Le trader : la psychologie et décision d’investissement De l’analyse technique à l’analyse psychologique vers la prise de décision Dimension analytique Dimension psychologique Dimension stratégique Introduction : Sur les marchés financiers (bourse, Forex, CFD, Matières premières, Futures, Produits dérivés…), les traders pensent souvent de manière contre-productive. Apres un revers, le trader va souvent justifier sa contreperformance en évoquant une mauvaise connaissance des marchés (analyse fondamentale) ou la nécessité de mieux maitriser une méthode d’analyse (analyse technique). Il estime que la solution de à tous ses problèmes consiste à lire les derniers ouvrages en matière de trading, acheter un logiciel sophistiqué ou assister au séminaire du denier Gouro en vogue. Les traders ont tendance à mettre l’accent sur la dimension analytique et à totalement occulter l’importance de la psychologie. Au lieu de consacrer l’intégralité de son temps à rechercher le système parfait, le trader aurait intérêt à mieux se connaitre pour progresser et prendre des décisions d’investissements parfaite. Pour investir sur tous type de marchés financiers, il est nécessaire de se connaitre soit même, de connaitre sa psychologie. Votre psychologie détermine votre manière de traiter . Il n’Ya pas de profil investisseur « optimal » dans le trading. Tous les types de traders peuvent gagner sur les marchés financiers, il suffit simplement de ne pas aller contre sa nature de trader. Connaitre votre profil trader est aussi important que d’avoir une stratégie de trading. Sans apprendre à vous connaitre, vous choisirez une stratégie inadaptée à votre nature de trader et il vous sera donc impossible de l’appliquer sur le long terme.la tentation de dévier de votre plan de trading sera alors trop forte et vous finirez par traiter sans véritable stratégie et donc comme finalité une mauvaise prise de décision. Donc la problématique se pose : Comment le trader va intégrer la dimension psychologique pour avoir une stratégie de trading optimale ? Plan : I. Le trader DÉFINITION DU MÉTIER DE TRADER Bien que les termes trader et trading fassent aujourd’hui partie du langage usuel de notre société contemporaine marquée par l’économie de marché, peu savent précisément ce qu’est le trading ! Trader ça veut dire quoi ? Un trader est un terme d'origine anglo-saxonne utilisé dans le domaine de la finance. Le terme « trader » provient de langue anglaise et du mot « Trade » qui signifie échange, commerce. Qu’est-ce qu’un trader au juste ? Un trader est un terme d'origine anglo-saxonne utilisé dans le domaine de la finance. Le trader désigne un opérateur de marché. Dans la salle de marché, le trader est la personne qui négocie des produits financiers (titre, devise, obligation, action), au service d'une grande banque ou d'une société de Bourse, s’il est indépendant il intervient sur les marchés à titre privé ou personnel. Son travail consiste à acheter lorsque le cours est jugé bas, et qui a pour mission de les revendre lorsqu'il estime que le cours est suffisamment élevé. Son activité d'anticipation des hausses et des baisses en fait un acteur incontournable de la spéculation. Il doit donc examiner les cours actuels des produits qui l’intéressent pour anticiper leur future évolution afin de déterminer s’il doit se placer acheteur ou vendeur. L'activité quotidienne des traders repose sur deux piliers : l'information et l'intuition. ■ Information Dès son arrivée, le matin, dans la salle des marchés, le trader consulte les journaux et les dépêches d'agence pour repérer les événements susceptibles d'influer sur le cours du change. Il suit l'évolution des marchés internationaux en temps réel. Pour y parvenir, il est équiper de plusieurs téléphones, de fax, de micro-ordinateurs qui délivrent des informations en temps réel et permettent de surveiller l’évolution et les fluctuations des marchés internationaux. Il doit également se tenir au courant de l’actualité de la Bourse de manière constante. Il juge et apprécie les risques, fixe ou propose parfois le prix des produits et négocie, minute par minute, les transactions achat ou vente. ■ Intuition L’information est alors interprétée à titre personnel par le trader. En observant les prix, leur mouvement, le trader se forge une conviction personnelle sur la direction probable du marché. Le travail de l'intuition occupe 45% de son temps de travail. RÔLE DU TRADER : En résumé Acheter / vendre des titres, obligations, actions, devises, bons du trésor, matières premières... Définir ses stratégies financières Rechercher, analyser, structurer l'information Identifier les risques et les opportunités Se connaitre soit même+ Stratégie adapté à votre profil investisseur =l’application de trading Si un de ses éléments n’est pas respecté, vous ne pouvez pas rendre votre stratégie de trading gagnante à long terme sur les marchés financiers 1. Déterminer votre profil investisseur 2. Quel type de trader () 3. Les avantages et inconvénients de chaque stratégie du trading 4. Traiter la psychologie du trader et sa performance 5. Trader de tendance ou de contre tendance 6. Trader de performance forte, d’expérience, débutant II. Le trading sur les marchés financiers : trois piliers fondamentaux L’analyse de marché Pour réussir en tant que trader, il est essentiel de procéder à une analyse détaillé du marché avant de placer toute transaction sur la plateforme du trading. L’analyse du marché implique la prédiction du comportement du marché afin d’identifier les meilleurs moments pour ouvrir et fermer des transactions ; Il y a deux principaux types d’analyse de marché : Analyse technique Est une stratégie de prédiction Des futurs mouvements de Marché par l’étude des figures Et tendances de prix historiques Sur les marchés financiers Analyse fondamentale
