Comptes consolidés au 31 décembre 2014

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CNP Assurances – Comptes consolidés du groupe CNP Assurances – 31/12/2014
COMPTES CONSOLIDES
DU GROUPE CNP ASSURANCES
AU 31 DECEMBRE 2014

CNP Assurances – Comptes consolidés du groupe CNP Assurances – 31/12/2014
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Sommaire
COMPTES CONSOLIDES 2014 4
Bilan consolidé 4
Compte de résultat 6
Tableau de variation des capitaux propres 9
Tableau des flux de trésorerie 11
FAITS MARQUANTS 2014 ET EVENEMENTS POSTERIEURS A LA
CLOTURE 14
Note 1 Faits caractéristiques de l'exercice 2014 14
Note 2 Événements significatifs postérieurs à la clôture des états financiers
consolidés annuels 16
ACTIF - PASSIF 17
Note 3 Principes comptables 17
Note 4 Capital 49
Note 5 Périmètre de consolidation 54
Note 6 Analyse sectorielle 59
Note 7 Actifs incorporels 62
Note 8 Immeubles de placement et d’exploitation 67
Note 9 Inventaire des placements par nature 69
Note 10 Ventilation des passifs relatifs à des contrats 84
Note 11 Passifs subordonnés 92
Note 12 Créances nées d’opérations d’assurance et de réassurance et autres
créances 94
Note 13 Impôts différés 95
Note 14 Provisions pour risques et charges 96
Note 15 Dettes nées d’opérations d’assurance et de réassurance et autres dettes 97

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ANALYSE DES PRINCIPAUX POSTES DU COMPTE DE RESULTAT 101
Note 16 Chiffre d’affaires 101
Note 17 Prestations 104
Note 18 Charges de gestion et de commissions 104
Note 19 Résultat de réassurance 105
Note 20 Produits de placements 106
Note 21 Charge d’impôt 111
AUTRES ANALYSES 112
Note 22 Risques financiers 112
Note 23 Risque de liquidité et adéquation actif - passif 117
Note 24 Risques liés aux contrats d’assurance et financiers 119

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COMPTES CONSOLIDES 2014
BILAN CONSOLIDE
ACTIF (en millions d’euros)
Notes
31/12/2014
31/12/2013
retraité *
Ecarts d’acquisition
7
473,8
236,0
Portefeuille de contrats des sociétés d’assurances
7
20,8
81,9
Autres immobilisations incorporelles
7
122,9
200,2
Total actifs incorporels
617,5
518,1
Immobilier de placement
8
2 408,4
2 540,6
Titres conservés jusqu’à échéance
9
564,4
603,1
Titres disponibles à la vente
9
285 235,5
265 664,0
Titres de transaction
9
68 775,3
65 514,4
Prêts et avances
9
4 984,4
4 662,4
Instruments dérivés
9
5 173,0
5 855,1
Placements des activités d’assurance
367 141,1
344 839,7
Placements des activités du secteur bancaire et autres
activités
15,0
48,5
Investissements dans les sociétés mises en équivalence
5
358,8
332,6
Parts des cessionnaires et rétrocessionnaires dans les
provisions techniques et les passifs financiers
10
10 951,1
9 794,6
Créances nées des opérations d’assurance ou de réassurance
12
3 053,2
2 773,3
Créances d’impôts exigibles
698,1
318,5
Autres créances
12
6 733,0
4 645,3
Immeubles d’exploitation et autres immobilisations corporelles
8
349,0
348,8
Autres actifs d’exploitation à long terme
1 365,9
508,7
Participation aux bénéfices différée active
10
0,0
0,0
Impôts différés actifs
13
281,1
232,4
Autres actifs
12 480,3
8 827,0
Actifs destinés à la vente et abandons d’activités
3 041,5
0,0
Trésorerie
795,9
1 069,0
TOTAL ACTIF
395 401,2
365 429,5
* L’entrée en vigueur des normes IFRS 10, IFRS 11 et IFRS 12 constitue un changement de méthode comptable et
donne lieu à une application rétrospective aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2014. En conséquence, les
états financiers présentés au titre des périodes comparatives sont retraités. L’impact de l’application de ces normes
est détaillé dans la partie « 3.2 Impact des changements de méthodes comptables ».

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PASSIF (en millions d’euros)
Notes
31/12/2014
31/12/2013
retraité *
Capital
4
686,6
686,6
Primes d’émission, de fusion et d’apport
1 716,8
1 716,8
Réserve de réévaluation
3 162,4
2 084,7
Réserve de couverture des flux de trésorerie
9
- 11,7
- 11,6
Titres subordonnés
4
2 635,3
2 141,7
Résultats cumulés
7 498,7
7 076,2
Résultat consolidé
1 079,8
1 030,2
Écarts de conversion
- 88,0
- 98,4
Capitaux propres du Groupe
16 679,9
14 626,4
Intérêts minoritaires
1 619,6
1 367,4
Capitaux propres totaux
18 299,5
15 993,7
Provisions techniques brutes - contrats d’assurance hors UC
10
132 914,4
121 124,6
Provisions techniques brutes - contrats d’assurance en UC
10
31 034,6
27 977,8
Passifs relatifs à des contrats d’assurance
163 949,1
149 102,4
Passifs relatifs à des contrats financiers hors UC avec
participation discrétionnaire
10
140 338,7
143 172,2
Passifs relatifs à des contrats financiers hors UC sans
participation discrétionnaire
10
811,4
779,8
Passifs relatifs à des contrats financiers en UC
10
7 471,3
8 051,8
Passifs relatifs à des contrats financiers
148 621,5
152 003,8
Instruments dérivés séparés sur contrat
0,0
0,0
Participation aux bénéfices différée passive
10
31 783,1
18 980,0
Passifs relatifs aux contrats
344 353,7
320 086,2
Provisions pour risques et charges
14
250,1
245,7
Dettes subordonnées
11
3 175,0
2 614,4
Dettes de financement
3 175,0
2 614,4
Dettes d’exploitation représentées par des titres
8 847,5
9 163,2
Dettes d’exploitation envers les entreprises du secteur bancaire
154,8
136,9
Dettes nées des opérations d’assurance ou de réassurance
15
2 147,8
1 598,4
Dettes d’impôts exigibles
298,1
259,2
Comptes courants créditeurs
42,1
43,4
Dettes envers les porteurs de parts d’OPCVM contrôlés
820,7
1 169,6
Instruments dérivés passifs
9
5 806,4
6 114,2
Impôts différés passifs
13
1 378,5
1 138,6
Autres dettes
15
7 168,8
6 866,1
Autres passifs
26 664,8
26 489,5
Passifs des activités destinées à être cédées ou
abandonnées
2 658,1
0,0
TOTAL PASSIF
395 401,2
365 429,5
* L’entrée en vigueur des normes IFRS 10, IFRS 11 et IFRS 12 constitue un changement de méthode comptable et
donne lieu à une application rétrospective aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2014. En conséquence, les
états financiers présentés au titre des périodes comparatives sont retraités. L’impact de l’application de ces normes
est détaillé dans la partie « 3.2 Impact des changements de méthodes comptables ».