Préparation de la rencontre secondaire / supérieur avec André ORLEAN ISEAG, 2 février 2009 Guide de travail Thème de la rencontre : Peut-on réguler la mondialisation financière ? Objectifs du travail des élèves de terminale : - comprendre la crise financière et son impact sur l’économie réelle ; - s’interroger sur les solutions apportées à la crise financière et à la crise économique ; - préparer une intervention pour le 2 février : il s’agit d’un questionnement argumenté à présenter oralement (l’argumentation s’appuyant sur le travail réalisé en cours et le questionnement prolongeant la réflexion et portant principalement sur le problème de la régulation économique et financière). A. Travailler les notions de base dans un premier temps Les notions à connaître pour comprendre la crise financière : marché des capitaux / marchés financiers, bourse libéralisation des marchés (règle des 3D) globalisation financière bulle spéculative et krach / éclatement des bulles spéculation fondamentaux refinancement subprimes titrisation trader fonds d’investissement, fonds de pension, hedge funds, fonds souverains paradis fiscaux Le travail à faire : Consulter les différents supports signalés ci-dessous et compléter au fur et à mesure le tableau de notions. Noter les questions éventuelles. Compléter éventuellement par d’autres notions qui paraissent importantes. Supports : Site : http://provisoire42.free.fr/ISEAG/regul-fi/ 1. Documents de base II. Pour aider à comprendre le financement de l’économie Animations flash sur le financement de l’investissement et et preao sur les placements financiers (II.1). Texte d’Albertini sur la « présentation des marchés financiers » (comprend un lexique). Extraits d’articles Cahiers Français « les systèmes financiers en recomposition ». 2. Documents de base III. Dominique Plihon. Texte « la globalisation financière ». Texte sur l’émergence du capitalisme financiarisé ou actionnarial. + lexique de la finance moderne [Documents de base IV – 1)] B. Les thèmes de réflexion pour aboutir à la présentation orale d’un questionnaire argumenté 1. Les origines de la crise financière objectif : recenser les différentes causes de la crise financière de 2007 causes micro / macro ; conjoncturelles / structurelles ; causes liées au fonctionnement du marché financier / autres causes, non strictement financières spécificité de la crise de 2007-08 2. L’impact sur l’économie réelle 3. Les réponses apportées, les solutions envisagées : plans de relance, régulation du système financier… Le travail à faire : Consulter les différents supports signalés ci-dessous (en se partageant le travail : lecture des textes, écoute des doc. audio, visionnage des vidéos…) et relever au fur et à mesure, dans le second tableau distribué (ou sur une feuille à part), les éléments de réflexion sur les 3 thèmes (origines/impact/réponses). A partir de ces différents documents, vous pourrez aussi apporter des précisions aux notions travaillées en A. Supports : Site : http://provisoire42.free.fr/ISEAG/regul-fi/ Pour commencer, regarder la présentation des mécanismes de la crise proposée par le Monde : animation flash sur les mécanismes de la crise du Monde [Documents de base IV – 4)] Pour comprendre la crise financière et son origine : documentaire d’Arte « Bulles, krachs et rebonds » du 01/07/2008 [Documents de base IV – 6)]. ]. Visible, ainsi que le débat, sur le réseau du lycée : Travail sur Fauriel 1 : G:\APPLI\ses\1ES\Monnaie. Des extraits de ce documentaire sélectionnés dans le blog myses : http://myses.blogspot.com/2008/09/bulles-krach-etrebonds.html (retour sur les 5 crises de la décennie). vidéo « complément d’enquête » (nov. 2007) sur la crise des subprimes : faits (15mn) et conséquences (8mn40) [documents complémentaires]. Intéressant pour comprendre les débuts de la crise aux EU. Le documentaire est visible sur le réseau du lycée dans Travail sur Fauriel 1 : G:\APPLI\ses\1ES\Monnaie (ouvrir les documents « crise 1 » et « crise 2 »). vidéo FR3 avec Daniel Cohen « Extrait video d'une émission » (émission « ce soir ou jamais » 18/12/2007, 6m46) + extrait audio (4mn12) d'une émission de France Culture [documents complémentaires]. Répondre aux questions. dans curiosphère.tv des extraits de tirée de l’émission “Ce soir ou jamais” du 18/09/08 : vidéo « Les mécanismes de la crise financière » avec les économistes Michel Aglietta et Daniel Cohen (6mn22) ; vidéo « Un système financier intrinsèquement défaillant » (9mn39) avec le financier américain Georges Soros. Une autre vidéo de sept. 2008 « Crise financière : l’argent fou » (4mn45) avec l’expert René Ricol [Documents de base IV – 5) faire une recherche « crise financière » pour obtenir toutes les vidéos] le récapitulatif de JF Dortier « Comment en est-on arrivés là » (Sciences Humaines, déc. 2008) qui aborde les causes de la crise financière et un peu les solutions (régulation du système bancaire et financier) [Documents de base IV – 3)] les synthèses très éclairantes de l’économiste Michel Aglietta : 10 clés pour comprendre la crise et 10 questions sur la crise [documents complémentaires] vidéo de Jacques Sapir sur la crise financière, ses origines (le problème du partage salaires/profits et l’endettement des ménages) et ses répercussions sur l’économie française ; vidéo d’Isaac Joshua [Documents de base III – 3)] une synthèse sonore sur la crise actuelle et ses effets sur le secteur bancaire, par l’économiste Olivier Pastré (26 mn) [documents complémentaires] pour aller plus loin : vidéo (15mn19) de D. Plihon sur les fonds d’investissement [documents complémentaires]. Visible sur le réseau du lycée : Travail sur Fauriel 1 : G:\APPLI\ses\1ES\Monnaie. Pour comprendre les répercussions de la crise sur le système bancaire et l’économie réelle : dans curiosphère.tv : vidéo « De la crise financière à la crise économique » (2mn36) avec l’économiste Elie Cohen ; vidéo « Crise financière : conséquences sur l’emploi » (3mn13) ; vidéo « Crise financière : récession ou dépression ? » (2mn17) avec Denis Clerc ; vidéo de sept .2008 « L’impact de la crise financière pour notre quotidien » (2mn02) [Documents de base IV – 5) faire une recherche « crise financière » pour obtenir toutes les vidéos] le choc sur l’économie réelle : une sélection d’articles du Monde : « avis de tempête pour les entreprises » + « dossier sur quelques effets sociaux de la crise » Pour analyser les réponses apportées à court terme (plans de relance, sauvetages…) : dans curiosphère.tv : vidéo « Crise financière : les efforts de relance européen » (3mn17) avec l’économiste Elie Cohen ; vidéo « Crise financière : le plan de sauvetage européen » (2mn01) avec l’expert René Ricol [Documents de base IV – 5)] la présentation du plan de relance en France sur le site des Echos [Documents de base IV – 1)d)] les critiques du plan de relance français : « les vrais chiffres de la relance » selon Libération ; « 4 critiques » des opposants au plan de relance Sarkozy ; la « vidéo de J. Généreux » sur France Info [Documents de base IV A la recherche de sorties de crise)] … et étudier les solutions envisagées à plus long terme (régulation du système financier, etc.) : les solutions : le point de vue de « 6 économistes » français. [Documents de base IV A la recherche de sorties de crise)] lutter contre les paradis fiscaux ? lire le texte de J. Peyrelevade [Documents de base IV A la recherche de sorties de crise)] article d’Orléan « Contrôler la liquidité » (nov. 2008, revue Esprit) Autre source intéressante : le dossier « La crise financière 2007-2008 » dans curiosphère.tv C. Les questions Travail à faire : Relire ses notes, faire ressortir les aspects qui interrogent, se concerter en groupe, cela afin de formuler quelques questions (3 ou 4) qui semblent importantes de poser à André Orléan. Compléter la dernière colonne du second tableau. Travail à rendre : Les deux fiches complétées en groupe (de 2 élèves, 3 maximum). Le travail sera évalué et tiendra compte de la précision des informations sélectionnées, de la qualité de la réflexion et de l’investissement de l’élève dans ce travail. LES NOTIONS ESSENTIELLES POUR COMPRENDRE LA CRISE FINANCIERE Marchés des capitaux / financiers Bourse Libéralisation des marchés Règle des 3D Globalisation ou mondialisation financière Bulle spéculative Krach boursier Spéculation Fondamentaux Refinancement Subprimes Titrisation Trader Fonds d’investissement Fonds de pension Hedge funds Fonds souverains Paradis fiscaux REFLEXION SUR LA CRISE FINANCIERE CAUSES DE LA CRISE FINANCIERE IMPACT SUR L’ECONOMIE REELLE REPONSES, SOLUTIONS ENVISAGEES Questions ?