BNP Paribas Personal Investors

Une référence dans le monde
des placements

Cortal Consors
Leader en Europe de l’épargne et du courtage en ligne pour les
particuliers
Plus d’1 million de clients
4 pays en Europe (Allemagne, France, Belgique et Espagne)
Geojit BNP Paribas
Courtier indien et distributeur de produits d’épargne financière en Inde
et au Moyen-Orient
500 agences en Inde
Forte présence dans le Golfe
B*capital
Société de bourse proposant des services de conseil et de gestion
sous mandat de portefeuilles pour une clientèle d’investisseurs aisés
Actionnaire majoritaire de Portzamparc, société de bourse en
France
BNP Paribas Personal Investors
Également présent au Luxembourg et à Singapour avec une offre de
services financiers réservés à une clientèle “affluent” composée de
résidents et de communautés d’expatriés.
Les acteurs clés :
BNP Paribas Personal Investors, ligne de métier du pôle
Investment Solutions au sein de BNP Paribas, est le
spécialiste du conseil financier pour une clientèle “affluent”
en Europe et en Asie, à travers différents canaux de
distribution.
Une référence dans
le monde
des placements
2 - Une référence dans le monde des placements
BNP Paribas Personal Investors BNP Paribas
BNP Paribas est un leader européen des services bancaires et financiers
d’envergure mondiale et l’une des 6 banques les plus solides du monde selon
Standard & Poor’s (janvier 2009). Le groupe détient des positions clés dans trois
grands domaines d’activité : Banque de Détail, Investment Solutions et Banque
de Financement et d’Investissement. Présent dans 85 pays, le groupe compte
173 000 collaborateurs.
Pour plus d’informations : www.bnpparibas.com
= 1ère banque de la Zone Euro et 5ème banque mondiale
(“Global 2000 Forbes”, 2008)
= Banque mondiale de l’année 2008
(Le magazine “The Banker”)
= 7ème marque bancaire mondiale par sa valeur
(Brand Finance, février 2009)
BNP Paribas
Banque
de Détail
Banque de
Financement et
d’Investissement
BNP Paribas
Personal
Investors
Cortal Consors
Allemagne
France
Belgique
Espagne
Geojit BNP
Paribas
Inde
Moyen-Orient
B*capital BNP Paribas
Personal
Investors
Luxembourg
Singapour
6 lignes de métiers au sein
d’Investment Solutions, dont
BNP Paribas Personal Investors
Investment
Solutions
Investment Solutions
Le pôle Investment Solutions de BNP Paribas offre un ensemble de solutions intégrées aux
investisseurs : particuliers, clients fortunés, entreprises et institutionnels. Le pôle regroupe six
métiers complémentaires spécialisés dans la collecte, la gestion, la valorisation, la protection et
l’administration de l’épargne et du patrimoine.
Une référence dans le monde des placements - 3

BNP Paribas Personal Investors
Un environnement complexe nous
encourage à davantage de réactivité
dans nos projets, à un meilleur
partage de nos savoir-faire.
Olivier Le Grand
Responsable de BNP Paribas Personal Investors
La crise financière qui a débuté mi-2007 a plusieurs origines. Sa responsabilité est largement
partagée entre États, établissements financiers et régulateurs. Depuis septembre 2008 et
la faillite de Lehman Brothers, elle s’est généralisée. Pour la première fois depuis 60 ans,
l’économie mondiale devrait être en récession en 2009.
Face à cette situation sans précédent, BNP Paribas Personal Investors a montré sa capacité de
résistance. La collecte nette de capitaux, 2,8 Mds€ en 2008, progresse de 46 % par rapport
à 2007 et souligne les qualités d’accompagnement des équipes auprès de clients déçus par
leurs pertes réelles ou potentielles, et déstabilisés par les mouvements des marchés. Le recul
de 12 % du Produit Net Bancaire a pu être en partie compensé par une baisse de 9 % des
dépenses. Cette nécessaire compression des coûts nous a permis de lancer de nouveaux
projets en Europe, dans le Golfe et en Asie. Le contrôle des risques est un élément clé de notre
métier. Le résultat avant impôt s’inscrit en retrait de 29 % à 61 M€ et n’est pas affecté par une
hausse du coût du risque.
Un environnement complexe nous encourage à davantage de réactivité dans nos projets,
à un meilleur partage de nos savoir-faire dans notre métier et avec nos partenaires du pôle
Investment Solutions de BNP Paribas. Il nous confirme aussi le bien-fondé de notre mission :
encourager les investisseurs particuliers, en général plus fidèles que la plupart des acteurs
institutionnels, à investir dans des entreprises dont ils se sentent proches et dans des
obligations d’États dont les budgets sont devenus exsangues. Actionnaires et chômeurs,
même combat dans un monde financier mieux régulé.
4 - Une référence dans le monde des placements
Relever les défis
d’aujourd’hui
En partant du haut, de gauche à droite :
Martin Daut, Directeur Général de Cortal Consors Allemagne
Benoît Gommard, Directeur Général de Cortal Consors France
Olivier Le Grand, Responsable de BNP Paribas Personal Investors
Sophie Reversac, Directeur Stratégie et Développement de
BNP Paribas Personal Investors
Philippe Nahum, Directeur Général de B*capital
Vincent Lecomte, Directeur Général Délégué de BNP Paribas Personal
Investors
C.J. George, Directeur Général de Geojit BNP Paribas
Louis Rouvrais, Directeur des Systèmes d’Information de BNP Paribas
Personal Investors
BNP Paribas Personal Investors : Comité Exécutif
Une référence dans le monde des placements - 5
Notre engagement,
nos valeurs
Réactivité
Adaptation proactive aux
marchés locaux et aux besoins
des clients
Créativité
Nouveaux produits
d’investissement, outils en ligne
novateurs, solutions bancaires
innovantes
Engagement
Des conseils indépendants
et personnalisés pour des
investisseurs exigeants
Ambition
Faire croître les actifs de nos
clients ; consolider notre
leadership ; se développer sur
de nouveaux marchés
Éthique
Défense des intérêts du client,
responsabilité sociétale
d’entreprise

Une référence dans le monde des placements - 7
Produit Net Bancaire (M€)
336
Résultat d’exploitation (M€)
61
Collecte d’épargne (Collecte brute long terme) (Mds€)
4,6
Actifs gérés (Mds€)
29
Flux bourse (Mds€)
81
Clients
1 636 830
Implantations
553
Collaborateurs
4 193
Nombre de transactions
55 385 230
Chiffres clés
2008
Cortal Consors :
N˚ 1 en Europe
En 2008, Cortal Consors est classé 4ème au niveau mondial (2ème établissement
de détail) dans le classement “Online Finance 30” de la revue américaine
“Institutional Investor”, qui publie chaque année le classement des dix premiers
innovateurs technologiques de la planète finance (hors USA).
En Allemagne :
En 2008, Cortal Consors a été élu Broker en ligne de l’année et s’est également illustré dans
les catégories “Futures broker” et “Day-trader” sur le site web www.brokerwahl.de.
Lors de la semaine de l’Euro Finance 2008, Cortal Consors a reçu la palme de la Meilleure
banque, pour la qualité et l’innovation de ses outils en ligne.
En France :
Cortal Consors a remporté le Trophée d’Or 2008 dans la catégorie du meilleur produit
d’assurance vie, décerné par le magazine financier “Le Revenu”.
Le Label de l’Excellence 2008 lui a été remis par la revue “Les Dossiers de l’Épargne”, pour
ses différents packs tarifaires de courtage.
N˚16 BNP Paribas Personal Investors :
N˚ 16 mondial
N˚1
Les récompenses
BNP Paribas Personal Investors
6 - Une référence dans le monde des placements
Collecte brute
assurance-vie
Collecte nette
2007
+ 28 %
+ 36 %
+ 46 %
2008
Nombre de transactions
boursières
2007 : y compris Geojit sur 9 mois
2008 : y compris Geojit sur 12 mois
Actions
Liquidités
Fonds et Assurance-vie
Actifs gérés
27 %
43 %
30 %
Au 31 décembre 2008

Une offre multiproduit
Cortal Consors propose en Europe une gamme complète de
solutions d’investissement : plans d’épargne, contrats d’assurance-vie,
fonds de fonds, gestion sous mandat et un accès direct aux marchés
financiers.
Une distribution multicanale
Cortal Consors offre différents canaux de distribution adaptés à tout
investisseur qui recherche un accompagnement personnalisé pour
ses décisions d’investissement :
- le téléphone et Internet, pour le contact direct ;
- les Villages du Patrimoine, pour des rencontres personnalisées ;
- les banquiers mobiles qui se déplacent au domicile de leurs clients
ou sur leur lieu de travail pour leur apporter des conseils financiers.
Une multiplicité d’outils
Cortal Consors propose des outils en ligne performants pour le
courtage d’actions, d’obligations et de produits dérivés. Ces outils
offrent de nombreuses opportunités d’investissement pour tous les
profils d’investisseurs qui recherchent des informations financières
fiables, un conseil personnalisé et un accès rapide aux marchés
financiers.
Un conseil indépendant
Cortal Consors fournit un conseil indépendant et personnalisé sur les
services et placements financiers en “architecture ouverte”, adapté
aux besoins de chaque client. Cortal Consors aide les investisseurs à
choisir les meilleurs fonds en fonction de leur performance et de leur
volatilité.
Cortal Consors, leader et spécialiste de l’épargne et du courtage
en ligne pour les particuliers, offre à plus d’un million de clients
un conseil financier avisé et une large gamme de produits
d’investissement à court et à long termes, adaptés aux attentes
de ses clients.
Le meilleur de
l’Europe financière
Cortal Consors
8 - Une référence dans le monde des placements
> Cortal Consors Allemagne
Développer un service de proximité
En 2008, Cortal Consors est devenu le premier courtier en ligne à
ouvrir ses propres agences à Nuremberg et à Berlin. Les “Finance
Lounges” ne sont pas des agences bancaires traditionnelles : les
clients y ont accès à un service de conseil adapté et indépendant sur
les placements proposés, dans l’ambiance décontractée d’un café. Ils
peuvent également obtenir des informations sur Internet, profiter des
outils de passation d’ordres et d’autres services de Cortal Consors.
Les “Finance Lounges” sont des salons d’accueil adaptés aux clients
qui recherchent les prestations d’un courtier en ligne moderne, tout en
bénéficiant d’un contact personnalisé et d’un conseil adapté.
Les agences de Cortal Consors Select proposent dorénavant à leurs
clients un service de conseil dans 27 villes ; 6 nouvelles implantations
ont été inaugurées en 2008.
S’adapter aux besoins des clients
L’offre s’est enrichie en 2008 d’un nouveau produit, le compte courant
“Giro Account”. Les retraits d’espèces se font dans plus de 50 000
points de retrait en Allemagne et plus d’1 million dans le monde
garantissant ainsi aux clients souplesse et confort.
Le lancement des plans d’épargne investis dans plus de 30 ETF
(fonds indiciels négociables en bourse) a permis de répondre aux
besoins de transparence et aux frais réduits en matière de gestion
des fonds négociés sur le marché financier.
Les fonds multisupports
Les conseillers de B*capital et de Cortal Consors spécialisés dans
les fonds d’investissement choisissent en toute indépendance les
investissements les plus attractifs du marché. Grâce à la souplesse de
cette approche, des fonds multisupports permettent une gestion active
dans toutes les conditions de marchés. En fonction de la tendance
financière, la méthode de gestion des fonds varie : il est possible de
passer d’un support actions offensif et risqué à un support titres plus
sécurisé à l’intérieur des fonds de fonds. L’Institut allemand “Asset
Accumulation” a examiné en détail ces fonds et les a notés comme
“parfaitement adaptés à la collecte d’épargne”.
www.cortalconsors.de
Une référence dans le monde des placements - 9
Partage de l’expertise
En formant une co-entreprise en
2009, Cortal Consors et BNP Paribas
Wealth Management mettent en
commun leurs expertises afin d’offrir
des solutions sur mesure aux clients
fortunés en Allemagne.
CHIFFRES CLÉS
Clients :
603 190
Transactions :
8 374 100
Actifs gérés (Me) :
12 230
Collaborateurs :
715