Amundi Funds Société d’investissement à capital variable de droit luxembourgeois Siège social : 5, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg R.C.S. de Luxembourg B-68.806 Luxembourg, le 18 août 2014 Cher Actionnaire, Le Conseil d’administration d’Amundi Funds (ci-après désigné la « Société ») a décidé de procéder à la fusion par absorption du fonds commun de placement AMUNDI GLOBAL MACRO 4 (FR0010001206) de droit français agréé en tant qu’Organisme de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) au titre de la Directive 2009/65/CE (le « Fonds absorbé ») avec le compartiment GLOBAL MACRO BONDS & CURRENCIES (AE (C) : LU0996172093) de la Société (le « Compartiment absorbant »). La société de gestion du Fonds absorbé et le Conseil d’administration de la Société considèrent qu’il est dans l’intérêt des porteurs de parts du Fonds absorbé et des actionnaires du Compartiment absorbant de rationaliser la gamme de fonds d’investissement Amundi français et luxembourgeois ayant un objectif et une politique d’investissement similaires afin d’accroître l’efficacité de la gestion et les économies d’échelle. I. Modalités de la fusion transfrontalière Conformément à l’Article 30 des Statuts de la Société, son Conseil d’administration est compétent pour décider d’une telle fusion et de sa date de prise d’effet (la « Date de prise d’effet »). La Date de prise d’effet de la fusion est prévue le 21 novembre 2014. À cette date, le Fonds absorbé transférera la totalité de son actif et de son passif au Compartiment absorbant, sans entrer en liquidation, en échange, de l’émission d’actions nominatives « AE (C) », qui feront l’objet d’une offre publique en Belgique, sans valeur nominale (les « Actions nouvelles ») du Compartiment absorbant au profit des porteurs de parts du Fonds absorbé comme indiqué dans le tableau suivant : Fonds absorbé1 AMUNDI GLOBAL MACRO 4 ISIN : FR0010001206 Catégories d’actions du Compartiment absorbant Amundi Funds GLOBAL MACRO BONDS & CURRENCIES AE (C) Tous types d’investisseurs ISIN : LU0996172093 Le nombre d’Actions nouvelles attribuées aux porteurs de parts du Fonds absorbé sera déterminé sur la base du ratio d’échange entre la valeur nette d’inventaire par part/action respective du Fonds absorbé et du Compartiment absorbant en date du 20 novembre 2014. L’attention des actionnaires du Compartiment absorbant est attirée sur le fait qu’aucune de ses caractéristiques ne sera modifiée après la Date de prise d’effet et que cette fusion n’aura aucun impact significatif sur eux. En particulier : 1 Le Fonds ne fait pas l’objet d’une offre publique en Belgique. - - il n’existe aucune différence significative en matière de coûts, de résultat escompté, de traitement des revenus à recevoir, de rapports périodiques et de performance, il n’existe aucune différence significative concernant les mécanismes de souscription, de rachat et de conversion, les portefeuilles du Fonds absorbé et du Compartiment absorbant étant relativement similaires, la fusion sera réalisée par un transfert des liquidités, des titres et autres instruments, sans envisager de rééquilibrage du portefeuille que ce soit avant ou après la Date de prise d’effet de la fusion, la fusion ne devrait pas affecter la gestion du portefeuille du Compartiment absorbant, le coût de la fusion sera intégralement supporté par la société de gestion, Amundi Luxembourg S.A., par le biais de la commission d’administration. Les actionnaires du Compartiment absorbant qui seraient opposés à cette fusion ont la possibilité de demander le rachat sans frais (sauf taxes éventuelles) de leurs actions sur la base de la dernière valeur nette d’inventaire, comme indiqué dans le prospectus d’Amundi Funds. Cette offre restera valable jusqu’à 14 heures (heure du Luxembourg) le 19 novembre 2014. II. Étude comparative du Fonds absorbé et du Compartiment absorbant Le tableau suivant présente les différences entre le Fonds absorbé et le Compartiment absorbant : AMUNDI GLOBAL MACRO 42 Code ISIN Action AE (C) LU0996172093 Forme légale Fonds à compartiments multiples Compartiment concerné par la fusion FCP de droit français SICAV de droit luxembourgeois Non Oui Autorité de surveillance Autorité des Marchés Financiers Sans objet GLOBAL MACRO BONDS & CURRENCIES Commission de Surveillance du Secteur Financier Date de lancement 28/05/2003 Société de gestion AMUNDI AMUNDI Luxembourg S.A Sans objet AMUNDI PricewaterhouseCoopers, Société coopérative CACEIS BANK Luxembourg S.A. (agissant également en qualité d’agent payeur, d’agent de transfert et de teneur de registre) SOCIETE GENERALE SECURITIES SERVICES Luxembourg Gestionnaire Auditeur DELOITTE ET ASSOCIES Dépositaire CACEIS BANK France S.A Agent administratif Catégories de parts/d’actions Objectif de gestion 2 FR0010001206 AMUNDI FUNDS GLOBAL MACRO BONDS & CURRENCIES CACEIS Fund Administration S.A Capitalisation Action AE (C) Action AE (C) 16/12/2013 Capitalisation Le Fonds a pour objectif de Le Compartiment a pour objectif de surperformer l’EONIA (Euro surperformer l’EONIA (Euro Overnight Index Average Overnight Index Average capitalisé Le Fonds ne fait pas l’objet d’une offre publique en Belgique. capitalisé quotidiennement) sur quotidiennement) après prise en un horizon d’investissement de 2 compte des frais. ans après prise en compte des frais et charges et d’une marge de risque de volatilité prédéterminée. Stratégie d’investissement Volatilité ex-ante hebdomadaire maximum Volatilité ex-post annualisée Risque actions Pour atteindre cet objectif, l’équipe de gestion met en œuvre des stratégies et des arbitrages stratégiques (long terme) et tactiques (court et moyen terme) sur tous les marchés boursiers, taux d’intérêt et devises. Le Fonds investit dans des obligations d’État de pays de l’OCDE libellées en toute devise quelle que soit leur notation ainsi que dans des obligations non émises par des États de pays de l’OCDE libellées en toute devise de qualité investment grade (c’est-à-dire notées BBB- par Standard & Poor’s ou Baa3 par Moody’s ou de qualité supérieure). Le Fonds est également autorisé à prendre des positions sur d’autres obligations à concurrence de -10 %/+10 % de ses actifs nets et à investir dans des actions, sans restriction géographique, à concurrence de -20 %/+20 % de ses actifs nets. Le Fonds est autorisé à utiliser des instruments dérivés à des fins de couverture, d’exposition et d’arbitrage, ce qui peut avoir pour effet de le surexposer au-delà du montant de ses actifs nets. Pour atteindre son objectif, le Fonds investit dans des obligations à taux fixe et/ou à taux variable et des instruments du marché monétaire de qualité investment grade au moins, dans des titres à haut rendement et non notés à concurrence de 10 % de ses actifs nets, dans des parts/actions d’OPCVM et/ou d’autres organismes de placement collectif à concurrence de 10 % de ses actifs nets, dans des titres adossés à des créances/prêts hypothécaires et des titres adossés à des actifs à concurrence de 20 % de ses actifs nets ainsi que dans des dépôts. Les investissements peuvent être libellés en toute devise. Le recours à des instruments dérivés fait partie intégrante de la politique et des stratégies d’investissement. Ces instruments incluent (liste non exhaustive) : les contrats futures et forward, les options, les warrants, les swaps, les dérivés de crédit (credit default swaps mono-émetteur et credit default swaps sur indice) et d’autres instruments dérivés. Les instruments dérivés seront essentiellement utilisés à des fins d’arbitrage et de couverture et/ou de positionnement sur des stratégies de gestion des risques de taux/duration, sur les devises, le crédit et les stratégies de gestion de la volatilité. 0,50 % 0,84 % Entre 2 % et 4 % Inférieure à 10 % Oui Non Investisseurs concernés Profil de l’investisseur type Tous types d’investisseurs Actions AE (C) : Tous types d’investisseurs Tous les investisseurs Investisseurs cherchant à protéger recherchant une performance liée leurs intérêts contre des à celle des marchés de taux fluctuations volatiles. d’intérêt mondiaux Durée de détention minimum recommandée Date de valeur des souscriptions/rachats Heure limite de transmission des ordres Clôture de l’exercice comptable Prix initial 2 ans 3 ans J+1 J+3 12h25 14h00 Octobre Juin 5000 EUR Actions AE (C) 100 EUR Souscription minimum 1 millième de part Actions AE (C) 1 millième d’action Souscription minimum ultérieure 1 millième de part Actions AE (C) 1 millième d’action Commission de souscription 0,00 % Actions AE (C) 4,50 % max. Frais récurrents sur l’exercice comptable précédent 0,69 % Actions AE (C) 0,48 % Commission de mouvement Oui III. Non Documentation Les documents suivants sont gratuitement mis à la disposition des actionnaires au siège social de la Société et auprès de l’intermédiaire chargé du service financier en Belgique: le Projet commun des conditions générales de fusion, les dernières versions des prospectus d’AMUNDI GLOBAL MACRO 4 et d’AMUNDI FUNDS, les dernières versions des Documents d’information clé pour l’investisseur d’AMUNDI GLOBAL MACRO 4 et d’AMUNDI FUNDS GLOBAL MACRO BONDS & CURRENCIES, les derniers états financiers audités et états financiers semestriels (si publiés ultérieurement) d’AMUNDI GLOBAL MACRO 4 et d’AMUNDI FUNDS, le(s) rapport(s) sur la fusion préparé(s) par le(s) auditeur(s) externe(s) désigné(s) par la société de gestion d’AMUNDI GLOBAL MACRO 4 et/ou la Société, le certificat relatif à la fusion émis par chaque dépositaire d’AMUNDI GLOBAL MACRO 4 et de la Société, conformément à l’Article 70 de la Loi du Luxembourg du 17 décembre 2010. Veuillez noter que les Documents d’information clé pour l’investisseur du Compartiment absorbant ne seront ni révisés ni affectés du fait de cette fusion. Nous recommandons également aux investisseurs de consulter leurs conseillers fiscaux quant aux éventuelles conséquences fiscales relatives à la fusion. Pour toute autre information, veuillez contacter la Société (Amundi Funds c/o Amundi Luxembourg S.A (« Amundi Luxembourg ») 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg), vos représentants locaux ou l’intermédiaire chargé du service financier en Belgique . La dernière version du Prospectus de la Société est disponible gratuitement en français et en néerlandais. La dernière version des statuts de la Société et des rapports périodiques sont disponibles gratuitement en français et en anglais ; les Documents d'Informations Clés pour l'Investisseur sont disponibles gratuitement en français et en néerlandais sur le site internet www.amundi.com et auprès de l’intermédiaire chargé du service financier en Belgique : CACEIS Belgium S.A. Avenue du Port 86C, boite 320 B-1000 Bruxelles La Valeur Nette d’Inventaire (« VNI ») est publiée sur le site http://www.beama.be et disponible auprès de l’intermédiaire chargé du service financier en Belgique. Le document d’informations clés pour l’investisseur doit être lu attentivement avant d’investir. Le précompte mobilier en vigueur est de 25%. Cordialement, Le Conseil d’administration