestriellement. Quel est le taux annuel effectif?
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