FCP - COVÉA MULTI ABSOLUTE RETURN (ID)

Performances
Caractéristiques de l'OPC
Classification AMF :
Diversifiés
Valorisation
Dépositaire :
Promoteur :
RBC Investor Services Bank
France
Groupe Covéa
Fréquence :
Quotidienne
Source : Covéa Finance
Objectif de gestion
L'objectif de la gestion du FCP est de maximiser la performance financière sans référence à un indice dans une optique de
moyen terme au travers de la sélection d'OPC ou de fonds d'investissement.
Evolution de la VL (base 100 à la date de référence)
Code ISIN de la part I FR0010694141
Janvier 2017
FCP - COVÉA MULTI ABSOLUTE RETURN (ID)
Frais
Période Perf.
en % Volat. en % Ratio de Sharpe
1 mois Fonds 0,34 0,58
Début Fonds
d'année
0,34 0,58 6,91
1 an Fonds 2,60 1,39 2,22
3 ans Fonds 1,48 1,45 0,42
5 ans Fonds 3,43 1,34 0,51
0,0 %
0,5 %
1,0 %
1,5 %
2,0 %
2,5 %
3,0 %
3,5 %
1 mois
Début d'année
1 an
3 ans 5 ans
Valorisateur :
Devise :
SOCIETE GENERALE
SECURITIES SERVICES
EUR
Date de référence :
Valeur Liquidative :
15/12/2008
100,00 €
102,0
103,0
104,0
105,0
106,0
107,0
108,0
109,0
févr. 12
mars 12
mai 12
juin 12
juil. 12
sept. 12
oct. 12
nov. 12
janv. 13
févr. 13
mars 13
mai 13
juin 13
juil. 13
sept. 13
oct. 13
nov. 13
janv. 14
févr. 14
mars 14
mai 14
juin 14
août 14
sept. 14
oct. 14
déc. 14
janv. 15
févr. 15
avr. 15
mai 15
juin 15
août 15
sept. 15
oct. 15
déc. 15
janv. 16
févr. 16
avr. 16
mai 16
juin 16
août 16
sept. 16
oct. 16
déc. 16
janv. 17
Classement Morning. 3 ans : 15/20
Catégorie Morningstar :
Autres
Frais :
Frais maximum :
Frais de gestion réels :
Frais ponctuels :
Frais d'entrée :
Frais de sortie :
Autres :
0,800 %
0,200 %
0,00%
0,00%
0,00%
Commentaire du gérant
L'année 2017 débute sur une perception plus favorable de l'environnement économique par les entreprises. Aux
Etats-Unis, la croissance du PIB conforte notre vision d'une activité modérée. D. Trump a ciblé les conditions des
échanges avec certains partenaires commerciaux. En Europe, notre attention s'est portée sur les signaux d'une conjoncture
plus favorable. Les données ont été de meilleure facture au Japon du côté de l'industrie et des échanges commerciaux. En
Chine, l'activité se stabilise.
En janvier, les marchés directeurs actions demeurent bien orientés en monnaie locale, à l'exception des européens. Ils
bénéficient des anticipations de relance économique américaine que l'application du programme économique de Donald
Trump devrait enclencher, de la qualité des publications des sociétés et de rapprochements d'entreprises. Ainsi, l'indice
Dow Jones dépasse le 25 du mois les 20 000 points, pour la première fois depuis sa création en 1896. En parallèle, les
taux 10 ans progressent sensiblement. En revanche le panorama devient très différent après prise en compte de la
revalorisation de l'Euro, vis-à-vis des autres devises comme le dollar américain. L'intégration de cet effet de change met
en relief le recul des marchés actions occidentaux avec la progression des zones émergentes.
Sur le mois les performances des fonds en portefeuille sont globalement positives.
JP Morgan Income Opportunity est en tête avec une performance proche de 0.7%. Allianz Flexible Bond ferme la marche
en très légère hausse de 0.1%. Au cours du mois nous avons soldé nos positions sur les fonds Amundi Taux Court et
Amundi Crédit au profit de Amundi Global Macro Forex notamment.
Indicateur Synthétique de Risque et de
Rendement (SRRI)
à risque plus faible <-------> à risque plus élevé
1 2
3
4567
rendement potentiel <--> rendement potentiel
plus faible plus élevé
Date première VL :
Première VL :
15/12/2008
100,00 €
Stratégie d'investissement
Pour répondre à son objectif de gestion, le FCP Covéa Multi Absolute Return applique une gestion active visant à
produire de la valeur ajoutée en sélectionnant pour ses actifs des OPC dont l'objectif de gestion est de générer une
performance absolue.
Valeur Liquidative :
Type de Souscripteur :
107,75 €
Personnes morales
Nombre de parts :
Actif :
298 904,00
32 208 744,51 €
Conditions souscriptions / rachats :
Avant 13h sur la valeur liquidative calculée
en J+2 avec les cours de clôture du jour de
souscription/rachat J et datée de J
Date d'agrément :
N° d'agrément :
Durée conseillée :
13/11/2008
FCP20080757
+ 5 ans

Données techniques et de gestion
Janvier 2017
FCP - COVÉA MULTI ABSOLUTE RETURN (ID)
L'Indicateur Synthétique de Risque et de Rendement (SRRI) classe votre fonds sur une échelle de risque allant de 1 à 7. Il est déterminé en fonction du niveau de volatilité
annualisée de l'OPCVM
Le prospectus complet est disponible sur simple demande auprès de Covéa Finance
La performance est calculée nette de frais de gestion. Les gains peuvent être augmentés ou réduits en fonction des fluctuations des taux de change
Avertissements
Ratio Rend.Risque
Max (Ratio Rend.Risque)
Min (Ratio Rend.Risque)
1,875
4,154
-132,615
Plus forte perte historique 3,99 %
Poids Type d'instrument
Dnca Invest- Miura I Cap 13,95 % opcvm actions
Amundi Funds Global Macro Forex
12,94 % opcvm diversifie
Threadneedle Cdt Opp 2 Cap 12,92 % opcvm obligataire
Jpm Income Opportunity C 12,71 % opcvm obligataire
Nn (l) Abs Ret Bond I Eur C 10,98 % opcvm obligataire
Pictet Total Return - Kosmos I Eur 10,90 % opcvm obligataire
Allianz Flexible Bond Strategy It Eur
10,90 % opcvm obligataire
Covea Securite G 10,20 % opcvm monetaire
Agif Allianz Discov Eurp Strat 2,93 % opcvm actions
98,42 %
Principaux investissements
0 %
20 %
40 %
60 %
80 %
100 %
Euro
Répartition du portefeuille par devise (en %)
Répartition du portefeuille par classe d'actifs (en %)
Répartition du portefeuille par zone géographique (en %)
Exposition à la trésorerie : Ratio AMF Max. 10%
Au 31/01/2017 1,58 %
Extrema -35,41% / 28,89%
Exposition nette Actions : Ratio AMF Max.50%
Au 31/01/2017 16,88 %
Le Document d'Information Clé pour l'Investisseur est disponible sur le site internet de Covéa Finance. Ce document est uniquement conçu à des fins
d’information
Ce document est produit uniquement à titre d’information et ne peut être considéré comme un document contractuel, promotionnel ou un conseil en
investissement. Il peut être modifié à tout moment sans préavis. Les performances passées qui y sont présentées, ne sont pas une indication fiable des
performances futures. Le présent document ne peut pas être utilisé, reproduit ou communiqué à un tiers sans le consentement préalable de Covéa Finance
Covéa Finance SAS
Société de gestion de portefeuille, agréée AMF sous le numéro 97-007
8-12 Rue Boissy d'Anglas 75008 PARIS - Adresse Internet : www.covea-finance.fr
16,88 %
23,82 %
12,94 %
10,98 % 11,78 %
23,61 %
Actions Crédit
Devise dure & locale Etat & Crédit
Monétaire et Liquidités Performance Absolue
0,00 % 5,00 %
10,00 % 15,00 % 20,00 % 25,00 % 30,00 % 35,00 % 40,00 % 45,00 % 50,00 %
Europe
Monde
Actions Taux