Perspectives à long terme de la croissance chinoise: éternelle

Perspectives à long terme de la
croissance chinoise
Et ses conséquences sur le
commerce international et la
mondialisation
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Un développement
exceptionnel

« Le progrès économique enregistré par
la Chine pendant la période des
réformes, qui a commencé en 1978, est
l’un des plus beaux exemples de
réussite économique de l’après guerre »
OCDE
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Une croissance très rapide
Croissance du PIB, en termes réels
16
14
12
10
8
6
4
2
0
1981
1984
1987
1990
1993
1996
1999
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
2002
2005
2008
Avec une instabilité des prix
qui se réduit
25
20
15
10
5
0
1987
1990
1993
1996
1999
2002
2005
-5
indice des prix à la production
indice des prix à la consommation
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Les causes de la croissance
chinoise




Une forte accumulation de capital
Les effets d’une transition
démographique très rapide
Les réformes économiques
Les changements structurels
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Croissance extensive ou
intensive?


Des taux d’investissement supérieurs à
35% du PIB depuis 1978, comparés à
moins de 25% pour la médiane des
pays émergents
Une croissance encore rapide de la
population active, amplifiée par une
baisse régulière du taux de dépendance
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Croissance extensive ou
intensive?


L’accumulation des facteurs de
production a contribué à plus de 5
points de croissance par an depuis 1952
Sa contribution à la croissance n’a cessé
de diminuer depuis 1978, passant de
plus de 80% à environ la moitié
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Les réformes ont libéré le
potentiel de l’économie chinoise


Des réformes récentes et progressives
Les directions des réformes :
-ouverture sur l’étranger
-allocation par des mécanismes de
marché
-d’un capitalisme d’Etat à l’économie
socialiste de marché
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
L’économie s’est ouverte sur
l’extérieur
Exportations + importations en % du PIB
70
60
50
40
30
20
10
0
1980
1983
1986
1989
1992
1995
1998
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
2001
2004
2007
Les changements structurels ont
un fort effet sur la croissance



Transfert du secteur primaire vers les
secteurs secondaire et tertiaire.
Transfert du secteur public vers le
secteur privé
Développement rapide des entreprises à
capitaux étrangers
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
L’exode agricole est un
puissant facteur de croissance


La productivité du travail dans
l’agriculture est 4 fois inférieure à celle
dans les services et 8 fois à celle dans
l’industrie
La part des agriculteurs dans la
population active est passée de 71% en
1978 à moins de 45% aujourd’hui
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
La privatisation et l’ouverture des
entreprises industrielles est aussi un
facteur de croissance


Les entreprises privées sont plus
productives que les entreprises
collectives qui sont plus productives que
les entreprises d’Etat
Les investissements étrangers diffusent
du progrès technique et des modes
d’organisation plus efficients
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Le secteur privé est aujourd’hui le
plus dynamique
Part de la production de chaque type d’entreprise dans la
production industrielle totale
100
80
60
40
20
0
1995
1997
Propriété d'État
1999
2001
2003
Propriété collective
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
2005
2007
Propriétaire privé
Pourvu que ça dure!

Un cycle de croissance remarquable,
mais pas exceptionnel
Taux de croissance des
exportations
Japon
Corée
Dragons
Chine
14,2%
21,5%
13,1%
12,3%
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Durée en
années
27
35
31
28
Un modèle de croissance
robuste




Les effets de la transition démographique
devraient se poursuivre à moyen terme
Le niveau élevé du taux d’épargne et
l’attractivité de la Chine pour les capitaux
étrangers garantissent un taux
d’accumulation important
Les réformes et les changements structurels
devraient se poursuivre
La politique économique n’a pas hypothéqué
l’avenir
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
A moyen terme, les évolutions
démographiques devraient rester
favorables ou neutres



La population en âge actif devrait
continuer à croître jusqu’en 2020
Le taux de dépendance devrait
continuer à diminuer jusqu’en 2015
La démographie devrait donc continuer
à avoir un effet favorable sur l’épargne
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Les flux d’investissements directs
étrangers ne devraient pas se tarir



Les réserves de main d’œuvre inemployée
devraient garantir la modération des salaires
La population devrait être de mieux en mieux
formée
La croissance du marché chinois engendre
des effets d’échelle, la concentration
industrielle des effets de « cluster »
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
L’endettement public
n’hypothèque pas l’avenir
Poids de la dette publique en % du PIB
60
50
40
30
20
10
0
1992
1995
1998
2001
Pays avancés
Chine
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
2004
2007
Un modèle de croissance robuste,
des points d’inflexion possibles



A la hausse : accélération des réformes,
meilleur positionnement de la Chine
dans le commerce mondial
A la baisse : vieillissement de la
population, maturation de l’économie
Une inconnue : la capacité de la Chine à
poursuivre sa montée en gamme
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Les facteurs d’accélération de
la croissance

La poursuite (et a fortiori l’accélération) des réformes
permettrait de profiter du potentiel de croissance
qu’offrent:
-un taux d’urbanisation encore faible,
-une population active agricole encore abondante,
-de nombreux chômeurs latents dans les entreprises
d’Etat,
-un gaspillage de ressources qu’on peut mesurer par
les crédits douteux du secteur bancaire (30 à 40% du
PIB)
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Les facteurs d’accélération de
la croissance
Un meilleur positionnement de la Chine dans
le commerce mondial est possible :
-les performances à l’exportation ont été
obtenues malgré un positionnement régressif
(textile, vêtements, jouets…)
-la valeur ajoutée engendrée en Chine,par les
activités d’assemblage est minorée par les
rapports de force actuels

Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Les facteurs de décélération de la
croissance : la démographie


Le ralentissement de la croissance de la
population d’âge actif qui atteint son pic
vers 2020, effet estimé à 0,5 points de
croissance par an,
Le vieillissement de la population (l’âge
médian passera de 30 ans aujourd’hui à
40 ans en 2025) est plus rapide que
partout ailleurs.
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Les facteurs de décélération de la
croissance : la maturation de l’économie




La « réserve » de main d’œuvre constitue-telle une réserve de productivité?
La tertiairisation et, notamment, le
développement du tertiaire non marchand
devrait freiner les gains de productivité
A long terme, l’accumulation du capital
devrait ralentir (effet sur l’épargne de
l’enrichissement de la population et de
l’amélioration de la redistribution)
Les effets du « rattrapage » s’atténuent
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
L’inconnue: la capacité de l’économie
chinoise à monter en gamme


Le pour : apprentissage rapide des nouvelles
technologies, augmentation des dépenses de
R&D y compris par les firmes étrangères,
rapide progression de l’enseignement tertiaire
Le contre : faible population de diplômés du
tertiaire et poursuite de la fuite des cerveaux,
fort désavantage comparatif dans les biens de
haute technologie
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
L’exemple de l’industrie
automobile


Un secteur stratégique pour l’Etat qui a constitué des
JV avec des entreprises étrangères, fortes pressions
pour les transferts de technologie et de R&D en
Chine, rachats d’entreprises étrangères
Les constructeurs chinoises ont commencé à produire
et à exporter leur propres modèles; le nombre de
brevets a fortement augmenté
un retard encore important (10 ans), peu
d’innovations, utilisation massive de brevets
étrangers
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
L’exemple de la microinformatique


Le premier producteur et le deuxième marché
du monde de PC
Emergence de marques locales fortes, rachat
de la division PC d’IBM par Lenovo
importation des composants les plus
sophistiqués, peu de brevets et d’innovation,
large contrôle par des entreprises
hongkongaises et taïwanaises
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
La capacité de l’économie chinoise à
monter en gamme



La Chine peut réussir son pari, malgré ses
handicaps.
Ses avantages comparatifs dans ce domaine
sont beaucoup moins évidents qu’en ce qui
concerne l’industrie de main d’œuvre.
L’intervention de l’Etat pour accélérer les
évolutions peut être contre productive.
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Les points de rupture
possibles


Il sont essentiellement de nature
politique et sociale.
Ils trouvent néanmoins généralement
leur source dans la dynamique de
croissance.
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
L’envers de la croissance



Montée des inégalités, dégradation de
l’accès aux services de base,
désintégration du corps social,
Dégradation de l’environnement,
Une percée dans le commerce mondial
de plus en plus mal acceptée par les
partenaires commerciaux.
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Des partenaires économiques
plus réticents?



La part de marché de la Chine (y compris HK)
dans le commerce mondial est passée de
moins de 1% en 1978 à plus de 8% en 2008
La Chine est depuis 2003 le premier pays
d’accueil des IDE
Cette montée en puissance s’est effectuée
dans un environnement globalement
favorable
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Désormais, la Chine inquiète



Ses concurrents (PMA, pays émergents
et pays industrialisés) pour les marchés
des biens industriels
Ses concurrents pour l’attraction des
capitaux et, notamment, des IDE
Ses concurrents pour l’achat de
matières premières
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
La Chine, élément potentiel de
déstabilisation





Parce qu’elle acquiert une position dominante dans
certains secteurs (textile…)
Parce qu’elle maintient un taux de change sous
évalué alors que ses excédents extérieurs ne cessent
de s’accroître
Parce qu’elle a une politique agressive d’acquisition
de technologie et un respect limité des droits de PI
Parce qu’elle exerce un effet d’éviction à son profit
pour les flux d’IDE et qu’elle est la première
destination des délocalisations
Parce que sa demande additionnelle de matières
premières déstabilise ces marchés
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Les réactions des partenaires
commerciaux devraient être mesurées


Parce que la Chine s’attache à se plier
aux règles du commerce international
pour mieux se protéger (entrée dans
l’OMC)
Parce que les entreprises étrangères
travaillant en Chine s’en font
généralement l’avocat
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Revisiter les grandes tendances qui façonneront la
Chine, à la lumière de la crise

Ce que la crise n’a pas modifié:




Le ralentissement démographique
La poursuite de l’accumulation du capital
L’effort de rattrapage technologique
Ce que la crise pourrait modifier:






Le mouvement d’urbanisation
L’ouverture commerciale et financière
La volonté d’assainissement du secteur bancaire
La libéralisation et le désengagement de l’Etat
Une accélération du mouvement de concentration
Le rôle de la Chine dans le monde
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
« Quand on voit la Chine au bord du
gouffre, elle va triompher et quand on
la croit solide, en pleine stabilité, elle
est immédiatement secouée de terribles
convulsions, presque à l’agonie ».
Lucien Bodard
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Echange et Relation en R&D
dans l’Industrie
Dr. Liqun FENG
Directeur R&D du Groupe Dirickx
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Centres R&D des Sociétés Françaises en Chine
Une vingtaine de sociétés ou d’organismes français
de recherche ayant un ou plusieurs centres de R&D
en Chine :
Alcatel, Airbus, Biomérieux, BVRP Software,
Business Object, CNRS, Dassault Système,
INRA, INRIA, France Télécom, L’institut Pasteur,
L’OREAL, SAGEM Communication, Saint-Gobain,
Schneider Electric, STMicroelectronics, Thomson,
Total, Valéo, 6WIND….
( info: Ambassade de France en Chine)
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
On observe trois types de centres R&D :
1- Centre de développement local chargé de développer
des produits répondant le mieux possible au marché pour le
quel ils sont conçus ( adaptation au marché local)
2- Centre de rationalisation global créé dans un pays à
bas coût de main d’œuvre pour tirer parti des bons
ingénieurs et programmateurs
3- Laboratoire global de recherche dont l’implantation
géographique est due à la qualité de l’environnement
scientifique
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Attractivité de la Chine
1- la taille du marché intérieur
Consommateurs 300millions , 500millions….
2- Le réservoir de main d’œuvre et le niveau encore bas
des salaires des ingénieurs et chercheurs chinois
3- Le soutien très important des pouvoirs publics à la R&D
à travers des programmes de financement richement dotés
Programmes du Ministère chinois de la Science et Technologie:
‘’863’’ développement des produits High-tech
‘’973’’ recherche fondamentale
‘’TORCH’’ développement technologique
‘’SAPRK’’ création
d’entreprise
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Statistique du gouvernement chinois
Dépense R&D chinois et R&D/PIB
(2001-2006)
2001
2002
2003
2004
2005
2006
R&D en milliards
RMB
104
129
154
197
245
300
R&D/PIB (%)
0.95
1.07
1.13
1.23
1.34
1.42
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Statistique du gouvernement chinois
Dépense R&D chinois et R&D/PIB
(2001-2006)
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Statistique du gouvernement chinois
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Statistique du gouvernement chinois
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Statistique du gouvernement chinois
NB de dépôt de brevets en Chine (demande et publication)
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Répartition R&D / PIB par pays ( OCDE)
Israël
Japon
USA
France
Chine
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Répartition R&D / PIB par pays ( OCDE)
entr
Japon
Chine
USA
France
Russie
Fig. 3 Répartition de financement R&D
entreprises, états ou autres
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Programme chinois de développement S&T
à moyen et long termes (2006-2020)
11 domaines clés ( 68 projets prioritaires)
* Énergie（5 projets）
* Eau et ressources minérales （7）
* Environnement（4）
* Agriculture（9）
* Fabrication（8）
* Transport（6）
* Industrie d’information et de service moderne（7）
* Population et santé（5）
* Urbanisation et développement urbain（5）
* Sécurité publique（6）
* Défense nationale（6）
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Programme chinois de développement
S&T
à moyen et long termes (2006-2020)
Grandes lignes directrices:
- Redressement du pays par la science et
l’éducation
- Développement durable de l’économie et de la
société
- Etablissement du système d'innovation
- Elargissement des coopérations et des
échanges scientifiques internationaux et
régionaux
Objectif d’investissement R & D à 2020
2.5% de PIB
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Programme chinois de développement
S&T
à moyen et long termes (2006-2020)
16 grands projets










Pièces électroniques centrales, puces standard de
haut niveau, software de base
Équipements en série et technologies pour
fabrication d’hyper circuit intégré
Nouvelle génération de communication mobile
Machinerie digitale et équipement de fabrication de
base à haut niveau
Exploration de grands gisements de pétrole et de
gaz
Centrale nucléaire de technologie avancée
Contrôle de pollution et restauration du système de
l’eau
nouveaux OGM
Innovation de médicaments
Bruno CABRILLAC
Prévention et traitement
des
maladies
infectieuses
Paris 22
janvier
2009
telles que le SIDA et l’hépatites B et C
Programme chinois de développement S&T
à moyen et long termes (2006-2020)
8 domaines techniques
* Biotechnologie（5）
* Technologies d’information（3）
* Nouveaux matériaux（3）
* Fabrication avancée （3）
* Énergie avancée（4）
* Technologie de l’océan（4）
* Technologie de laser
* Technologie aérospatiale
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Questionnements
C’est un ‘’produit génial’’ ou c’est un état d’esprit ‘’Innovation’’?
D’où vient le ‘’savoir-faire’’ ?
Il y a-t-il une objectivité dans les chaines de valeurs de R&D ?
Relations Recherche fondamentale, R. appliquée et R. expérimentale ?
La place des scientifiques et ingénieurs de R&D dans notre société ?
L’inventivité ou l’innovation arrivent-elles au hasard ?
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Questionnements
Protéger le ‘savoir’ par des brevets d’invention ou garder en secret ?
Coopérer en R&D pour développement ou un risque supplémentaire
d’être copié?
Les travaux de R&D ont-ils des frontières nationales ?
Qu’est ce l’économie de ‘’savoir’’ ?
Le ‘’savoir’’ se limite-t-il aux frontières de l’entreprise ?
Aller en Chine ou attendre que les sociétés chinoises viennent en Europe ?
en matière de R&D: voiture, téléphone portable, électroménager, informatique…
……..
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Echange et Relation en R&D
dans l’Industrie
Dr. Liqun FENG
Directeur R&D du Groupe Dirickx
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Centres R&D des Sociétés Françaises en Chine
Une vingtaine de sociétés ou d’organismes français
de recherche ayant un ou plusieurs centres de R&D
en Chine :
Alcatel, Airbus, Biomérieux, BVRP Software,
Business Object, CNRS, Dassault Système,
INRA, INRIA, France Télécom, L’institut Pasteur,
L’OREAL, SAGEM Communication, Saint-Gobain,
Schneider Electric, STMicroelectronics, Thomson,
Total, Valéo, 6WIND….
( info: Ambassade de France en Chine)
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
On observe trois types de centres R&D :
1- Centre de développement local chargé de développer
des produits répondant le mieux possible au marché pour le
quel ils sont conçus ( adaptation au marché local)
2- Centre de rationalisation global créé dans un pays à
bas coût de main d’œuvre pour tirer parti des bons
ingénieurs et programmateurs
3- Laboratoire global de recherche dont l’implantation
géographique est due à la qualité de l’environnement
scientifique
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Attractivité de la Chine
1- la taille du marché intérieur
Consommateurs 300millions , 500millions….
2- Le réservoir de main d’œuvre et le niveau encore bas
des salaires des ingénieurs et chercheurs chinois
3- Le soutien très important des pouvoirs publics à la R&D
à travers des programmes de financement richement dotés
Programmes du Ministère chinois de la Science et Technologie:
‘’863’’ développement des produits High-tech
‘’973’’ recherche fondamentale
‘’TORCH’’ développement technologique
‘’SAPRK’’ création
d’entreprise
Bruno CABRILLAC
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Statistique du gouvernement chinois
Dépense R&D chinois et R&D/PIB
(2001-2006)
2001
2002
2003
2004
2005
2006
R&D en milliards
RMB
104
129
154
197
245
300
R&D/PIB (%)
0.95
1.07
1.13
1.23
1.34
1.42
Bruno CABRILLAC
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Statistique du gouvernement chinois
Dépense R&D chinois et R&D/PIB
(2001-2006)
Bruno CABRILLAC
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Statistique du gouvernement chinois
Bruno CABRILLAC
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Statistique du gouvernement chinois
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Statistique du gouvernement chinois
NB de dépôt de brevets en Chine (demande et publication)
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Répartition R&D / PIB par pays ( OCDE)
Israël
Japon
USA
France
Chine
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Répartition R&D / PIB par pays ( OCDE)
entr
Japon
Chine
USA
France
Russie
Fig. 3 Répartition de financement R&D
entreprises, états ou autres
Bruno CABRILLAC
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Programme chinois de développement S&T
à moyen et long termes (2006-2020)
11 domaines clés ( 68 projets prioritaires)
* Énergie（5 projets）
* Eau et ressources minérales （7）
* Environnement（4）
* Agriculture（9）
* Fabrication（8）
* Transport（6）
* Industrie d’information et de service moderne（7）
* Population et santé（5）
* Urbanisation et développement urbain（5）
* Sécurité publique（6）
* Défense nationale（6）
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Programme chinois de développement
S&T
à moyen et long termes (2006-2020)
Grandes lignes directrices:
- Redressement du pays par la science et
l’éducation
- Développement durable de l’économie et de la
société
- Etablissement du système d'innovation
- Elargissement des coopérations et des
échanges scientifiques internationaux et
régionaux
Objectif d’investissement R & D à 2020
2.5% de PIB
Bruno CABRILLAC
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Programme chinois de développement
S&T
à moyen et long termes (2006-2020)
16 grands projets










Pièces électroniques centrales, puces standard de
haut niveau, software de base
Équipements en série et technologies pour
fabrication d’hyper circuit intégré
Nouvelle génération de communication mobile
Machinerie digitale et équipement de fabrication de
base à haut niveau
Exploration de grands gisements de pétrole et de
gaz
Centrale nucléaire de technologie avancée
Contrôle de pollution et restauration du système de
l’eau
nouveaux OGM
Innovation de médicaments
Bruno CABRILLAC
Prévention et traitement
des
maladies
infectieuses
Paris 22
janvier
2009
telles que le SIDA et l’hépatites B et C
Programme chinois de développement S&T
à moyen et long termes (2006-2020)
8 domaines techniques
* Biotechnologie（5）
* Technologies d’information（3）
* Nouveaux matériaux（3）
* Fabrication avancée （3）
* Énergie avancée（4）
* Technologie de l’océan（4）
* Technologie de laser
* Technologie aérospatiale
Bruno CABRILLAC
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Questionnements
C’est un ‘’produit génial’’ ou c’est un état d’esprit ‘’Innovation’’?
D’où vient le ‘’savoir-faire’’ ?
Il y a-t-il une objectivité dans les chaines de valeurs de R&D ?
Relations Recherche fondamentale, R. appliquée et R. expérimentale ?
La place des scientifiques et ingénieurs de R&D dans notre société ?
L’inventivité ou l’innovation arrivent-elles au hasard ?
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009
Questionnements
Protéger le ‘savoir’ par des brevets d’invention ou garder en secret ?
Coopérer en R&D pour développement ou un risque supplémentaire
d’être copié?
Les travaux de R&D ont-ils des frontières nationales ?
Qu’est ce l’économie de ‘’savoir’’ ?
Le ‘’savoir’’ se limite-t-il aux frontières de l’entreprise ?
Aller en Chine ou attendre que les sociétés chinoises viennent en Europe ?
en matière de R&D: voiture, téléphone portable, électroménager, informatique…
……..
Bruno CABRILLAC
Paris 22 janvier 2009