Présentation - Conjoncture Vaudoise

Conférence de presse
3 décembre 2015
Commission Conjoncture vaudoise
Ordre du jour
1.
2.
3.
4.
5.
Contexte économique
Jean-Pascal Baechler, BCV
Enquête dans l’industrie
Marc-Jean Martin, STATVD
Enquête dans l’hôtellerie-restauration
Philippe Thuner, Association Romande des Hôteliers
Enquête dans la construction
Frédéric Burnand, FVE
Enquêtes dans les services et le commerce de détail
Patrick Zurn, CVCI
M. JeanJean-Pascal Baechler
BCV
Contexte économique
Suisse-monde
L’économie vaudoise en zone de turbulences
Perspectives divergentes
Chine: baisse de régime
Pays émergents fragilisés
Etats--Unis: solide
Etats
Zone euro: reprise
«Good job, Frankfurt!»
Demande inférieure à l’offre
«Mon très cher franc»
franc»
Détente sur les changes
Source: Banque nationale suisse
Contribution négative
En point de % du PIB
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015*
Consommation des ménages
Consommation administrations publiques
Formation brute de capital (investissements y c. immatériels)
Produit intérieur brut
Balance commerciale
Composition du taux de variation du PIB suisse, en rythme annuel. * = prévision
Sources : OFS, SECO et propres calculs, automne 2015
2016*
Economie résistante
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
PIB Vaud
PIB Suisse
2004
2.6
2.8
2005
3.0
3.0
2006
4.1
4.0
2007
4.2
4.1
2008
3.6
2.3
2009
-0.1
-2.1
2010
3.4
3.0
2011
3.0
1.8
2012
1.5
1.1
2013
1.9
1.8
2014
2.3
1.9
Evolution annuelle, en termes réels et en pourcents. * = prévision
PIB Suisse = série de référence pour l’estimation du PIB vaudois, SECO, septembre 2015.
Sources: CREA, OFS, SECO
2015*
0.9
0.9
2016*
1.5
1.5
Taux de chômage, par mois,
Source: Statistique Vaud
▬ Vaud, ▬ Suisse
ja n v . 1 5
ja n v . 1 4
ja n v . 1 3
ja n v . 1 2
ja n v . 1 1
ja n v . 1 0
ja n v . 0 9
ja n v . 0 8
ja n v . 0 7
ja n v . 0 6
ja n v . 0 5
ja n v . 0 4
ja n v . 0 3
ja n v . 0 2
ja n v . 0 1
ja n v . 0 0
Stabilité du chômage
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
Stabilité du chômage
8%
Octobre 2015
7%
Lausanne
6,2%
Ouest lausannois
5,6%
Aigle
5,2%
Riviera-Paysd'Enhaut
5,1%
4%
Broye-Vully
5,0%
3%
Vaud
4,8%
Jura-Nord
vaudois
4,6%
Morges
3,9%
Nyon
3,9%
Lavaux-Oron
3,4%
Gros-de-Vaud
3,3%
Suisse
3,3%
6%
5%
2%
1%
Taux de chômage, par mois,
Source: Statistique Vaud
▬ Vaud, ▬ Suisse,—— autres districts
ja n v ..1 5
ja n v ..1 4
ja n v ..1 3
ja n v ..1 2
ja n v ..1 1
ja n v ..1 0
ja n v ..0 9
ja n v ..0 8
ja n v ..0 7
ja n v ..0 6
ja n v ..0 5
ja n v ..0 4
ja n v ..0 3
ja n v ..0 2
ja n v ..0 1
ja n v ..0 0
0%
Créations d’emplois
En %
6
5
4
3
2
1
0
-1
-2
1 2 3 4 12 3 4 12 3 4 1 2 3 4 12 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 12 3 4 1 2 3 4 12 3 4 12 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Créations d’emplois, par trimestre,
Source: Statistique Vaud
2008
2009
▬ Vaud, ▬ Suisse
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Exportations résistantes
Variation en %
En milliards de francs
40
4.0
35
3.5
30
3.0
25
2.5
20
2.0
15
1.5
10
1.0
5
0.5
0
0.0
-5
-0.5
-10
-1.0
-15
-1.5
-20
-2.0
1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
2004
2005
2006
2007
1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
2008
2009
Variation annuelle en % des exportations, par trimestre,
Source: Statistique Vaud
2010
2011
2012
▬ Vaud, ▬ Suisse. ‒
2013
2014
2015p
‒ exportations vaudoises par trimestre
Démographie dynamique
800 000
3.0%
700 000
2.5%
600 000
2.0%
500 000
400 000
1.5%
300 000
1.0%
200 000
0.5%
100 000
0
0.0%
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Variation de la population résidente en %, par année,
Source: Statistique Vaud
2010
2011
2012
2013
2014
2015e
▬ Vaud, ▬ Suisse. ‒‒ population vaudoise (échelle de droite)
Renforcement de l’euro?
Marc--Jean Martin
Marc
StatVD
Industrie vaudoise
Situation rendue difficile
par la force du franc
Taux de change (moyenne mensuelle),
en franc pour 1 euro
Indicateur synthétique de la marche des affaires
40
1.60
30
1.55
20
1.50
10
1.45
0
1.40
-10
1.35
-20
1.30
-30
1.25
-40
1.20
-50
1.15
-60
1.10
-70
1.05
-80
1.00
2009
2010
2011
Vaud
Suisse
Sources: commission de conjoncture vaudoise (CCV), BNS
2012
2013
Vaud, valeurs lissées
Suisse, valeurs lissées
2014
2015
Réagir à la nette détérioration
de la compétitivité prix
Evolution de la position concurrentielle,
amélioration si positif, détérioration si négatif*
20
Vendre moins cher
10
0
Produire moins cher
-10
- Allongement du temps travail,
réduction des effectifs
- Approvisionnement
- Optimisation technique
-20
-30
-40
- Délocaliser
-50
-60
1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
2009
2010
2011
En Europe
* Valeurs lissées
Source: CCV
2012
2013
2014
Sur le marché intérieur
2015
Réorienter la production
Des prix adaptés à la baisse
Evolution des prix au cours des trois derniers mois,
ils ont augmenté si positif, baissé si négatif*
20
15
10
5
0
-5
-10
-15
-20
-25
-30
1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
2009
2010
2011
2012
A la vente
* Valeurs lissées
Source: CCV
2013
A l'achat
2014
2015
Réduction des horaires de travail:
pas de flambée à ce jour
Nombre de travailleurs dans l’industrie
autorisés à bénéficier de RHT
6'000
5'000
4'000
3'000
2'000
1'000
0
2008
2009
Source: Service de l’emploi, Vaud
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Pas de réaction marquée
sur l’emploi industriel jusqu’ici
Ecart par rapport à l’année précédente,
nb de chômeurs
Effectifs de chômeurs dans l’industrie
1200
3000
1000
2500
800
2000
600
1500
400
1000
200
500
0
0
-200
-500
-400
-1000
-600
-1500
-800
-2000
2009
2010
2011
Source: Traitement de StatVD sur données du SECO
2012
2013
2014
2015
Les exportations vaudoises
ont bien résisté, mais…
En milliards de francs
Variation par rapport au même trimestre de l’année précédente, en %
4.5
Vaud
4.0
Chimie
Instruments de précision
3.5
Produits agricoles, sylvicoles, pêche
3.0
Machines
Horlogerie
2.5
Ind. électrique, électronique
2.0
Métaux
Suisse
T1
T2
T3
T1
T2
T3
-8.0
39.7
-1.9
10.3
-2.5
13.1
-9.2
-16.5
5.3
-9.9
28.9
0.9
1.7
-11.8
1.5
-5.3
-6.5
-9.8
-0.9
-4.1
-9.1
-3.5
2.6
-1.4
-8.4
3.1
-2.2
-2.9
-5.4
-1.6
-7.2
-2.2
-2.0
-7.4
-4.7
-3.3
-3.9
-4.3
-9.0
-6.7
-8.6
-6.5
1.5
1.0
0.5
0.0
Chimie
Instruments de
précision
2008
Source: Administration fédérale des douanes
Produits agricoles,
sylvicoles, pêche
2009
2010
Machines
2011
Horlogerie
2012
2013
Ind. électrique,
électronique
2014
2015
Métaux
Situation bénéficiaire
dégradée
Evolution de la situation bénéficiaire,
Taux de change
Croissance
en franc pour 1 euro** PIB vaudois**
amélioration si positif, baissé si négatif*
40
30
20
10
0
-10
-20
-30
-40
-50
-60
1.8
4
1.6
3
1.4
2
1.2
1
1.0
0
0.8
-1
0.6
0.4
0.2
0.0
-0.2
2009
2010
Sources: CCV, BNS, SECO
2011
2012
* Valeurs lissées
2013
2014
2015
** Valeurs annuelles
Perspectives assombries,
depuis l’an passé
Perspectives pour les 3 ou 6 prochains mois,
en octobre
Source: CCV
2014
2015
* Pour les prochains mois
Les perspectives ne sont pas noires,
grâce à la croissance UE et US
Entrées de commandes,
Exportations,
en octobre à trois mois
en octobre à six mois
2014
2015
2014
Emplois,
en octobre à trois mois
2014
2015
2015
100
100
100
80
80
80
60
60
60
40
40
40
20
20
0
0
15
20
24
22
0
10
+14
-7
Part à la hausse
– Part à la baisse
+17
+8
-20
-25
Source: CCV
En résumé
• Les industriels n’ont pas encore digéré le choc de l’euro, même
s’ils ont fait des efforts pour s’y adapter.
• La légère remontée du franc les soulages un peu, mais leur
situation dépend surtout du redémarrage économique mondial.
• Au niveau vaudois, les industriels ont mieux résisté qu’au niveau
national.
• La situation va progressivement s’améliorer à partir du printemps,
avec le renforcement économique en Europe et aux USA.
• Les industriels vont encore devoir s’accrocher ces prochains
mois, surtout si la Banque centrale européenne renforce son
intervention.
M. Philippe Thuner
Hôtellerie romande
Hôtellerie-restauration
vaudoise
Hôtellerie vaudoise
Chiffre d'affaires
15
10
Vaud
5
0
Suisse
-5
-10
Evolution en %
-15
2011
2012
2013
2014
2015
Volume d’activité
100
Restauration (total débit cuisine et boissons)
Hôtellerie (nuitées)
50
0
-50
-100
2011
2012
2013
2014
2015
M. Frédéric Burnand
FVE
Construction vaudoise
Construction Vaud
Situation des affaires
Construction Vaud
Entrées des commandes
Perspectives pour les 3 prochains mois
Construction Vaud
Personnes occupées
Perspectives pour les 3 prochains mois
Construction Vaud
Prix
Perspectives pour les 3 prochains mois
M. Patrick Zurn
CVCI
Commerce de détail et
services vaudois
Commerce de détail
Situation des affaires négative
Commerce de détail (Vaud)
Volume des ventes et prix à la baisse
Ensemble du commerce de détail
20
10
0
-10
-20
-30
-40
Volume des ventes
-50
Prix de ventes (à 3 mois)
-60
2011
2012
2013
2014
2015
Commerce de détail
La baisse de fréquentation de la clientèle et le repli du volume
de vente péjorent la situation bénéficiaire
Services
Situation des affaires positive en 2015
Services (Vaud)
Demande en baisse en 2015
Services (Vaud)
Obstacles à l’activité
Conditions-cadres économiques et législation (%)
Difficultés de financement (%)
60
35
50
30
25
40
20
30
15
20
10
10
5
0
0
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2009
2010
Insuffisance de la demande (%)
2011
2012
2013
2014
2015
Manque de main-d'œuvre (%)
45
40
40
35
35
30
30
25
25
20
20
15
15
10
10
5
5
0
0
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Pour tout renseignement complémentaire,
n'hésitez pas à nous contacter :
www.conjoncturevaudoise.ch
Annexes
• Historique
• Méthode
• Interprétation
Commission …
• Chambre vaudoise du commerce et de
l'industrie (CVCI) - Secrétariat
• Service cantonal de recherche et
d'information statistiques (SCRIS) - STATVD
• Service de l’économie, du logement
et du tourisme du Département de
l’économie (SELT) – SPECo
• Banque Cantonale Vaudoise - BCV
• Associations professionnelles concernées
Observation de la …
• Pourquoi ?
Evolution des prix et des salaires
Evaluation des performances
Préparation des budgets
• Trois instruments pour l'apprécier :
Modèles macro-économiques (p. ex. CREA)
Indicateurs ou Indices (p. ex. Indice des prix)
Enquête conjoncturelle
Industrie vaudoise
•
•
•
•
•
Origine : 1978, en collaboration avec le KOF
Participation : 150 entreprises (CH 1200)
Publication mensuelle (1 page)
Publication trimestrielle (2 pages)
Rafraîchissement complet en 2001 et 2007
Hôtellerie - Restauration
•
•
•
•
•
Origine : 1995, en collaboration avec le KOF
Participation : 110 établissements (CH 500)
Publication trimestrielle : 2 pages
Rafraîchissement complet en 2007
Commission Conjoncture vaudoise élargie :
Office du Tourisme du canton de Vaud (OTV)
Hôtellerie Vaudoise (ACVH)
GastroVaud (SVCRH)
Construction vaudoise
•
•
•
•
Origine : 1996, en collaboration avec le KOF
Participation : 130 établissements (CH 700)
Publication trimestrielle : 2 pages
Commission Conjoncture vaudoise élargie :
Fédération vaudoise des entrepreneurs (FVE)
Associations cantonales vaudoises :
• des maîtres ferblantiers-appareilleurs et couvreurs
• des installateurs de chauffage et ventilation
• des installateurs-électriciens
Commerce de détail vaudois
•
•
•
•
Origine : 2013, en collaboration avec le KOF
Participation : 500 entreprises (CH 5000)
9 branches et 12 groupes de produits
Publication trimestrielle (2 pages)
Services vaudois
• Origine : 2013, en collaboration avec le KOF
• Participation : 160 entreprises (CH 1000)
• 3 catégories de prestataires:
• Transports, Information, Communication
• Services aux entreprises
• Services personnels
• Publication trimestrielle (1 page)
Méthode du Test
•
•
•
•
•
•
•
Enquêtes légères, mais fréquentes
Questions qualitatives (pas de chiffres)
Pondération par nombre d'emplois
Agrégation par branches
Traduction des avis en pourcent (%)
Quantification par la "Méthode du solde"
Calcul des indicateurs
Interprétation
• Résultats isolés = aucune signification
• Seule l'évolution des réponses permet
d'interpréter la tendance de l'indicateur
• Indispensable d'examiner les suites
chronologiques
Objectif : anticiper / confirmer les
retournements de conjoncture
Infos complémentaires
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
www.acvie.ch
www.bcv.ch
www.cvci.ch
www.economie.vd.ch
www.fve.ch
www.gastrovaud.ch
www.hotellerieromande.ch
www.kof.ethz.ch
www.region-du-leman.ch
www.scris.vd.ch
Commission
Conjoncture vaudoise
Chambre vaudoise du commerce
et de l’industrie (CVCI)
Avenue d'Ouchy 47 - Case postale 315
1001 Lausanne
Patrick Zurn / 021 613 36 83
Statistique Vaud (STATVD)
Rue de la Paix 6
1014 Lausanne
Marc-Jean Martin / 021 316 29 71
Service de la promotion économique
et du commerce (SPECo)
Rue Caroline 11
1014 Lausanne
Mathias Paquier / 021 316 61 78
Banque cantonale vaudoise (BCV)
Place St-François 14
1003 Lausanne
Jean-Pascal Baechler / 021 212 22 51