Amundi Rendement Plus

Amundi
Rendement Plus Une stratégie diversifiée de performance absolue
Janvier
2015
Au travers d’une gestion diversifiée et flexible, l’objectif est
de délivrer une performance1 supérieure à l’EONIA + 230bp*
avec une volatilité maximale ex-ante de 4%**, sur les principales
classes d’actifs.
10 ans
d’historique de
performance
éprouvée par les
cycles de marché
+3,94%
0,90
Performance annualisée depuis
lancement2
Ratio de
sharpe depuis
lancement2
1
2
3
4
5
6
7
Profil de risque et de rendement (SRRI)3
A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible
A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé
Pourquoi investir?
1 Un contexte favorable à une gestion de type
performance absolue multi-classes d’actifs
L’environnement de marché a fortement évolué avec des rendements
monétaires et obligataires historiquement faibles et une forte volatilité
des marchés actions. Les allocations traditionnelles statiques ne
permettent plus d’atteindre les rendements espérés.
■■
■■ Les marchés financiers offrent pourtant de nombreuses opportunités,
à condition d’identifier et de capter des primes de risque attractives sur
un large univers d’investissement.
■■ Une allocation ainsi mieux diversifiée et flexible permet d’offrir une
performance plus régulière dans le temps.1
2 Une allocation par facteur de risques
L’équipe de gestion gère le portefeuille en budget de risque. Cette
approche permet de piloter l’exposition aux actifs risqués de manière
globale ainsi que par stratégie d’investissement.
■■
■■ Nous limitons volontairement la volatilité ex-ante du portefeuille à 4% ;
ce niveau permet de viser des performances attractives tout en limitant
le risque de perte en cas de stress sur le marché.
■■ L’exposition à chaque classe d’actifs est également encadrée, afin de
limiter également les risques de choc sur une classe d’actifs spécifique.
■■ Enfin, le portefeuille fait l’objet de contrôles et de «back-test»
réguliers, afin d’être prêt à réagir en cas de modification du contexte et
financier et du régime de corrélations4.
Performance
■■ Amundi
Rendement Plus I
Source: Amundi, performance au 31/12/2014.
Date de création du fonds : 15 octobre 2004.
Les performances passées ne préjugent en rien des
résultats futurs et ne sont pas garantes des rendements
à venir.
Pour plus de détails sur le fonds, les objectifs et politiques d’investissement, se référer au prospectus et au Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI).1. Le fonds n’offre aucune garantie en
termes de performance ou de capital. 2. Source : Amundi, données et performances nettes d’Amundi Rendement Plus – I à fin décembre 2014. 3. Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement
présent dans le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie pas “sans risque”. N’est pas garanti et pourra évoluer dans le temps. 4. Les comportements de
marché passés ne préjugent pas des comportements futurs.
*
Objectif de performance de la part I(C) nette de frais. **Contrainte interne de gestion.
Lipper n’est pas responsable de l’exactitude, de la fiabilité ou de l’exhaustivité des informations obtenues de Lipper. De plus, Lipper n’accepte aucune responsabilité, directe ou indirecte, en cas de perte ou
de dommages qui pourrait résulter de l’utilisation des informations obtenues de Lipper. © Thomson Reuters 2013. Tous droits réservés.
Ce document est destiné à être remis exclusivement aux investisseurs «
professionnels » (cf. détails et définitions au verso).
Amundi
Rendement Plus
Une stratégie diversifiée de performance absolue
Janvier
2015
Points forts
Recherche de rendement positif1
Capacité à résister aux
«drawdowns»
quelles que soient les conditions de marché
Multiples sources de performance1
grâce à un encadrement du risque éprouvé
sur la dernière décennie
Informations données à titre indicatif uniquement, susceptibles de changer sans préavis.
1. Le fonds n’offre aucune garantie de performance ou de capital.
Processus d’investissement
■■ Amundi Rendement Plus est un fonds
diversifié. L’objectif de la part I est d’obtenir
une performance1 supérieure à celle de l’EONIA
capitalisé + 230 bp2 avec une volatilité ex-ante
maximale de 4%3.
Lors de la construction du portefeuille, le
gérant s’appuie sur les expertises du groupe
pour sélectionner les instruments les plus
appropriés.
S’appuyant sur les analyses fondamentales et
les vues macro-économiques d’Amundi, l’équipe
de gestion forge ses convictions.
■■
■■ En fonction de ses vues de marché,
l’équipe définit un budget de risque auquel va
correspondre un niveau global de volatilité exante4.
Le budget de risque est alloué entre les
différentes classes d’actifs : actions, obligations,
devises et les différentes zones géographiques
en fonction de la volatilité cible.
■■
grâce à une allocation multi-classes d’actifs,
toutes zones géographiques
Processus d’investissement *
■■
■■ Le gérant suit en permanence les contributions
à la performance et au risque de chaque
stratégie.
1. Le fonds n’offre aucune garantie de performance ou de
capital. 2. Objectif de la part I(C) nette de frais.
3. Contrainte interne de gestion.
4. Les tendances observées sur les marchés par le passé ne
constituent pas un indicateur fiable des orientations futures.
Pour plus de détails sur les performances relatives et sur
le processus d’investissement, se référer au Document
d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI).
*
Donné à titre illustratif uniquement, susceptible d’être modifié
dans les limites fixées par le prospectus
Equipe d’investissement
Avec 20 professionnels de l’investissement
et une expérience moyenne de 15 ans sur
l’allocation d’actifs, l’équipe de gestion MultiAsset Investment pour Institutionnels est un
acteur majeur de la gestion diversifiée. Le
gérant d’Amundi Rendement Plus s’appuie
sur l’ensemble de ces ressources pour gérer
le fonds. Il applique pour cela un processus
d’investissement créé en 2004 et sans cesse
amélioré.
Yannick Quenehen
Gérant d’Amundi Rendement Plus
I
(Tous types d’investisseurs)
FR0010115295
Code ISIN
EUR
Devis de référence
Indicateur de référence
EONIA capitalisé
Frais d’entrée maximum
1,00%
Commission de gestion
annuelle maximum
0,40%
Commission de
surperformance1
Gestion Diversifiée Institutionnelle
€9,9 Mds d’encours sous
gestion*
Caractéristiques principales
1. Des informations détaillées concernant les commissions de
performance figurent dans le prospectus.
Pour de plus amples informations concernant les autres parts
accessibles aux investisseurs institutionnels, veuillez vous référer
au prospectus.
* Données au 31/12/2014
Seuil de déclenchement
de la commission de
surperformance
20% .T.T.C. l’an de la différence
entre l’actif valorisé et l’actif de
référence
Eonia +2,30% / an
Commission de conversion
maximum
1,00%
Commission de rachat
Néant
Durée de placement
minimum recommandée
3 ans
Informations Légales
■
Ce document est destiné à être remis exclusivement aux investisseurs
institutionnels, professionnels, qualifiés ou sophistiqués et aux
distributeurs. Ce document ne doit en particulier pas être remis au
grand public, à la clientèle privée et aux particuliers au sens de toute
juridiction, ni aux «US Persons ». Il n’est pas destiné à l’usage des
résidents ou citoyens des Etats Unis d’Amérique et des « U.S. Persons
», telle que cette expression est définie par la «Regulation S» de la
Securities and Exchange Commission en vertu du U.S. Securities Act
de 1933 et reprise dans le prospectus des produits financiers décrits
dans ce document. Les investisseurs visés sont, en ce qui concerne
l’Union Européenne, les investisseurs « Professionnels » au sens de
la Directive 2004/39/CE du 21 avril 2004 « MIF» ou, le cas échéant
au sens de chaque réglementation locale et, dans la mesure où l’offre
en Suisse est concernée, les « investisseurs qualifiés » au sens des
dispositions de la Loi fédérale sur les placements collectifs (LPCC),
de l’Ordonnance sur les placements collectifs du 22 Novembre 2006
(OPCC). Ce document ne doit en aucun cas être remis dans l’Union
Européenne à des investisseurs non « Professionnels » au sens de
la MIF ou au sens de chaque réglementation locale, ou en Suisse à
des investisseurs qui ne répondent pas à la définition d’« investisseurs
qualifiés » au sens de la législation et de la réglementation applicable.
Ce document est fourni à titre d’information seulement et il ne constitue en aucun cas une recommandation, une sollicitation ou une offre, un
conseil ou une invitation d’achat ou de vente des parts ou actions des FCP, SICAV ou compartiment d’OPCVM présentés dans ce document (“les
OPCVM”) et ne doit en aucun cas être interprété comme tel. Ce document ne constitue pas la base d’un contrat ou d’un engagement de quelque
nature que ce soit ; il est fourni à partir de sources qu’Amundi considère comme étant fiables. Toutes les informations contenues dans ce document
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reproduites, ni modifiées, ni traduites, ni distribuées sans l’accord écrit préalable d’Amundi, à aucune personne tierce ou dans aucun pays où cette
distribution ou cette utilisation serait contraire aux dispositions légales et réglementaires ou imposerait à Amundi ou à ses fonds de se conformer
aux obligations d’enregistrement auprès des autorités de tutelle de ces pays. Tous les OPCVM ne sont pas systématiquement enregistrés dans le
pays de juridiction de tous les investisseurs. Investir implique des risques : les performances passées des OPCVM présentées dans ce document
ainsi que les simulations réalisées sur la base de ces dernières, ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles ne préjugent
pas des performances futures de ces derniers. Les valeurs des parts ou actions des OPCVM sont soumises aux fluctuations du marché, les
investissements réalisés peuvent donc varier tant à la baisse qu’à la hausse. Par conséquent, les souscripteurs des OPCVM peuvent perdre tout ou
partie de leur capital initialement investi. Il appartient à toute personne intéressée par les OPCVM, préalablement à toute souscription, de s’assurer
de la compatibilité de cette souscription avec les lois dont elle relève ainsi que des conséquences fiscales d’un tel investissement et de prendre
connaissance des documents réglementaires en vigueur de chaque OPCVM. Les prospectus des OPCVM de droit français visés par l’Autorité des
Marchés Financiers (AMF) sont disponibles gratuitement sur simple demande au siège social de la société de gestion.
Les informations contenues dans le présent document sont réputées exactes à Janvier 2015.
Amundi, Société anonyme au capital de 596 262 615 € - Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF n° GP
04000036 - Siège social : 90 boulevard Pasteur – 75015 Paris – France - 437 574 452 RCS Paris - www.amundi.com