A management expense ratio (MER) is what you pay

Portefeuilles EdgePoint : les services pour lesquels vous payez
Le ratio des frais de gestion (RFG) est le montant payé chaque année pour détenir les titres
d’un fonds commun de placement. Ces frais constituent la rémunération d'EdgePoint et de votre
conseiller financier pour l'ensemble des services qui vous sont offerts. Voici une ventilation des
dépenses qui composent le RFG du Portefeuille canadien EdgePoint (série A).
MONTANT PAYÉ
SERVICES OBTENUS
Frais de gestion : composés des frais de gestion de placement et des commissions de suivi
Frais de gestion de placement : 0,80 %
Il s’agit des frais que vous payez
pour les services de placement.
Les frais que nous exigeons sont
inférieurs de 10 % à ceux de la
plupart des gestionnaires de fonds
canadiens.
Services de placement
Les gestionnaires de portefeuille d'EdgePoint cumulent près de 50 ans d'expérience
en matière de placements. Ils se consacrent à la recherche et à l'analyse de
sociétés afin de retenir celles qui, selon eux, constituent les meilleurs placements
pour le portefeuille.
En quoi leur travail consiste-t-il exactement? En plus d'assister à de nombreuses
conférences tenues dans le monde entier, les membres de notre équipe de
placement consultent un nombre incalculable de ressources – publications
spécialisées, bureaux de presse mondiaux et spécialistes de secteur, pour n'en
nommer que quelques-unes – afin de formuler des idées de placement
intéressantes et valables. Avant d'acquérir des titres d'une société, nous effectuons
une analyse fondamentale approfondie de ses rapports financiers, nous nous
renseignons au sujet de ses concurrents et nous rencontrons l'équipe de direction.
Parmi les autres mesures de diligence raisonnable que nous prenons, mentionnons
l'établissement de modèles financiers afin d'estimer la vraie valeur d'une société.
Nous examinons minutieusement une société pendant des semaines, et parfois des
mois, avant de l'ajouter au portefeuille. Nos devons ensuite continuer de surveiller
l'entreprise et ses concurrents après notre placement initial.
Une partie de notre recherche repose sur des bases de données sophistiquées pour
lesquelles l'abonnement coûte des dizaines de milliers de dollars. En contrepartie
de la négociation de titres, nous avons aussi un accès exclusif aux rapports des
analystes des principales firmes de courtage. Parallèlement, le fait que nous
pensions de façon indépendante constitue la clé de notre succès.
Commission de suivi : 1 %
Il s’agit des frais que vous payez à
la société de votre conseiller pour
les services-conseils et les services
financiers. Votre conseiller touche
une partie de cette commission.
Cette commission est déduite sur
votre rendement.
Conseils et services financiers
Le rôle de votre conseiller est de vous aider à atteindre vos objectifs financiers. Pour
répondre à vos besoins, les services qu'il vous offre peuvent comprendre la
planification de la retraite, l'établissement d'un budget et la création d'une stratégie
d'épargne à long terme; il peut aussi vérifier que votre assurance vous procure une
protection suffisante, s'occuper de questions fiscales et immobilières, et même vous
guider en ce qui concerne la transmission d'entreprise.
Votre conseiller est aussi là pour vous recommander des occasions de placement
qui conviennent à votre situation particulière et à votre tolérance au risque. Ainsi, il
se tient au courant de l'évolution des marchés des capitaux, surveille constamment
vos titres en portefeuille, et vous aide à gérer vos émotions de sorte que vous ne
preniez pas de décisions qui vous feraient perdre trop d'argent. Les conseillers
doivent prendre des décisions avec confiance et être en mesure de faire des
recommandations malgré l'incertitude et les importantes contraintes de temps, en
plus d'avoir d'excellentes aptitudes en relations humaines et en communication.
Tout comme votre gestionnaire de fonds, votre conseiller doit engager des frais
généraux. Par conséquent, les frais de gestion sont affectés en partie aux coûts liés
à l'inscription et au permis du conseiller, à la conformité et à l'administration. Une
autre partie des frais est destinée à votre conseiller et à son courtier.
Frais d’exploitation du fonds : 0,17 %
Ce montant couvre les frais
d’administration du fonds. Vous
recevez les mêmes services, peu
importe la société de fonds de
placement; toutefois, le montant que
vous devez payer peut varier
considérablement.
Taxes : 0,26 %
Services d'exploitation
Ces services comprennent toutes les dépenses quotidiennes associées à
l’exploitation d’un fonds, notamment l’ouverture de comptes clients, la tenue de
dossiers et la surveillance externe des aspects juridiques et de la conformité. Les
dépenses liées au centre d’appels et les autres frais accessoires qui permettent de
« garder le bateau à flot » font aussi partie de cette catégorie.
En termes simples, il s'agit d'une
taxe sur votre épargne.
Nous ne sommes pas certains de ce que vous obtenez en contrepartie de ce
montant; toutefois, les taxes représentent la deuxième dépense en importance
constituant le RFG. EdgePoint est l'une des seules sociétés de fonds communs de
placement au Canada à offrir aux investisseurs admissibles des séries non
assujetties à la TVH.
RFG total : 2,23 %
Pour en savoir plus sur nos RFG
Depuis la création d'EdgePoint en 2008, nos RFG n'ont pas cessé de diminuer. Alors, que s'estil passé en 2011? La TVH explique la récente remontée des charges pour les porteurs de parts
dans les provinces visées par cette taxe. Toutefois, nous ne dérogerons pas à notre
engagement d'offrir des produits de placement de qualité supérieure à faible coût et nous
continuerons à faire profiter nos investisseurs des économies de coûts réalisées.
Dimunition du RFG du
Portefeuille canadien EdgePoint
3.00%
2.80%
2.60%
2.40%
2.20%
2.00%
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Rédigé par Sayuri Childs, en collaboration avec Norm Tang.
Au 31 décembre 2013. Les exemples ont été simplifiés et supposent que les charges sont déduites annuellement. Les résultats
réels pourraient être légèrement différents puisque les charges sont calculées et déduites quotidiennement. Des commissions,
commissions incitatives, frais de gestion et frais d’investissement peuvent tous être associés aux opérations touchant des fonds
communs de placement. Veuillez lire le prospectus avant de procéder à tout investissement. Des exemplaires du prospectus
peuvent être obtenus auprès de votre conseiller financier ou à l’adresse www.edgepointwealth.com. Le rendement des fonds
communs de placement n’est pas garanti, leur valeur évolue rapidement dans le temps et aucun rendement antérieur ne garantit
de résultat ultérieur. Le présent document ne doit pas être considéré comme une offre de vente ou une sollicitation d’achat. Les
fonds communs de placement ne peuvent être achetés que par l’entremise d’un courtier inscrit et ne sont offerts que dans les
territoires où leur vente est légale. Le présent document ne donne aucun conseil, que ce soit sur le plan juridique, comptable,
fiscal ou propre aux investissements. Les renseignements inclus dans le présent document ont été obtenus de sources que nous
croyons crédibles, mais EdgePoint n’assume aucune responsabilité pour les pertes, qu’elles soient directes, particulières ou
accessoires, pouvant résulter de l’utilisation de la présente information. Les titres du portefeuille sont fournis sous réserve de
toute modification possible. Les fonds communs d’EdgePoint sont gérés par Groupe de placements EdgePoint inc., une société
affiliée à Gestion de patrimoine EdgePoint inc. EdgePoint® et « Des propriétaires-exploitants investisseursMC » sont des
marques de commerce du Groupe de placements EdgePoint inc. Publié le 28 mai 2014.