Le cas AirFrance : entre alliances et fusions Le transport aérien
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Le cas AirFrance : entre alliances et fusions Mars 2004 Le transport aérien : une industrie de réseau • Cadre théorique : l’économie des réseaux (Katz, Shapiro, Shy) – télécommunications, Internet, transport aérien, ... • Des externalité de réseau du côté de la demande : – utilité liée au nombre d’utilisateurs ou à la taille du réseau • utilité d’un voyageur dépend positivement du nombre de voyageurs sur la même compagnie – effet positif sur le nombre de liaisons offertes (directes) et sur la fréquence • Des économies d’échelle (rendements croissants) du côté de l’offre – mais aussi des contraintes de capacité (avions, créneaux) 1 Le transport aérien : un secteur récemment libéralisé • Ouverture à la concurrence dans les années 1990 – liaison entre pays européens/liaisons à l’intérieur des pays • Réorganisation des compagnies en hub and spoke – favorise les économies d’échelle et les effets de réseau • De nouveaux entrants – mais une réaction agressive des monopoles historiques • sur les prix (guerre de prix) et sur les fréquences (navette AF) – une stratégie de prédation consistant à renoncer à des profits à CT pour éliminer ses concurrents et obtenir des profits plus élevés à LT ? – Faillite d’AirLib (AOM-Air Liberté), de Aeris, d’Air Littoral – et un retour vers un marché concentré et des prix élevés Les alliances dans le transport aérien • SkyTeam, StarAlliance, OneWorld • Objectifs/fonctions : – renforcer les économies d’échelle et effets de réseau • vols conjoints (meilleur remplissage), réseaux interconnectés (offre enrichie, meilleure gestion des correspondances ) – mise en place de systèmes informatiques de réservation reliant les compagnies et les agences de voyage • moyen d’échanger de l’information sur les tarifs – Programme de fidélisation (miles) • relâcher la concurrence : rendre coûteux le changement de compagnie (Klemperer) 2 Une différenciation verticale • Des différences de qualité de service – compagnie low-cost vs compagnie historique • Easyjet, Ryanair, Buzz, Virgin express : stratégie de prix bas fondée sur une réduction drastique des coûts – vente directe (par Internet) – réduction au minimum des services offerts – productivité accrue des salariés • un modèle rentable dans le cas d’Easyjet Passagers en millions CA (en million de £) Profit (en million de £ 1998 1,88 77 5,8 2002 11,4 552 71,6 Stratégies tarifaires • Yield management – Selon le taux de remplissage des avions (tarification dynamique) – Discrimination tarifaire (prix différents) selon les disposition à payer des clients • Intérêt de la discrimination : extraire le maximum de surplus des consommateurs • Dans la pratique discrimination imparfaite : – moins de 26 ans, carte senior (3ème degré) – abonnement ou avec restriction (2ème degré) 3 Les politiques de concurrence • Au niveau national et communautaire – depuis le traité de Rome en 1957 • Principes/objectifs : – promouvoir l’efficacité économique et la libre concurrence sur les marchés • Deux grands volets – Contrôle des comportements sur les marchés • interdiction des cartels et des abus de position dominante – Contrôle des structures • interdiction des fusions créant ou renforçant une position dominante La pratique des autorités pour l’examen des fusions : les bilans concurrentiel et économique Aucun effet anticoncurrentiel Des effets anticoncurrentiels Bilan concurrentiel Concentration Barrières à l'entrée Puissance de la demande Fusion acceptée Aucun gain/aucun progrès économique Fusion rejetée Des gains en termes d'efficacité économique Soit fusion acceptée sous condition Soit fusion rejetée Bilan économique Baisse de coûts Création de nouveaux services Innovation Autres critères sociaux et politiques : Défense de l'emploi 4 La fusion AirFrance-KLM • Des effets anti-concurrentiels – sur les liaisons Paris-Amsterdam et Europe-USA • Mais des synergies et de l’efficacité économique – annonce des firmes : 440 millions € de gains/an • amélioration de la qualité du service rendu (réseau plus étendu) • baisses des coûts : économie d’échelle suppression des doublons (centre d’appels et système de réservations, maintenance, mise en commun des achats, services de restauration communs) • Acceptation des autorités sous condition – cession de 94 créneaux de vol par jour à d ’autres compagnies 5
