investissez dans 4 pays émergents à forte

INVESTIR
BRIC Notes II
Investissez dans 4 pays émergents à forte croissance :
le Brésil, la Russie, l’Inde et la Chine
n
100% de la hausse de 4 fonds BRIC
n Un coupon unique de maximum 70% brut* à l’échéance
n Une durée de 6 ans
n Un capital garanti à 100% à l’échéance
Un aperçu de vos avantages
100% de participation à la hausse de 4 fonds actifs dans
les pays BRIC
Investissez dans 4 pays émergents prometteurs et à
forte croissance
BRIC Notes II est une obligation structurée destinée aux
investisseurs désireux d’investir dans les pays BRIC tout en limitant
les risques. BRIC Notes II est composé d’un panier de 4 fonds qui
investissent chacun dans un pays BRIC spécifique :
L’abréviation « BRIC » désigne les marchés émergents que sont le
Brésil, la Russie, l’Inde et la Chine. Depuis cinq ans, ces quatre pays
représentent 30% de la croissance économique mondiale. Une croissance qui devrait encore s’accélérer étant donné que ces
pays réunissent à eux seuls plus de 40% de la population mondiale. Un investissement dans ces 4 régions émergentes à forte
croissance permet d’anticiper l’augmentation de la demande dans
le domaine de l’énergie et des matières premières, tout en jouant la
carte de l’externalisation des services informatiques et de la maind’œuvre bon marché. Le Brésil : c’est le pays le plus stable d’Amérique latine. Son
sol et son sous-sol regorgent en outre de matières premières,
comme les métaux, le sucre, le soja et le café.
n La Russie : ce fournisseur numéro un d’énergie pour l’Europe
possède d’importantes ressources de pétrole et de gaz.
n L’Inde : ce pays connaît une croissance exponentielle, soutenue
par une population jeune et bien formée.
n La Chine : véritable manufacture du monde, elle connaît une
croissance économique particulièrement soutenue.
n
Faible risque de crédit de l’émetteur
BRIC Notes II, émis par Merrill Lynch, est un titre de créance de
qualité. L’agence de notation S&P attribue à Merrill Lynch un faible
risque d’insolvabilité avec une notation AA-.
1/4 Brésil : Merrill Lynch International Investment Funds - Latin
American Fund
n 1/4 Russie : DWS Russia
n 1/4 Inde : Merrill Lynch International Investments Funds - India Fund
n 1/4 Chine : DWS China
n
A l’échéance, vous recevez 100% de la hausse du panier de fonds, le
coupon unique ne pouvant toutefois excéder 70% brut*. Le produit
a une durée de 6 ans.
Capital garanti à l’échéance
A l’échéance, Merrill Lynch garantit le remboursement de BRIC
Notes II à concurrence de 100% de la valeur nominale.
Votre rendement en détail Lors de la dernière année, nous examinerons mois par mois
l’évolution du panier de ces quatre fonds par rapport à la valeur de
référence initiale. Le montant du coupon unique est déterminé en
fonction de la moyenne de ces 12 observations, avec un maximum
de 70% brut*. * Rendement annuel maximum de 9,25% brut, hors frais et taxes
R is q ues a ss o ci é s à ce p r o d uit
Risque de crédit
En achetant ce produit, comme pour tout instrument de créance,
vous acceptez le risque de crédit de l’émetteur, dans ce cas
Merrill Lynch & Co. L’émetteur vous garantit à l’échéance le
remboursement de la valeur nominale de vos titres. D’après les
analystes de crédit renommés que sont Moody’s, S&P et Fitch, le
risque que Merrill Lynch & Co ne respecte pas cet engagement est
très faible. Il reçoit par conséquent un rating favorable : AA- selon
S&P.
Risque de taux
Ce produit, comme tous les autres instruments de créance, est
soumis à un risque de modification des taux d’intérêt. Si, après
émission de BRIC Notes II, le taux d’intérêt du marché augmente,
toutes les autres données du marché restant identiques, le prix du
produit diminue. Si, dans les mêmes conditions, le taux d’intérêt du
marché diminue après l’émission, le prix du produit augmente. Ce risque est plus important en début de période et diminue à
mesure que la date d’échéance approche. La valeur nominale est bien
entendu garantie à l’échéance.
Risque boursier
Le risque que les actifs sous-jacents, ou certains d’entre
eux, performent moins bien est inhérent au placement dans
BRIC Notes II. Pendant la durée du produit, suite à d’éventuelles
diminutions de ces actifs, la cotation des titres peut descendre en dessous de la valeur nominale. Comme indiqué, la valeur
nominale du capital investi reste toutefois garantie à l’échéance.
C o mment s o uscrire ?
Renvoyez-nous le formulaire de souscription en annexe dans l’enveloppe préaffranchie.
Contactez nos spécialistes en investissements au 078 156 157, les jours ouvrables de 8 h 30 à 19 h et le samedi de 9 h à 12 h.
Rendez-vous dans votre Financial Center.
F ic h e tec h ni q ue BRIC Notes II est une obligation structurée.
Date de référence initiale : 05/07/2007
Emetteur : Merrill Lynch & Co Inc.
Dates d’observation : 12 observations mensuelles, à partir du 05/07/2012, jusqu’au
28/06/2013 inclus.
Code ISIN : XS0301717301
Distributeur : Deutsche Bank S.A.
Service financier : Deutsche Bank S.A.
Devise : EUR
Souscription sur le marché primaire :
n Du 31/05/2007 au 02/07/2007 inclus n Date de paiement : 05/07/2007
n Date d’émission : 05/07/2007
n Valeur nominale : 100%
n Coupures disponibles : 1.000 EUR n Prix d’émission : 102%
L’émetteur se réserve le droit de clôturer anticipativement la période de souscription
sur le marché primaire.
Echéance finale : 05/07/2013
Remboursement : Echéance finale : au pair (100% de la valeur nominale)
Panier de fonds :
n Merrill Lynch International Investment Funds - Latin American Fund, Code ISIN :
LU0171289498
n DWS Russia Fund, Code ISIN : LU0171289498
n Merrill Lynch International Investment Funds - India Fund, Code ISIN : LU0248271941
n DWS China, Code ISIN : LU0146865505
Calcul du coupon : 100% de la performance du panier constitué de chacun des quatre
fonds ci-avant, à parts égales, avec un coupon unique maximum de 70% brut. La
performance du panier est déterminée en fonction de la moyenne arithmétique des
cours de clôture des 4 fonds aux 12 dates d’observation mensuelle durant la dernière
année par rapport aux cours de clôture du panier à la date de référence initiale.
Marché secondaire : Le détenteur du titre peut le vendre sur le marché secondaire.
L’émetteur ne peut garantir l’émergence d’un important marché secondaire pour
les Notes. Nous attirons l’attention des investisseurs sur le fait que les Notes, tels
que décrits en page 7 du prospectus, seront probablement illiquides. La demande
de cotation des titres sur le « Gilt Edged and Fixed Interest Market » de la Bourse de
Londres a été introduite.
Taxe boursière :
Marché primaire : Aucune1
Marché secondaire : 0,07% (max. 500 EUR)1
Précompte mobilier : 15% sur le coupon payé1
Livraison : Pas de livraison matérielle possible2
db Product Profile3 : 2
Prospectus : BRIC Notes II est émis par Merrill Lynch & Co et représente des titres de créance sur l’émetteur. Les
conditions complètes régissant ces titres sont exposées dans le prospectus d’émission. Le prospectus, composé
du document d’enregistrement, de la note d’opération et du résumé, a été rédigé en anglais et approuvé par
l’UKLA (United Kingdom Listing Authorities) le 02/04/07 (document d’enregistrement) et le 29/05/07 (note
d’opération). Ces documents, ainsi que le prospectus de base et le résumé en néerlandais et en français, sont
disponibles gratuitement dans les Financial Centers de la Deutsche Bank S.A. Vous pouvez également les
demander par téléphone au 078 156 157 ou les consulter sur le site www.deutschebank.be.
Avis important : Cette brochure et l’information qu’elle contient ne constituent pas un conseil en investissement.
Toute décision de placement doit être fondée sur le prospectus. Par ailleurs, nous attirons l’attention des
investisseurs sur le fait que la valeur de ces titres peut baisser pendant leur durée de vie au-dessous du pair sur
le marché secondaire. Le remboursement au pair n’est garanti qu’à l’échéance finale. Les investisseurs doivent
s’assurer de comprendre la nature de ces titres et être conscients des risques inhérents à cet investissement,
notamment ceux mentionnés aux pages 6 à 8 incluses du prospectus. BRIC Notes II n’est pas accessible aux
personnes résidant aux Etats-Unis.
Conformément à la législation en vigueur. Les informations relatives à la tarification des comptes-titres sont disponibles dans les Financial Centers de la
Deutsche Bank et sur www.deutschebank.be. Les investisseurs qui souhaitent placer des titres sur un compte
auprès d’une autre institution financière sont tenus de s’informer au préalable des tarifs en vigueur.
3
db Product Profile est une notation propre à la Deutsche Bank du risque lié à un produit de placement. Il est
représenté par un chiffre allant de 1 pour les produits les moins risqués à 5 pour les produits les plus offensifs.
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E.R. : Antonine Seynaeve, avenue Marnix 13-15, 1000 Bruxelles
Notation : AA- (S&P)