Réf. 57749 - Place de la formation

Risk management sur opérations de marché
1 : évaluation des risques (Réf. 57749)
Objectif(s) de la formation :
Durée : 21 heures
Tarif : à partir de 3 780 €
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Type : Inter-Entreprise
Organisme de formation :
FIRST FINANCE
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Pour qui ?
Direction des Risques
Direction Financière
Middle office
Traders, Gérants
Inspection / Audit / Contrôle
interne
Ingénieurs financiers
Départements Conformité
Informaticiens
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Comprendre les problématiques de mesure et de suivi des
risques de marché sur le plan de la gestion interne et au
niveau réglementaire
Identifier les facteurs de risque pour les différents types de
produit et maîtriser l'utilisation des sensibilités des produits
fermes et optionnels
Maîtriser les outils statistiques utilisés dans le risk
management
Évaluer les risques de position et de contrepartie sur tous
les instruments de marché, sur des stratégies particulières
et sur un portefeuille d'activité
Maîtriser les liens avec les réformes Bâle II et III
Maîtriser les modèles internes de type VaR
Comprendre l'ES (Expected Shortfall) et ses utilisations
Appréhender la VaR de crédit
Comprendre les domaines d'application et les limites des
différentes techniques de risk management
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Compétence(s) :
Finance
Moyens pédagogiques :
Prérequis :
Pas de prérequis spécifique.
Animé par :
Points forts :
En phase avec les meilleures
pratiques de marché
Étude, analyse critique et mise en
pratique de l'ensemble des
méthodes et des modèles
d'évaluation des risques de
marché et des risques de
contrepartie sur opérations de
marché tels qu'en vigueur à la
date du séminaire
CASSIANI INGONI Bruno ,Consultant
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Un ancrage des connaissances
garanti
Grâce à une pédagogie
interactive mixant échanges avec
le formateur et mise en pratique
à travers différents simulateurs
sur EXCEL ™
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Diplômé de l'ENSAE, Bruno Cassiani-Ingoni a débuté sa
carrière au CREDIT LYONNAIS en participant au lancement
des produits dérivés sur les marchés organisés et devient,
en 1988, responsable des options de taux. En 1993, il est en
charge des activités de trading et vente Produits de taux à
Hong Kong puis rejoint la direction des risques à Paris en
tant que risk manager. Il est aujourd'hui responsable
formations ALM, Risk management et Contrôle de FIRST
FINANCE.
SURIN Bernard, Risk Manager, AMUNDI
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Diplômé de l'ENSAE, il a été ingénieur financier à la direction
financière d'EDF et de la SOCIÉTÉ GÉNÉRALE (Gestion actif passif), puis a exercé la fonction d'auditeur et contrôleur
chez SGAM et de Risk Manger chez Etoile Gestion. Il est
aujourd'hui Risk Manager chez Amundi.
Un savoir-faire reconnu
Plus de 450 personnes ont suivi
ce séminaire (évaluation
moyenne 17/20)
Programme de la formation :
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Fondamentaux techniques
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Validation des connaissances
(option)
Grâce à l'option Credential, vous
pouvez certifier vos compétences
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Un environnement de formation
High Tech
Utilisation de TBI (Tableaux
Blancs Interactifs) pour disposer
d'un support de cours complété à
l'écran par le formateur durant le
séminaire, puis envoyé par e-mail
aux participants à l'issue de la
formation
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Introduction à la typologie des risques
Bases techniques communes à l'évaluation des risques de
marché
Cadre de référence : facteurs de risque, prix de marché
(Mark-to-Market)
Évaluation de l'exposition : utilisation de la sensibilité et de
la convexité
Positions linéaires / positions non-linéaires
Concept de Value at Risk
Illustration par la méthode analytique : effets de portefeuille,
mapping des cash flows, corrélation
Limites du concept liées aux difficultés empiriques
(leptokurtisme, stabilité des volatilités et des corrélations, ...
)
Travaux Pratiques
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Prochaines dates disponibles :
Novembre 2016
Du 30/11/2016 au 02/12/2016
(PARIS)
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Applications aux positions de taux : duration, sensibilité et
convexité
Applications aux positions non-linéaires optionnelles,
utilisation des sensibilités (greeks) : gestion en delta
Estimation des mouvements de marché, scénarios
Risques de position : différentes méthodes de calcul des VaR
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Gestion interne des risques
Présentation des VaR Monte Carlo, historique et analytique
Spécificités pour le risque de change / risque sur actions /
risque de taux d'intérêt / risque sur matières premières
Application à RISKMETRICS™
Risque des produits optionnels
Synthèse sur la VaR : mise en perspective des différentes
méthodes et conclusion sur les utilisations de la VaR
Évolution de la réglementation sur le risque de position (VaR
stressée, Bâle III, ...)
Présentation des autres principaux indicateurs de risque
Travaux Pratiques
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Utilisation d'un outil complet de calcul de VaR sur EXCEL™
Back-testing
Matrices variance-covariance (UWMA et EWMA)
Risque de contrepartie sur opérations de marché et risque de
crédit
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Bases techniques et aspects opérationnels
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Typologie des différents risques de crédit : risque de
contrepartie sur opérations de marché, risque de règlementlivraison, risque émetteur
Mesure des risques de contrepartie : exposition centile et
exposition moyenne
Recensement des différents objectifs : encadrement des
positions d'un client, détermination d'un spread de crédit,
calcul de la rentabilité et du capital économique,
encadrement des risques pays
Introduction à la VaR de crédit (modèles de capital
économique)
Différences entre les approches économiques et
réglementaires
Évolutions réglementaires : Incremental Risk Charge,
Comprehensive Risk Measure, Bâle III
Travaux Pratiques
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Calcul des profils de risque d'un swap de taux par la
méthode Monte Carlo