bulletin des annonces légales obligatoires 26506

26506
BULLETIN DES ANNONCES LÉGALES OBLIGATOIRES
VII. — Rapport des commissaires aux comptes
sur l’examen limité des comptes semestriels consolidés
au 30 juin 2004.
« En notre qualité de commissaires aux comptes et en application de
l’article L. 232-7 du Code de commerce, nous avons procédé à :
— l’examen limité du tableau d’activité et de résultats consolidés
présenté sous la forme de comptes semestriels consolidés de la société
Medasys, relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2004, tels qu’ils sont
joints au présent rapport ;
— la vérification des informations données dans le rapport semestriel.
Ces comptes semestriels consolidés ont été établis sous la responsabilité
du directoire. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d’exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué cet examen selon les normes professionnelles
applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences
limitées conduisant à une assurance, moins élevée que celle résultant d’un
audit, que les comptes semestriels consolidés ne comportent pas d’anomalies significatives. Un examen de cette nature ne comprend pas tous les
contrôles propres à un audit, mais se limite à mettre en œuvre des procédures
analytiques et à obtenir des dirigeants et de toute personne compétente les
informations que nous avons estimées nécessaires.
Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé d’anomalies
significatives de nature à remettre en cause, au regard des règles et principes
comptables français, la régularité et la sincérité des comptes semestriels
consolidés et l’image fidèle qu’ils donnent du résultat des opérations du
semestre, ainsi que de la situation financière et du patrimoine de l’ensemble
constitué par les entreprises comprises dans la consolidation, à la fin de ce
semestre.
Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, à la vérification des informations données dans
le rapport semestriel commentant les comptes semestriels consolidés sur
lesquels a porté notre examen limité.
Nous n’avons pas d’observation à formuler sur leur sincérité et leur
concordance avec les comptes semestriels consolidés.
Paris et Neuilly, le 18 octobre 2004.
Les commissaires aux comptes :
Sfeco & Fiducia Audit :
GILBERT BERDUGO
;
Calan Ramolino & Associés :
BERNARD SCHEIDECKER.
76292
GRANDS MOULINS DE STRASBOURG
Société anonyme au capital de 3 000 000 € entièrement libéré.
Siège social : 61, avenue d’Iéna, 75116 Paris.
552 095 598 R.C.S. Paris.
Services administratifs : 1, place Henry-Lévy, 67016 Strasbourg Cedex.
552 095 598 R.C.S. Strasbourg.
Chiffres d’affaires consolidés comparés (hors taxes).
(En euros.)
2004
Troisième trimestre . . . . . . . . . . . . . .
Deuxième trimestre . . . . . . . . . . . . .
Premier trimestre . . . . . . . . . . . . . . .
Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
42 961 945
39 593 897
37 843 806
120 399 648
2003
44 401 942
45 854 444
43 609 496
133 865 882
76477
MR BRICOLAGE S.A.
Société anonyme au capital de 34 191 049,60 €.
Siège social : 1, rue Montaigne, 45380 La Chapelle-Saint-Mesmin.
348 033 473 R.C.S. Orléans.
Code Euroclear : 7568.
A. — Rapport sur l’activité du groupe Mr Bricolage au 30 juin 2004.
La société Mr Bricolage S.A., centrale d’animation et de services des
réseaux Mr Bricolage et Catena, et gestionnaire de 82 magasins en propre,
présente ses comptes semestriels.
27 Octobre 2004
Globalement, le résultat semestriel est en retard sur les prévisions. Cependant, la mise en place de dix chantiers prioritaires permettra de renforcer
les bases du développement et de la rentabilité à long terme du groupe, dont
les effets seront visibles dès 2005.
I. — Les chiffres consolidés.
1. Présentation des chiffres consolidés. — Le chiffre d’affaires consolidé
s’élève à 283,9 M€ au 30 juin 2004.
Le résultat d’exploitation passe de 19,3 M€ au premier semestre 2003 à
18,5 M€ au premier semestre 2004, soit une baisse de 4,2 % qui s’explique
par le recul de la contribution des magasins détenus en propre (5,6 M€ soit
– 33,3 %) et de la perte de 0,4 M€ enregistrée par l’activité de proximité
négoce.
Compte tenu d’un résultat financier de – 2,8 M€, le résultat courant avant
impôts ressort à 15,7 M€ contre 17 M€ au 30 juin 2003.
Le résultat net part du groupe, qui connaît une progression de 4,4 %, s’élève
à 7,9 M€ alors qu’il était de 7,6 M€ au 30 juin 2003.
Données consolidées
Mr Bricolage S.A.
(En millions d’euros)
Chiffres
d’affaires
total
Mr Bricolage S.A. . . . . . .
Dont « margé » . . . . . . . . . .
EBE . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Résultat
d’exploitation
(REX) . . . . . . . . . . . . . . .
Dont centrale . . . . . . . . . .
Dont magasins détenus en
propre . . . . . . . . . . . . .
Dont proximité - Négoce .
Résultat courant . . . . . . . . .
Résultat net - Part du groupe
avant survaleurs. . . . . . . .
Résultat net- Part du groupe
après survaleurs . . . . . . . .
30/06/03
30/06/04
Variation
252,2
204,3
19,3
283,9
222,6
22,1
+ 12,6 %
+ 9,0 %
+ 14,5 %
19,3
9,5
18,5
13,3
– 4,2 %
+ 39,3 %
8,3
1,4
17,0
5,6
– 0,4
15,7
– 33,3 %
N.S.
– 8,1 %
11,3
10,8
– 4,4 %
7,6
7,9
+ 4,4 %
2. Description par activité :
— Activité centrale : La société Mr Bricolage S.A. ayant essentiellement
une activité de centrale de référencement et de prestataire de services pour
les réseaux « Mr Bricolage » et « Catena », les recettes constituant son
chiffre d’affaires margé sont principalement constituées de commissions de
référencement et de participations publicitaires facturées aux fournisseurs
référencés et de cotisations d’adhésion facturées aux magasins des deux
réseaux.
Pour le premier semestre 2004, le résultat d’exploitation de la centrale a
atteint 13,3 M€ pour un chiffre d’affaires s’élevant à 100,6 M€ (39,3 M€
« margé » + 61,3 M€ non margé correspondant d’une part aux RFA
encaissées pour le compte du réseau et reversées au réseau et d’autre part
aux cessions de produits promotionnels et premier prix au réseau), soit une
progression de 39,3 % par rapport au 30 juin 2003. Ce niveau élevé de
rentabilité de l’activité de centrale confirme ainsi l’effet de levier de la
fusion réussie avec le groupe Tabur.
— Activité des magasins en propre : La société Mr Bricolage S.A. est
également gestionnaire de 82 magasins en propre représentant une surface
totale de 276 750 m2 au 30 juin 2004, soit une croissance nette de 21 743 m2
(+ 8,5 %) par rapport au 30 juin 2003.
Le premier semestre a été marqué par les événements suivants :
– L’acquisition de trois sociétés (S.A.S. Distribution Bricolage exploitant le point de vente de Sens, S.A.S. Refran et sa holding S.A.S.
Bricolding exploitant le point de vente de Lunel) ;
– L’augmentation du pourcentage de contrôle (de 51 à 100 %) dans
le capital de la société Colmar 68, société-mère de deux sociétés,
S.A.S. Colorador et S.A. Ludovicienne de Bricolage, exploitant respectivement les points de vente de Colmar et de Saint Louis sous
enseigne Mr Bricolage ;
– La poursuite des opérations de restructuration du groupe par l’intermédiaire de la société S.A.S. Sadef qui a absorbé, entre le 14 mai
2004 et le 30 juin 2004, 14 sociétés (S.N.C. Bricomat, S.C.I. Les
Fonds, S.A.S. Guyenne Négoce, S.A.R.L. Nord Ouest Distribution,
S.A.R.L. IGM Finance, S.A.R.L. Brico du Bocage, S.A.S. Touques,
S.A.S. Sadico, S.A.S. Solordis, S.A.S. Maison du Bricolage, S.C.I. St
Jacques, S.A.S. MB Verdun, S.A. Paris 19 Bricolage et S.A. Kurzydlo) et qui exploite ainsi directement 60 magasins.
Pour le premier semestre 2003, le résultat d’exploitation des magasins
en propre s’élève à 5,6 M€, en recul de 33,3 %, pour un chiffre d’affaires
de 139 M€.
Ce recul est principalement imputable au redéploiement du réseau actuellement en cours (remodlings, mise en place du nouveau concept « cœur
de la maison », ...) qui a affecté de façon plus forte que prévue la rentabilité
des magasins.
26507
BULLETIN DES ANNONCES LÉGALES OBLIGATOIRES
27 Octobre 2004
— Proximité et négoce : Cette branche d’activité qui regroupe les
activités de grossiste et de franchise, essentiellement pour le réseau « Catena », a réalisé un chiffre d’affaires de 44,2 M€ au 30 juin 2004 générant
un résultat d’exploitation de – 0,4 M€ contre + 1,4 M€ l’an dernier. Ce
recul s’explique notamment par un mauvais niveau de productivité dans
l’entrepôt de Voivres.
3. Données de la société-mère. — Le chiffre d’affaires est en progression
de 30 % par rapport au 30 juin 2003 puisqu’il passe de 105,7 M€ à
137,33 M€.
Le résultat d’exploitation ressort à 17,75 M€, représentant ainsi 12,93 %
du chiffre d’affaires.
Le résultat net, en progression de 2,51 % par rapport au 30 juin 2003,
s’établit à 10,77 M€.
Les capitaux propres passent de 151,70 M€ au 31 décembre 2003 à
157,49 M€ au 30 juin 2004.
II. — Plan d’actions.
En vue de retrouver le niveau habituel de rentabilité, le groupe Mr Bricolage a mis en place un plan d’actions organisé autour de dix chantiers
prioritaires dont les premiers effets seront visibles dès 2005, à savoir :
Au niveau du réseau « Mr Bricolage » :
— Accélération progressive de la mise en place du nouveau concept « Au
cœur de la maison » ;
— Lancement du concept « Au cœur des métiers » pour les points de
vente d’une surface commerciale inférieure à 2 000 m2.
Au niveau du réseau « Catena » :
— Création d’une équipe de développement dédiée au réseau « Catena » ;
— Refonte du plan de référencement ;
Au niveau des magasins intégrés :
— Reconfiguration des magasins détenus en propre par le biais de
transferts, d’agrandissements et de remodling ;
— Renforcement de la dynamique commerciale ;
— Adaptation de l’organisation à la nouvelle taille du parc par la mise
en place de six directions régionales.
Au niveau de l’activité proximité négoce :
— Ouverture des entrepôts de négoce aux magasins « Mr Bricolage »
dès novembre 2004.
— Amélioration de la productivité des entrepôts ;
— Consolidation du portefeuille de clients tiers.
Le groupe reste prudent sur le niveau de la consommation attendue pour
la fin de l’année 2004 sur le marché français, et notamment sur la consommation du bricolage, qui devrait toutefois progresser de + 2,5 % à + 2,8 %
sur l’année 2004, soit un niveau inférieur aux attentes initiales du groupe.
Compte tenu, par ailleurs, des résultats semestriels ci-dessus, le groupe
prévoit sur l’exercice 2004 un résultat net part du groupe avant survaleurs
en recul d’au moins 5 % sur l’exercice précédent.
B. — Présentation des comptes semestriels.
I. — Bilan consolidé au 30 juin 2004.
Note
Ecarts d’acquisition. . . . . . .
Immobilisations incorporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Immobilisations corporelles.
Immobilisations financières .
Titres mis en équivalence . .
1
37 473
58 748
34 998
2
3
4
5
83 600
111 393
7 396
6 909
55 018
89 550
9 727
523
78 682
104 019
6 092
5 795
Stocks et en-cours. . . . . . . .
Clients et comptes rattachés.
Autres créances et comptes
de régularisation . . . . . . .
Valeurs mobilières de placement (1) . . . . . . . . . . . . .
Disponibilités (1) . . . . . . . .
Actif circulant . . . . . . . . . . . .
Total de l’actif. . . . . . . .
6
7
7
246 771
124 668
64 813
30/06/03
213 566
113 583
63 779
31/12/03
229 586
114 061
54 369
46 623
38 829
39 307
2 343
27 323
6 574
17 224
2 208
24 587
265 771
512 541
239 989
453 555
234 532
464 118
30/06/04
30/06/03
31/12/03
Capital. . . . . . . . . . . . . . . . .
34 191
34 191
34 191
Réserves consolidées . . . . . .
32 357
19 949
19 949
Primes liées au capital . . . . .
73 184
Résultat consolidé part du
groupe . . . . . . . . . . . . . . .
Provisions pour risques et
charges . . . . . . . . . . . . . .
Emprunts auprès des établissements de crédit . . . . . . .
Emprunt et dettes financières
diverses . . . . . . . . . . . . . .
Concours bancaires courants
(1) . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Fournisseurs et comptes rattachés . . . . . . . . . . . . . . . . .
Autres dettes et comptes de
régularisation . . . . . . . . . .
73 184
73 184
7 936
7 603
17 416
147 668
134 927
144 740
8
8 561
7 231
10 532
9
131 135
107 931
121 785
9
2 156
3 217
2 473
9
36 437
16 202
21 089
10
152 799
149 466
126 281
10
32 357
32 786
34 980
354 884
309 602
306 608
512 541
453 555
– 464 118
Capitaux propres . . . . . . . . . .
Intérêts minoritaires . . . . . . .
1 428
Dettes . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Total du passif . . . . . . . .
1 795
2 238
(1) Voir analyse de ces postes dans les notes annexes au tableau de flux de
trésorerie.
II. — Compte de résultat consolidé.
Note
Chiffre d’affaires . . . . . . . . .
Coût d’achat des marchandises vendues . . . . . . . . . . .
11
Autres achats consommés . .
Autres charges et produits
d’exploitation . . . . . . . . . .
Résultat d’exploitation . . . . . .
Résultat financier . . . . . . . . .
12
Résultat courant des sociétés intégrées . . . . . . . . . . . . . . . .
Résultat exceptionnel . . . . . .
13
Dotations nettes aux amortissements des écarts d’acquisition . . . . . . . . . . . . . . . .
Résultat net de l’ensemble consolidé . . . . . . . . . . . . . . . . .
Part des minoritaires . . . . . .
Résultat net - Part du groupe .
Nombre d’actions avant dilution . . . . . . . . . . . . . . . . .
Résultat net par action avant
dilution (en euros) . . . . . .
Nombre d’actions après dilution . . . . . . . . . . . . . . . . .
Résultat net par action après
dilution (en euros) . . . . . .
30/06/03
31/12/03
283 908
252 192
480 119
– 155 299
– 143 005
– 270 601
– 37 718
– 32 456
– 66 048
– 4 833
Dotations nettes aux amortissements et provisions . . . .
Résultat net des sociétés intégrées . . . . . . . . . . . . . . . . .
Quote-part dans le résultat des
sociétés mises en équivalence . . . . . . . . . . . . . . . .
30/06/04
– 63 787
Impôts et taxes . . . . . . . . . .
Impôts sur les résultats . . . .
Actif
Actif immobilisé . . . . . . . . . .
Note
Charges de personnel . . . . . .
III. — Les perspectives.
30/06/04
Passif
– 54 475
– 3 740
– 95 446
– 8 675
– 6 161
527
– 8 720
2 345
223
7 153
18 455
19 266
37 782
– 2 794
– 2 219
– 5 123
15 661
17 047
32 660
– 4 816
– 6 171
– 10 858
10 609
11 423
22 413
5
294
58
72
1
– 2 883
– 3 737
– 4 838
8 020
7 744
17 648
7 936
7 603
17 416
10 684 703
10 684 703
10 684 703
0,74
0,71
1,63
10 684 703
10 684 703
10 720 269
0,74
0,71
1,62
14
– 236
84
547
141
612
232
26508
BULLETIN DES ANNONCES LÉGALES OBLIGATOIRES
27 Octobre 2004
III. — Variation des capitaux propres.
Actions
(Nombre)
Situation au 31 décembre 2002. . . . . . . . . . . . .
Augmentation de capital . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Distribution de dividendes . . . . . . . . . . . . . . . .
Affectation du résultat . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Résultat de l’exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Variation de périmètre . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Situation au 31 décembre 2003. . . . . . . . . . . . . . .
Augmentation de capital . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Distribution de dividendes . . . . . . . . . . . . . . . .
Affectation du résultat . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Résultat de l’exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Variation de périmètre (1) . . . . . . . . . . . . . . . .
Situation au 30 juin 2004 . . . . . . . . . . . . . . . . .
Capital
10 684 703
34 191
10 684 703
34 191
10 684 703
34 191
Primes liées
au capital
73 184
73 184
73 184
Réserves
consolidées
Résultat
de l’exercice
Total
Part du groupe
Total
hors-groupe
13 702
10 702
131 779
3 221
6 247
– 4 455
– 6 247
17 416
– 4 455
– 181
17 416
19 949
17 416
144 740
232
– 1 034
2 238
12 434
– 4 982
– 12 434
7 936
– 4 982
– 204
7 936
– 26
147 668
84
– 690
1 428
– 26
32 357
7 936
(1) La variation des réserves hors-groupe est essentiellement justifiée par le rachat des titres de la société Colmar 68 S.A.S. aux minoritaires.
IV. — Tableau des flux de trésorerie.
30/06/04
Résultat net de l’ensemble
consolidé . . . . . . . . . . . . .
Quote-part dans le résultat des
sociétés mises en équivalence :
Amortissements et provisions . . . . . . . . . . . . . .
Variation des impôts différés . . . . . . . . . . . . . . . .
Plus-values de cession, nettes d’impôt . . . . . . . . .
Autres produits et charges
sans incidence sur la trésorerie . . . . . . . . . . . . .
Marge brute d’autofinancement
des entreprises intégrées. . .
Dividendes reçus des sociétés
mises en équivalence . . . .
Variation du besoin en fonds
de roulement lié à l’activité :
Contre-partie élimination
intra-groupe bas de bilan . . . . . . . . . . . . . . . .
Stocks . . . . . . . . . . . . . . .
Créances . . . . . . . . . . . . .
Dettes . . . . . . . . . . . . . . .
Incidence de la variation du besoin en fonds de roulement.
Flux net de trésorerie généré
par l’activité . . . . . . . . . . .
Acquisitions d’immobilisations hors titres consolidés . . . . . . . . . . . . . . . . .
Cession
d’immobilisations
hors titres consolidés . . . .
Incidence des variations de
périmètre . . . . . . . . . . . . .
Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement . . .
Dividendes versés aux actionnaires de la société-mère .
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées . . . . . . . . . . . . . . . .
Augmentation de capital . . .
Subvention
d’investissement . . . . . . . . . . . . . . . .
Emissions d’emprunts . . . . .
30/06/04
30/06/03
10 609
Remboursements
d’emprunts . . . . . . . . . . . . . . .
31/12/03
11 423
22 413
5 772
953
5 244
471
960
1 142
– 215
145
– 2 469
0
0
– 93
16 637
13 481
26 237
– 6 561
– 17 855
16 486
– 19 905
– 30 601
54 910
0
– 19 402
– 8 216
25 029
– 7 930
4 404
– 2 589
8 707
17 885
23 648
– 8 351
– 17 719
– 28 385
1 620
7 152
16 386
– 12 328
– 7 795
– 13 890
– 19 059
– 18 362
– 25 889
– 4 982
– 4 455
– 4 455
– 243
– 179
–207
8 092
0
23 148
22 606
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement . . . .
Incidence des variations de
cours des devises . . . . . . .
Incidence des changements de
méthodes . . . . . . . . . . . . .
Variation de trésorerie par les
flux . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Trésorerie d’ouverture . . . . .
Trésorerie de clôture . . . . . .
Variation de trésorerie par les
soldes . . . . . . . . . . . . . . . .
30/06/03
31/12/03
– 19 505
– 9 068
– 24 222
– 2 124
– 5 610
– 5 736
0
0
0
0
0
0
– 12 476
– 6 087
– 7 977
– 12 476
– 6 087
– 7 977
5 705
– 6 771
13 682
7 595
13 682
5 705
Note annexe au tableau de flux de trésorerie :
30/06/04
Détail des décaissements pour
acquisitions d’immobilisations :
Acquisition
immobilisations incorporelles . . . .
Acquisition
immobilisations corporelles. . . . . .
Acquisition
immobilisations financières . . . . . .
Incidence des variations de
périmètre :
Coût d’acquisition des titres . . . . . . . . . . . . . . .
Trésorerie acquise . . . . . .
Incidence des entrées en périmètre. . . . . . . . . . . . . .
Prix de cession des titres .
Trésorerie cédée . . . . . . .
Incidence des sorties de périmètre. . . . . . . . . . . . . .
Incidence des variations de périmètre. . . . . . . . . . . . . . . .
Composantes de la trésorerie :
Valeurs mobilières de placement et assimilé (a) .
Disponibilités et équivalents. . . . . . . . . . . . . . .
Trésorerie à l’actif du bilan.
Découverts bancaires et
équivalents. . . . . . . . . . .
30/06/03
31/12/03
– 1 393
– 3 478
– 6 149
– 5 036
– 9 967
– 17 394
– 1 922
– 4 274
– 4 842
– 8 351
– 17 719
– 28 385
– 12 394
274
– 10 840
14
– 15 053
43
– 12 120
– 10 826
– 15 010
– 208
0
1 120
– 12 328
– 10 826
– 13 890
2 343
6 574
2 209
27 323
17 224
24 585
– 36 437
– 16 202
– 21 089
– 208
29 666
23 797
1 160
– 40
26 794
30/06/04
30/06/03
31/12/03
30/06/04
Trésorerie passive en dette
financière. . . . . . . . . . .
– 36 437
– 16 202
– 21 089
Trésorerie nette . . . . . . . . .
(a) Dont valeurs mobilières
de placement (1) . . . . .
Dont actions propres (2) .
Dont stock-options (3) . . .
1 259
16
1 068
5 650
215
709
1 115
26
1 068
– 6 771
7 595
5 705
2 343
6 574
2 209
(1) Les valeurs mobilières de placement sont valorisées à leur cours de
clôture au 30 juin.
(2) Il s’agit de 907 actions Mr Bricolage détenue par Mr Bricolage S.A. au
30 juin 2004, dans le cadre d’un contrat de régularisation de cours et du solde
du contrat de rachat d’actions après affectation en stock-options, ainsi que
des liquidités non affectées aux contrats de régularisation et de rachat.
(3) Il s’agit de 83 102 actions Mr Bricolage S.A. au 30 juin 2004 dans le
cadre d’un contrat de stocks-options validé par le conseil d’administration du
14 mai 2002 pour la première tranche, et celui du 23 juillet 2003 pour la
deuxième tranche.
Le cours de bourse de l’action Mr Bricolage S.A. au 30 juin 2004 est de
27 €.
Informations sectorielles relatives aux flux de trésorerie :
— Investissements en immobilisations incorporelles :
Total
30/06/04
Centrale . . . . . . . . . . . . . . . .
Proximité et négoce . . . . . . .
Magasins . . . . . . . . . . . . . . .
Total . . . . . . . . . . . . . . .
Fonds
commercial
1 343
19
31
Concessions,
brevets,
licences
0
0
0
1 393
Autres
1 163
19
31
0
180
0
0
1 213
180
Investissements en immobilisations corporelles :
Centrale . . . . . . . .
Proximité et négoce . . . . . . . . .
Magasins . . . . . . .
Total . . . . . . .
26509
BULLETIN DES ANNONCES LÉGALES OBLIGATOIRES
27 Octobre 2004
Variation
des
fournisseurs
d’immobilisations
Total
30/06/04
Terrains
Constructions
Installations
techniques
matériels
570
57
10
1
608
– 106
301
4 165
0
0
18
596
22
279
174
3 320
87
– 30
5 036
57
624
Autres
302
4 102
– 49
Ventilation des flux de financement (1) :
Variation nette
au 30/06/04
Centrale . . . . . . . . . . . . . . .
Proximité et négoce. . . . . . .
Magasins. . . . . . . . . . . . . . .
Total . . . . . . . . . . . . . . .
– 3 400
– 744
7 245
3 101
Décaissements
liés au
remboursement
des dettes
financières
– 3 414
– 810
– 15 281
– 19 505
Encaissements
liées à la
souscription de
dettes financières
14
66
22 526
22 606
(1) Hors flux non monétaires relatifs à l’augmentation de la dette de
location-financement qui se sont élevés à 4 856 milliers d’euros.
Trésorerie nette :
30/06/04
Centrale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Proximité et négoce . . . . . . . . . . . . . . . . . .
– 13 669
10 292
31/12/03
– 10 591
6 327
Magasins . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
31/12/03
– 3 394
9 969
– 6 771
Total. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5 705
V. — Annexes aux comptes semestriels.
Principes généraux.
Les comptes consolidés du groupe sont établis conformément aux textes
en vigueur en France. Les dispositions du règlement nº 99-02 du Comité
de réglementation comptable relatif aux comptes consolidés ont été appliquées pour la première fois pour l’exercice 2000 et ce, de manière prospective.
Il est fait application des méthodes préférentielles lorsque ces dernières
trouvent à s’appliquer.
Périmètre, principes et modalités de consolidation.
Les sociétés dans lesquelles Mr Bricolage détient, directement ou indirectement, le contrôle de manière exclusive sont consolidées par intégration
globale.
Les sociétés dans lesquelles Mr Bricolage exerce, directement ou indirectement, un contrôle conjoint sont consolidées par intégration proportionnelle.
Les sociétés dans lesquelles Mr Bricolage exerce directement ou indirectement une influence notable sont mises en équivalence.
Sauf indication contraire, les sociétés acquises au cours de l’exercice
sont consolidées à compter de leur date d’acquisition.
La liste des sociétés incluses dans le périmètre de consolidation au 30 juin
2004 figure en note 17. Chacune de ces sociétés arrête ses comptes au
31 décembre.
Le périmètre a été modifié par l’entrée en périmètre des sociétés Distribution Bricolage (magasin de Sens), Refran (magasin de Lunel) et de sa
holding Bricolding toutes consolidées par intégration globale.
Suite à une augmentation de capital et à l’acquisition de titres de la
société Doverie Brico, le pourcentage de détention de cette société, consolidée par mise en équivalence (magasins de Sofia 1, Sofia 2 et Plovdiv en
Bulgarie) est passé de 40,37 % à 45 %.
Suite à l’acquisition de titres de la société Colmar 68, le pourcentage de
détention de cette société et de ses filiales Colorador (magasin de Colmar)
et Ludovicienne de Bricolage (magasin de Saint Louis) est passé de 51 %
à 100 %.
Enfin, les opérations de restructuration du groupe entamées au cours de
l’année 2002 se sont poursuivies sur l’exercice 2004 :
— La société Sadef a absorbé le 30 juin 2004 les sociétés Guyenne
Négoce, Nord Ouest Distribution, IGM Finance, Brico du Bocage, Touques,
Sadico, Solordis, Maison du Bricolage, S.C.I. St Jacques, MB Verdun, Paris
19 Bricolage, Kurzydlo. Ces fusions ont un effet rétroactif au 1er janvier
2004 ;
— La société Sadef a absorbé les sociétés Bricomat et S.C.I. les Fonds,
suite à une opération de transmission universelle de patrimoine de ces
dernières en date du 14 mai 2004.
L’ensemble de ces opérations de restructuration est sans incidence sur
les comptes consolidés.
Enfin, la société Eurodiy Allemagne a été déconsolidée au 30 juin 2004
compte tenu de sa liquidation prévue dans un avenir proche.
La date de prise de contrôle et la date d’entrée en périmètre des sociétés
mentionnées ci-dessus sont les suivantes :
Date de prise de
contrôle (date
de l’ordre de
mouvement)
Date d’entrée
en consolidation
Distribution Bricolage S.A.S. . . . . . . . . . . .
05/01/04
01/01/04
Bricolding S.A.S. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
02/01/04
01/01/04
Refran S.A.S. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
02/01/04
01/01/04
Lorsque la prise de contrôle d’une entreprise intégrée a lieu en cours
d’exercice, chacun des postes du compte de résultat est intégré pour la
période allant de la date d’intégration à la date de clôture.
L’incidence des variations de périmètre sur les postes du bilan consolidé,
lorsqu’elle est significative, fait l’objet d’une mention dans chacune des
notes de l’annexe aux comptes consolidés.
Les états financiers des sociétés étrangères autonomes consolidées sont
26510
BULLETIN DES ANNONCES LÉGALES OBLIGATOIRES
libellés en euros, ces sociétés faisant partie de la zone in, à l’exception des
sociétés Windspell Ltd et Doverie Brico AD dont les comptes individuels
sont convertis directement de la livre chypriote (pour Windspell) et du lev
(pour Doverie Brico) en euro. En effet, le cours de la livre chypriote est
stable par rapport à l’euro et le lev a une parité fixe par rapport à l’euro.
Il n’a pas été établi de compte de résultat pro forma en accord avec les
recommandations de l’Autorité des marchés financiers (bulletins nº 341 de
décembre 1999 et nº 352 de décembre 2000), les variations de périmètre
du premier semestre 2004 n’engendrant pas de variations significatives du
chiffre d’affaires, du total bilan et du résultat d’exploitation.
Note sur l’activité du groupe Mr Bricolage.
Les trois métiers du groupe Mr Bricolage sont les suivants :
— Métier de gestionnaire de magasins intégrés ;
— Métier de centrale de référencement, d’achat, de services et d’animation du réseau de magasins ;
— Métier de franchiseur du réseau Catena s’appuyant sur une logistique
de service. Cette activité est appelée « proximité et négoce ».
Magasins :
— Le réseau sous enseigne Mr Bricolage : Il existe au 30 juin 2004,
426 magasins à enseigne Mr Bricolage, dont 395 en France (métropole et
Dom-Tom). L’ensemble des magasins français, par ailleurs adhérents de
l’ANPF, contribue aux ressources de la centrale Mr Bricolage (Cf. infra).
Sur ces 426 magasins, 75 (dont deux en Espagne et deux en Belgique)
sont filiales directes ou indirectes de Mr Bricolage et sont inclus dans le
périmètre de consolidation.
— Le réseau sous enseigne B3, Bricogite, Catena : Il reste au 30 juin
2004, 5 magasins à enseigne B3 et Bricogite situés en France (métropole et
Dom-Tom). Quant au réseau sous enseigne Catena, il comprend 153 magasins situés en France (métropole et Dom-Tom).
Sur ces 158 magasins à enseigne B3, Bricogite ou Catena, 9 (dont 2
ayant l’enseigne B3 ou Bricogite et 7 ayant l’enseigne Catena, situés en
France métropolitaine) sont filiales directes ou indirectes de Mr Bricolage
et sont inclus dans le périmètre de consolidation.
Centrale. — Les ressources de la centrale sont fondées sur le niveau
d’activité de l’ensemble des magasins sous enseignes.
Elles se composent notamment :
— De ressources en provenance des magasins :
– des cotisations contractuellement versées par les adhérents et franchisés, calculées sur la base de leur chiffre d’affaires ou des achats
réalisés, par application de barèmes fixes ou dégressifs,
– des royalties contractuellement versées par les magasins étrangers,
– de la marge réalisée sur les produits ou prestations de service
vendus à certains magasins (articles publicitaires, articles de bricolage, informatique software et hardware).
— De ressources en provenance des fournisseurs :
– commissions de référencement, fondées sur les achats réalisés par
les magasins auprès de fournisseurs référencés,
– des commissions d’exclusivité, fondées sur les achats de produits
à marque propre réalisés par l’ensemble des magasins,
– des participations publicitaires négociées auprès des fournisseurs,
– des ristournes de fin d’année, encaissées des fournisseurs et reversées aux magasins adhérents.
Proximité et négoce. — Le métier de franchiseur du réseau Catena
consiste dans l’animation d’une enseigne de proximité dotée d’une structure
adaptée à une logistique de service et à une activité de négoce par le biais
d’entrepôts appartenant au groupe.
Ce métier bénéficie de deux sources de revenus qui sont les redevances
de franchise et la marge commerciale dégagée par la logistique de service
et l’activité de négoce.
Le réseau Catena compte 146 magasins (hors les 7 magasins détenus en
propre qui sont classés dans l’activité « magasins »). Les 2/3 des achats de
ce réseau sont réalisés avec les entrepôts et représentent environ 45 % des
volumes traités par ces derniers. Les 55 % restant sont réalisés grâce à
l’ouverture de l’activité négoce vers l’extérieur, ce qui permet d’assurer une
meilleure couverture des coûts d’infrastructure.
Principes comptables et méthodes d’évaluation.
Immobilisations incorporelles. — Les immobilisations incorporelles sont
comptabilisées à leur coût historique. Cette rubrique comprend essentiellement des fonds commerciaux et des concessions, brevets, licences ainsi que
la marque Mr Bricolage.
Fonds commerciaux (voir note 1 ci-après) : Concernant la société Mr Bricolage S.A., il s’agit d’une part du fonds de commerce de l’activité centrale
de Mr Bricolage qui correspond au coût historique du fonds de commerce
ayant fait l’objet d’un apport partiel d’actif par l’ANPF intervenu en 1995
pour un montant de 2,97 millions d’euros. D’autre part, il s’agit du fonds
de commerce correspondant à l’évaluation de la valeur des réseaux de
magasins ex B3 et Bricogite et de l’activité centrale de ces mêmes réseaux
pour un montant de 20 millions d’euros. Le suivi de la valeur de ces fonds
de commerce pour un montant total de 22,97 millions d’euros est réalisé
chaque année en examinant l’évolution du résultat d’exploitation de cette
activité par rapport au résultat d’exploitation de référence de l’exercice 2002
pro forma (Centrale historique Mr Bricolage + ex-centrale Bricogite/B3 en
27 Octobre 2004
année pleine). En cas d’évolution défavorable de ce niveau de résultat sur
deux exercices consécutifs, la valeur des fonds de commerce ferait l’objet
d’une provision pour dépréciation, sauf si une expertise indépendante établissait une valeur de marché supérieure.
L’évaluation de la valeur du fonds de commerce franchise Catena s’appuie sur des critères de marché et notamment sur le niveau du résultat
courant. Le suivi de la valeur de ce fonds est réalisé chaque année en
examinant l’évolution du résultat courant de cette activité par rapport au
résultat courant de référence de l’exercice 2002 pro forma.
Si le résultat courant annuel de l’activité se trouve inférieur sur deux
exercices consécutifs par rapport au résultat courant de référence, le fonds
de commerce fait l’objet d’une provision pour dépréciation, sauf si une
expertise indépendante établit une valeur de marché supérieure.
Les fonds de commerce des magasins correspondent à la juste valeur
déterminée lors de l’évaluation des actifs incorporels des sociétés opérationnelles acquises. La juste valeur s’appuie sur des critères de marché et
notamment sur le niveau du chiffre d’affaires. Le suivi de la valeur des
fonds de commerce des magasins acquis est réalisé chaque année en examinant l’évolution du chiffre d’affaires de ces magasins par rapport au
chiffre d’affaires de référence.
Si le chiffre d’affaires annuel se trouve inférieur sur deux exercices
consécutifs par rapport au chiffre d’affaires de référence, le fonds de
commerce fait l’objet d’une provision pour dépréciation, sauf si une expertise indépendante établit une valeur de marché supérieure.
Un impôt différé passif est constaté sur la différence entre la juste valeur
et la valeur fiscale du fonds de commerce de Mr Bricolage S.A., du fonds
de commerce franchise Catena et des fonds de commerce des magasins. La
cession de ces fonds n’étant pas envisagée dans un avenir prévisible, cet
impôt est actualisé sur une durée infinie, lui donnant une valeur quasi nulle.
— Concessions, brevets, licences : Ce poste intègre essentiellement des
logiciels, amortis sur une durée d’un à cinq ans et des frais de développement des produits à marque Mr Bricolage, amortis sur une durée de trois
ans.
— Marque Mr Bricolage : La marque Mr Bricolage a été cédée au cours
de l’exercice 2000 par la société ANPF à Mr Bricolage S.A. dans le cadre
de l’admission des actions de la société Mr Bricolage S.A. à la cote du
second marché.
Le prix d’acquisition de 3,8 millions d’euros correspond à l’actualisation
à l’infini des redevances d’enseigne futures, ajustées en fonction des prévisions de croissance du chiffre d’affaires du réseau sous enseigne.
Cette marque constitue un actif incorporel non amortissable.
Un suivi de sa valeur est effectué chaque année, en fonction notamment
du niveau d’activité de la centrale. Le cas échéant une provision pour
dépréciation sera constituée.
Ecarts d’acquisition. — Lors de l’acquisition des titres d’une filiale
consolidée, les actifs et les passifs des sociétés acquises sont évalués à leur
juste valeur. L’écart existant entre le prix d’acquisition des titres et la
quote-part correspondante dans la juste valeur des actifs et des passifs
acquis, après retraitement aux normes du groupe, est porté à l’actif du bilan
sous la rubrique « Ecarts d’acquisition » (cf. note 2).
Les écarts positifs sont amortis linéairement sur une durée de 10 ans à
l’exception de ceux constatés sur les filiales espagnoles qui sont, depuis le
30 juin 2002, amortis sur une durée de 5 ans.
L’écart d’acquisition du groupe Tabur, amorti sur 10 ans, fait l’objet
d’un suivi annuel consistant à actualiser, en fonction des dernières données
financières, les valeurs calculées à l’origine lors de l’acquisition. Les méthodes utilisées s’appuient sur des approches multicritères de valeurs patrimoniales (principalement actifs nets réévaluées) et de valeurs de rentabilité
(principalement capitalisation de résultats actualisés). En cas d’évolution
défavorable, l’écart d’acquisition pourrait faire l’objet d’un amortissement
exceptionnel.
Immobilisations corporelles. — Les immobilisations corporelles sont
comptabilisées pour leur valeur historique d’acquisition ou à leur coût de
production. Les amortissements sont calculés suivant les modes linéaires et
dégressifs selon les durées suivantes :
Nature
Constructions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Installations techniques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Gondoles et équipement magasins. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Matériel et outillage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Matériel de transport. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Matériel de transport lourd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Matériel informatique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Autre matériel de bureau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Mobilier de bureau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Durée
20 ans
5 à 15 ans
5 à 10 ans
5 ans
4 à 5 ans
5 à 7 ans
3 ans
5 ans
10 ans
Les biens immobiliers financés par crédit-bail sont inscrits à l’actif du
bilan en contrepartie du poste d’emprunts. Ces immobilisations sont amorties en fonction de leur durée de vie économique.
Immobilisations financières. — Elles sont composées de titres de sociétés
non consolidées, de créances rattachées, d’autres titres immobilisés, de prêts
et d’autres immobilisations financières essentiellement composées de dépôts de garantie.
27 Octobre 2004
26511
BULLETIN DES ANNONCES LÉGALES OBLIGATOIRES
La rubrique « Autres titres immobilisés » est constituée :
1º) de titres de sociétés non consolidées : certaines participations ne sont
pas consolidées lorsqu’elles ne présentent pas une taille significative ou
lorsqu’elles sont destinées à être cédées. De même, les sociétés dans lesquelles le groupe n’exerce pas d’influence notable (pourcentage de contrôle
inférieur à 20 %) ne sont pas consolidées (Cf. note 4).
Les titres de participation des sociétés non consolidées figurent au bilan
à leur coût historique. Des provisions pour dépréciation sont constituées, le
cas échéant, lorsque la quote-part d’actif net retraitée détenue s’est dégradée
depuis la date d’acquisition ;
2º) d’obligations convertibles, détenues par Mr Bricolage S.A., souscrites
au cours d’exercices antérieurs (entre 1991 et 1995) pour contribuer au
financement de quatre magasins adhérents (non inclus dans le périmètre de
consolidation).
Ces obligations convertibles font l’objet d’une provision pour dépréciation à 100 % lorsqu’elles n’ont pas été remboursées à échéance.
Mr Bricolage S.A. n’a plus souscrit de telles obligations convertibles
depuis 1995, et n’entend pas convertir les obligations convertibles détenues
actuellement ;
3º) de titres participatifs souscrits par les magasins entre 1988 et 1989
auprès de l’ANPF, et qui sont remboursables par fraction sur décision du
conseil d’administration de l’ANPF ;
4º) de titres souscrits par certains magasins dans la société Sifa, qui a
pris une participation dans le capital de la société Mr Bricolage S.A. ;
5º) d’actions de l’ANPF. Conformément aux dispositions de la charte de
l’adhérent ANPF, chaque société d’exploitation adhérente est tenue de
souscrire des actions de l’ANPF.
Selon la date d’adhésion, le montant de la participation de chaque société
d’exploitation est fixé à 2 287, 4 573 ou 4 800 € ;
6º) de titres de sociétés achetés uniquement en vue de leur cession
ultérieure. A chaque clôture, l’évaluation de ces titres est réalisée en fonction de leur valeur probable de réalisation.
Stocks. — Ils sont constitués de matières premières et approvisionnements, d’en cours de production de biens et services, et de marchandises.
En-cours de production de biens et de services : Les en-cours de production de biens correspondent à des catalogues et affiches mis en fabrication par Mr Bricolage S.A. dans le cadre de ses fonctions de centrale.
Les en-cours de production de service correspondent au temps passé par
des salariés de Mr Bricolage (salaires et charges patronales) sur des projets
qui ne verront le jour que postérieurement au 31 décembre 2003.
Stocks de marchandises : Ce poste se compose des stocks de marchandises présents dans les magasins, dans les entrepôts (activité négoce) et à
la centrale.
a) Les stocks de marchandises présents dans les magasins sont valorisés
au prix d’achat moyen pondéré augmenté des frais accessoires et diminué
des ristournes sur achat ;
b) Les stocks entrepôt (activité négoce) sont évalués au coût d’achat
selon la méthode « premier entré/premier sorti », diminué des ristournes
sur achats ;
c) Les stocks de la centrale sont principalement constitués de pancartes
publicitaires (PLV), de fiches techniques (ILV), d’articles publicitaires ainsi
que d’articles de bricolage achetés en volume par la centrale et destinés aux
magasins. Ils sont, selon leur nature, valorisés à leur coût de production ou
d’acquisition.
Une provision pour dépréciation du stock est constituée le cas échéant
pour ramener la valeur nette au niveau de la valeur probable de réalisation.
Impôts différés. — Les impôts différés sont calculés en fin d’exercice
en fonction des taux d’imposition connus à la date d’établissement des
comptes consolidés (report variable). Des impôts différés sont calculés sur
l’ensemble des différences temporaires entre les valeurs fiscales et les
valeurs comptables des actifs et des passifs enregistrés au bilan consolidé à
l’exception des écarts d’acquisition.
Les actifs et passifs d’impôts différés, quelle que soit leur échéance, sont
compensés lorsqu’ils concernent une même entité fiscale. Le solde d’impôts
différés correspondant à une économie potentielle d’impôt n’est pas comptabilisé sauf si son utilisation est fortement probable sur les exercices
suivants. Un traitement identique est retenu pour les impôts différés liés à
des déficits reportables.
Lorsque les effets de l’actualisation sont significatifs, les impôts différés
actifs et passifs sont actualisés en fonction de leur échéancier de retournement.
Le taux d’imposition au 30 juin 2004 des sociétés françaises tient compte
notamment de la contribution sociale sur les bénéfices des sociétés de 3,3 %
pour celles qui y sont assujetties.
Opérations intra-groupe. — Les résultats réalisés à l’intérieur du groupe
lorsqu’ils présentent un caractère significatif sont neutralisés dans les comptes consolidés. De même, l’ensemble des transactions entre entreprises
consolidées ayant une incidence significative sur le bilan ou le compte de
résultat est retraité de manière à ne présenter que les opérations réalisées
avec des tiers.
Provision pour indemnités de départ à la retraite. — Les droits acquis
par les salariés en fin d’exercice au titre des indemnités de départ à la
retraite font l’objet d’un calcul actuariel tenant compte de l’évolution des
salaires. Ces droits, tenant compte des charges sociales, font l’objet d’une
provision dans les comptes consolidés. Le taux d’actualisation retenu est
celui des OAT à 10 ans et s’établit au 31 décembre 2003 à 4,30 % dont
2 % au titre de l’inflation. La table de mortalité retenue pour l’ensemble de
la population est la table TV 88-90 qui est généralement utilisée pour les
engagements en cas de vie. Le taux de sortie, le taux d’augmentation des
salaires au delà de l’inflation, les conditions de départ en fin de carrière ont
été déterminés en fonction de données propres au groupe.
Le calcul de la provision pour indemnités de départ à la retraite n’a pas
été actualisé au 30 juin 2004 par rapport à celui au 31 décembre 2003 à
périmètre constant.
Résultat par action. — Le résultat par action avant dilution (voir compte
de résultat consolidé) est obtenu en divisant le résultat net (Part du groupe)
par le nombre moyen pondéré d’actions en circulation au cours de l’exercice, y compris les actions propres, non destinées à être conservées durablement, et classées en valeurs mobilières de placement.
Le résultat dilué par action est calculé en retenant l’ensemble des instruments donnant un accès différé au capital de la société consolidante.
Lorsque les fonds correspondant à la création potentielle d’actions sont
recueillis dès la date d’émission des instruments dilutifs (cas des obligations
convertibles), le numérateur est égal au résultat net avant dilution augmenté
des économies de frais financiers réalisées en cas de conversion pour leur
montant net d’impôt.
Les fonds sont pris en compte prorata temporis lors de l’année d’émission et au premier jour pour les exercices suivants.
Lorsque les fonds sont recueillis à la date d’exercice des droits attachés
aux instruments dilutifs, la méthode du placement théorique des fonds est
employée. Celle ci consiste à rémunérer les fonds à recevoir au taux du
marché monétaire et à ajouter au résultat net de l’exercice la rémunération
nette d’impôt ainsi calculée pour déterminer le résultat net par action dilué.
Le nombre d’actions retenu pour ce calcul étant égal au nombre moyen
pondéré d’actions en circulation sur l’exercice auquel est ajouté le nombre
d’actions qui seraient créées à la suite de l’exercice des droits.
Evénements postérieurs à la clôture. — Néant.
Notes sur le bilan consolidé.
Note 1. Ecart d’acquisition :
30/06/04
Valeur brute à l’ouverture . .
Amortissements cumulés à
l’ouverture. . . . . . . . . . . .
Valeur nette à l’ouverture . . .
Augmentation (1) . . . . . . . .
Diminution (2) . . . . . . . . . .
Dotation aux amortissements . . . . . . . . . . . . . . .
Valeur nette à la clôture . . .
Amortissements cumulés à la
clôture . . . . . . . . . . . . . . .
Valeur brute à la clôture . . . .
30/06/03
31/12/03
50 066
68 239
68 255
– 15 068
34 998
5 358
– 10 214
58 025
4 460
– 10 230
58 025
5 101
– 23 290
– 2 883
37 473
– 3 737
58 748
– 4 838
34 998
– 17 951
55 424
– 13 951
72 699
– 15 068
50 066
(1) L’augmentation de l’écart d’acquisition de la période se décompose
comme suit :
S.A.S. Dib (MB Sens) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
S.A.S. Bricolding (MB Lunel) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
S.A.S. Colmar 68 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Autres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
(a) 2 264
(a) 2 597
(b) 333
(c) 164
5 358
(a) Entrée en périmètre du premier semestre.
(b) Acquisition d’un lot complémentaire de titres auprès des minoritaires.
(c) Correctif des écarts d’acquisition suite à complément de prix sur des
acquisitions réalisées en 2003.
(2) Il s’agit essentiellement des ajustements de l’écart d’acquisition de
Tabur S.A. dans le délai d’affectation prévu par le § 2110 du règlement 99-02 du CRC.
Les principaux écarts d’acquisition au 30 juin 2004 sont les suivants :
Année
origine
Groupe
Tabur
(1) . . . . . . . . .
Sadef S.A. (2) . .
Brico Sud S.A.
(MB Brignoles). . . . . . . . .
S.A.S. Dib (MB
Sens) . . . . . . .
30/06/04
Brut
Amortissements
31/12/03
Net
Net
2002
1998
18 851
15 907
3 299
6 685
15 552
9 222
16 494
4 415
2002
2 646
658
1 988
2 106
2004
2 264
113
2 151
0
26512
BULLETIN DES ANNONCES LÉGALES OBLIGATOIRES
Année
origine
S.A.S. Bricolding
(MB Lunel) . .
FVM Pithiviers
S.A. (MB Pithiviers) (3) . . . .
Valeria S.A. (MB
St Dizier) . . . .
S.C.I. Les Clairions. . . . . . . .
Autres inférieurs à
1 million d’euros en valeur
brute. . . . . . . .
Total . . . . . .
30/06/04
31/12/03
Amortissements
Brut
Net
Terrains
Net
2004
2 597
130
2 467
0
2000
0
0
0
942
2003
1 506
202
1 304
1 380
1998
1 155
894
261
243
10 498
55 424
5 970
17 951
4 528
37 473
9 418
34 998
(1) Dont sur le montant du brut : activité négoce ex-groupe Tabur :
8 423 milliers d’euros, activité magasins ex-groupe Tabur : 10 428 milliers
d’euros.
(2) Les données 2004 tiennent compte des fusions intervenues au cours du
premier semestre 2004.
Note 2. Immobilisations incorporelles :
Fonds
commercial
Valeurs brutes au 31 décembre 2003 . . . . . . . . . . . . .
Dépréciations cumulées au
31 décembre 2003 . . . . . .
Valeur nette 31 décembre
2003 . . . . . . . . . . . . . . . . .
Acquisitions. . . . . . . . . . . . .
Diminutions . . . . . . . . . . . . .
Variations de périmètre . . . .
Autres variations (1) . . . . . .
Valeurs brutes 30 juin 2004 . .
Dotations . . . . . . . . . . . . . . .
Reprises. . . . . . . . . . . . . . . .
Variations de périmètre . . . .
Autres variations (1) . . . . . .
Dépréciations cumulées 30 juin
2004 . . . . . . . . . . . . . . . . .
Valeur nette 30 juin 2004. . . .
Concessions,
brevets,
licences
Autres
12 120
477
83 722
– 212
– 4 804
– 24
– 5 040
70 913
0
0
4 442
0
75 567
0
0
0
0
7 316
1 213
–1
11
431
13 774
– 922
0
–9
0
453
180
–2
33
– 431
257
–4
0
– 23
0
78 682
1 393
–3
4 486
0
89 598
– 926
0
– 32
0
– 212
75 355
– 5 735
8 039
– 51
206
– 5 998
83 600
(1) Les autres variations sont essentiellement justifiées par des reclassements de poste à poste.
— Ventilation des immobilisations incorporelles par activité :
Centrale . . . . . . . . . . . . . . .
Proximité et négoce. . . . . . .
Magasins. . . . . . . . . . . . . . .
Total . . . . . . . . . . . . . . .
Valeur nette
30/06/03
29 647
4 404
49 549
83 600
Valeur nette
31/12/03
8 431
3 092
43 495
55 018
29 032
4 560
45 090
78 682
Le règlement 2002-10 du CRC, relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs, n’a pas été appliqué par anticipation.
Note 3. Immobilisations corporelles :
Terrains
Valeurs brutes au
31 décembre
2003. . . . . . . .
Dépréciations cumulées
au
31 décembre
2003. . . . . . . .
Valeurs
nettes
31
décembre
2003 . . . . . . . .
Terrains
en location
financement
Constructions
Valeurs
brutes
30 juin 2004 . .
Dotations . . . . . .
Reprises . . . . . . .
Variations de périmètre . . . . . .
Autres variations.
Dépréciations cumulées 30 juin
2004 . . . . . . . .
Valeurs
nettes
30 juin 2004 . .
Constructions
en location
financement
Total
constructions
et terrains
7 980
6 500
48 034
41 249
103 763
– 46
0
– 10 463
– 8 206
– 18 715
7 934
6 500
37 571
33 043
85 048
Valeurs brutes au
31
décembre
2003 . . . . . . . .
Dépréciations cumulées
au
31
décembre
2003 . . . . . . . .
Valeurs
nettes
31
décembre
2001 . . . . . . . . .
Acquisitions . . . .
Diminutions . . . .
Variations de périmètre. . . . . . . .
Autres variations .
Valeurs
brutes
30 juin 2004 . . .
Dotations . . . . . .
Reprises . . . . . . .
Variations de périmètre. . . . . . . .
Autres variations .
Dépréciations cumulé 30 juin
2004 . . . . . . . . .
Valeurs
nettes
30 juin 2004 . . .
Terrains
en location
financement
57
– 79
7 958
–6
Constructions
en location
financement
Constructions
649
– 87
7 062
Total
constructions
et terrains
624
– 380
4 199
– 425
5 529
– 971
1 960
– 341
1 965
1 960
1 624
49 897
– 2 082
391
46 988
– 599
334
111 905
– 2 687
725
641
– 438
0
203
– 52
0
– 11 513
– 8 909
– 20 474
7 906
7 062
38 384
38 079
91 431
Total
71 125
Valeur nette
30/06/04
Acquisitions . . . .
Diminutions . . . .
Variations de périmètre . . . . . .
Autres variations.
27 Octobre 2004
Total
constructions
et terrains
Installations
techniques et
outillage
industriels
Avances
et
acomptes
Immobilisations
en cours
103 763
14 428
355
3 318
– 18 715
– 9 087
0
85 048
5 529
– 971
5 341
302
– 475
355
1 960
1 624
439
– 18
111 905
– 2 687
725
14 676
– 750
475
0
203
– 295
18
– 20 474
0
– 9 639
0
91 431
5 037
328
– 27
328
Autres
Total
immobilisations
corporelles
24 327
146 191
0 – 14 369
– 42 171
3 318
685
– 18
9 958
3 417
– 523
104 020
9 933
– 2 014
– 1 941
2 444
15
4 843
– 320
29 680
– 1 631
424
158 633
– 5 068
1 624
– 1 650
99
– 1 945
320
0 – 17 127
– 47 240
0
2 044
2 044
12 553
111 393
— Ventilation des immobilisations corporelles par activité :
Valeur nette
30/06/04
Centrale . . . . . . . . . . . . . . .
Proximité et négoce. . . . . . .
Magasins. . . . . . . . . . . . . . .
12 190
13 955
85 248
Valeur nette
30/06/03
7 747
13 291
68 512
Valeur nette
31/12/03
11 025
14 277
78 717
Note 4. Immobilisations financières :
Titres
de sociétés
non
consolidées
Valeurs brutes au
31 décembre
2003. . . . . . . .
Dépréciations cumulées
au
31 décembre
2003. . . . . . . .
Valeur nette à l’ouverture. . . . . . .
Acquisitions . . . .
Diminutions . . . .
Variations de périmètre . . . . . .
Autres variations.
Valeurs brutes à la
clôture . . . . . . .
Dotations . . . . . .
Reprises . . . . . . .
Variations de périmètre . . . . . .
Autres variations.
Dépréciations cumulées à la clôture . . . . . . . . .
Valeur nette à la
clôture . . . . . . .
3 468
Note 5. Titres mis en équivalence :
Créances
rattachées
à des
participations
Autres
immobilisations
financières
Prêts
1 537
524
Société
Total
1 520
7 049
– 525
– 274
– 158
0
– 957
2 943
185
– 156
1 263
1 586
– 589
366
29
– 35
1 520
121
– 133
6 092
1 920
– 913
34
–8
–5
0
0
8
275
0
304
0
3 523
0
0
2 529
0
0
526
–1
0
1 783
0
0
8 360
–1
0
0
0
0
0
0
0
–6
0
–6
0
– 525
– 274
– 159
–6
– 964
2 998
2 255
367
1 777
7 396
Prova S.A. (sousgroupe) . . . . . .
S.C.I. La Tuilerie .
Doverie Brico S.A.
(1) . . . . . . . . . .
Total . . . . . . .
— Titres non consolidés :
Motif
de non
consolidation
%
détention
Valeur
brute
30/06/04
Provision
30/06/04
Valeur
nette
30/06/04
Valeur
nette
31/12/03
1
50,00 %
271
271
2
19,96 %
220
220
0
0
19,99 %
455
50
405
405
1 452
182
1 270
1 073
189
507
189
507
341
336
234
83
112
3 523
234
83
39
2 998
223
72
493
2 943
73
525
1. Participation déconsolidée en 2004 - société en phase de liquidation.
2. Participations sur lesquelles le groupe n’exerce pas d’influence notable.
— Echéancier des créances financières :
Total
Créances rattachées à des participations . . . . . . . . . . . .
Prêts . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2 255
367
> 1 an
< 5 ans
< 1 an
0
0
2 255
367
> 5 ans
0
0
Variation
de
périmètre
% intérêt
2003
31/12/03
Résultat
exercice
30,00 %
33,33 %
474
180
66
–6
40,37 %
5 140
234
5 795
820
294
820
30/06/04
% intérêt
2004
540
174
30,00 %
33,33 %
6 194
45,00 %
6 909
(1) La variation de la valeur d’équivalence des titres Doverie S.A. est
consécutive au rachat d’un lot de titres aux minoritaires et à une augmentation
de capital réservée au groupe réalisés au cours du premier semestre 2004.
Note 6. Stocks :
— Ventilation des stocks :
Valeur
brute
30/06/04
Stocks de marchandises . . . .
En cours de biens
et de services .
Stocks de matières premières .
Total . . . . . .
Provisions
30/06/04
Valeur nette Valeur nette Valeur nette
30/06/04
30/06/03
31/12/03
127 387
– 3 177
124 210
112 182
113 314
382
0
382
1 346
689
76
127 845
0
– 3 177
76
124 668
55
113 583
58
114 061
— Répartition des stocks par activité :
Valeur
brute
30/06/04
La rubrique « Autres immobilisations financières » regroupe principalement des dépôts de garantie.
Eurodiy
GmbH
(Allemagne) . . .
Bricolaje de Argentina S.A. (Argentine) . . . . . . . . .
Imagen Del Sur
S.A. (Uruguay).
Titres de participation destinés à
être cédés . . . . .
Titres non consolidés de sociétés
sans activité . . .
Titres ANPF . . . .
Titres participatifs
ANPF. . . . . . . .
Titres Sifa . . . . . .
Autres . . . . . . . . .
Total . . . . . . .
26513
BULLETIN DES ANNONCES LÉGALES OBLIGATOIRES
27 Octobre 2004
Provisions
30/06/04
Valeur nette Valeur nette Valeur nette
30/06/04
30/06/03
31/12/03
Centrale . . . . . . .
Proximité et négoce . . . . . . . .
Magasins (1) . . .
10 729
– 280
10 449
4 949
7 213
14 920
102 197
– 831
– 2 067
14 089
100 130
18 024
90 610
15 685
91 164
(1) Dont variation
de périmètre . .
4 065
– 18
4 047
Total . . . . . .
127 846
– 3 178
124 668
113 583
114 061
Note 7. Créances et comptes rattachés :
— Ventilation des créances :
Valeur
brute
30/06/04
Avances
et
acomptes versés . . . . . . . . .
Clients et comptes
rattachés . . . . .
Impôts
différés
actifs
(note 14) . . . .
Autres créances .
Charges constatées d’avance .
Charges à répartir. . . . . . . . . .
Total . . . . . .
Provisions
30/06/04
387
Valeur
nette
30/06/04
Valeur
nette
30/06/03
Valeur
nette
31/12/03
387
371
1 012
69 318
– 4 505
64 813
63 779
54 369
935
35 478
– 29
935
35 449
1 990
29 412
3 395
26 254
5 151
5 090
4 289
5 151
4 701
115 970
– 4 534
4 701
111 436
1 966
102 608
4 358
93 676
Les créances clients et comptes rattachés ont pour l’essentiel une maturité
inférieure à un an.
Les charges constatées d’avance enregistrent des éléments qui ont été
facturés sur le premier semestre 2004 alors qu’ils sont afférents à une
période postérieure.
Concernant l’activité centrale, les charges constatées d’avance au 30 juin
2004 comprennent essentiellement des charges liées à la réalisation de
magazines, les loyers de différents crédits-baux immobiliers, des locations
de matériels, des contrats d’assistance, différents honoraires ainsi que des
intérêts et commissions sur engagements relatifs aux emprunts.
Concernant l’activité proximité et négoce, les charges constatées
26514
BULLETIN DES ANNONCES LÉGALES OBLIGATOIRES
d’avance au 30 juin 2004 comprennent essentiellement des achats de marchandises non reçues et des frais généraux (maintenance, fournitures administratives...).
Concernant l’activité magasins, les charges constatées d’avance comprennent des achats liés aux opérations promotionnelles du second semestre
2004 et des frais généraux.
Le poste charges à répartir est constitué de frais de transfert de magasins
et des frais de démarrage d’entrepôt. Concernant l’activité centrale, ce poste
regroupe les frais de subventions pour changement d’enseigne, de frais
d’études relatives au concept « cœur de la maison » et de frais de refonte
des packagings des produits à marque Mr Bricolage.
— Ventilation du poste clients et comptes rattachés :
Valeur
brute
30/06/04
Magasins adhérents (1) . . . . .
Fournisseurs référencés (2) . . . .
Autres . . . . . . . .
Total . . . . . .
Provisions
30/06/04
Valeur
nette
30/06/04
Valeur
nette
30/06/03
Valeur
nette
31/12/03
30 536
– 2 189
28 347
17 662
20 659
25 034
13 748
69 318
– 846
– 1 470
– 4 505
24 188
12 278
64 813
18 113
28 004
63 779
15 036
18 674
54 369
(1) Créances dues au titre des prestations fournies et des marchandises
vendues par Mr Bricolage S.A. aux magasins adhérents dans le cadre de ses
fonctions de centrale.
(2) Créances dues au titre des commissions et participations publicitaires
facturées par Mr Bricolage S.A. aux fournisseurs dans le cadre de ses fonctions
de centrale.
La dépréciation des créances clients est appréciée au cas par cas en
fonction de leur antériorité et/ou de la situation du débiteur.
— Ventilation des créances clients par activité :
Valeur
brute
30/06/04
Centrale . . . . . . .
Proximité et négoce . . . . . . . .
Magasins . . . . . .
Total . . . . . .
Provisions
30/06/04
Valeur
nette
30/06/04
Valeur
nette
30/06/03
Valeur
nette
31/12/03
46 305
– 2 527
43 778
37 322
32 932
18 699
4 314
69 318
– 1 152
– 826
– 4 505
17 547
3 488
64 813
22 001
4 456
63 779
18 619
2 818
54 369
L’évolution du poste créances clients de l’activité centrale s’explique par
l’augmentation de l’activité revente de marchandises aux magasins du
réseau notamment dans le cadre des opérations promotionnelles.
— Ventilation du poste Autres créances :
Valeur
brute
30/06/04
Centrale . . . . . . .
Proximité et négoce . . . . . . . .
Magasins . . . . . .
Total . . . . . .
Provisions
30/06/04
Valeur
nette
30/06/04
Valeur
nette
30/06/03
Valeur
nette
31/12/03
9 759
0
9 759
6 311
4 777
6 794
18 925
35 478
0
– 29
– 29
6 794
18 896
35 449
7 979
15 122
29 412
14 916
6 561
26 254
Le poste « Autres créances » est essentiellement composé d’avoirs à
recevoir, de remises à recevoir et de T.V.A. déductible.
L’évolution de ce poste pour l’activité centrale est due principalement à
l’augmentation des postes T.V.A. déductible, crédit de T.V.A. et créance
d’impôt sur les sociétés.
L’évolution de ce poste pour l’activité magasins est due principalement
à l’augmentation des postes T.V.A. déductible et aux variations de périmètre
entre le 30 juin 2003 et le 30 juin 2004.
Note 9. Provisions pour risques et charges :
— Variation des provisions :
Provisions
pour risques
Total au 31 décembre 2003. .
Dotations . . . .
Reprises consommées. . .
Provisions
pour
charges
Impôts
différés
passifs
(note 14)
Ecart
d’acquisition négatif
(1)
Total
2 257
502
4 270
53
4 005
0
0
0
10 532
555
– 209
– 411
0
0
– 620
Provisions
pour risques
Reprises non
consommées. . . . . .
Variation
de
périmètre . .
Variation
nette . . . . . .
Autres . . . . . .
Total
au
30
juin
2004 . . . .
27 Octobre 2004
Provisions
pour
charges
Impôts
différés
passifs
(note 14)
Ecart
d’acquisition négatif
(1)
Total
– 28
– 128
0
0
– 156
0
191
0
181
372
0
–3
0
82
– 2 122
– 79
0
0
– 2 122
0
2 519
4 057
1 804
181
8 561
(1) Correspond à l’écart d’acquisition comptabilisé suite à l’acquisition
complémentaire des titres Doverie Brico S.A.
— Ventilation des provisions :
Provisions
pour risques
30/06/04
Provisions pour
retraite . . . . . .
Provisions sauvegarde de l’emploi (1). . . . . .
Provision changement d’enseigne Mr Bricolage (1) . . . . .
Provision modernisation enseigne Catena (1).
Provisions pour
rupture de contrats (1) . . . . .
Provisions pour
coûts immobiliers et informatiques (1) . . . .
Provisions fermeture de magasin
(1) . . . . . . . . .
Provisions pour litiges prud’homaux (2) . . . .
Provisions pour litiges commerciaux (2). . . . .
Provisions pour
risques filiales
non consolidées
(3) . . . . . . . . .
Provisions fiscales . . . . . . . . .
Autres . . . . . . . .
Total . . . . . .
Provisions
pour
charges
30/06/04
Total
provisions
risques
et charges
30/06/04
Total
provisions
risques
et charges
30/06/03
Total
provisions
risques
et charges
31/12/03
0
3 102
3 102
3 061
2 984
0
121
121
316
167
0
300
300
444
329
0
0
0
255
300
458
0
458
417
308
0
0
0
0
62
0
196
196
339
232
460
0
460
509
686
647
0
647
0
576
926
0
926
612
671
0
28
2 519
236
102
4 057
236
130
6 576
0
644
6 597
0
212
6 527
(1) Ces provisions ont été constituées lors du rapprochement en 2002 des
groupes Tabur et Mr Bricolage. La reprise de ces provisions vient en compensation des coûts réels enregistrés au cours du premier semestre 2004.
(2) Les provisions pour litiges prud’homaux et commerciaux sont évaluées
au cas par cas en fonction des risques encourus par les sociétés du groupe.
Elles sont valorisées en nombre de mois de salaire chargés pour les litiges
prud’homaux. Ces litiges font l’objet d’un suivi par les services juridiques et
ressources humaines du groupe avec l’appui systématique d’avocats spécialisés.
(3) Ces provisions sont évaluées en fonction de la situation nette négative
de sociétés exclues du périmètre de consolidation.
Le groupe n’est exposé à aucun risque environnemental significatif
susceptible de justifier à ce titre la constitution d’une provision.
A l’occasion de son admission au second marché de la Bourse de Paris,
Mr Bricolage S.A. a fait état dans le prospectus Commission des opérations
de bourse d’un litige l’opposant à l’un de ses anciens adhérents à qui elle a
racheté en 1998 les titres de la société d’exploitation d’un point de vente
de bricolage et versé un acompte de 0,5 million d’euros sur le prix définitif
à fixer après inventaire et situation comptable.
Les parties se sont opposées sur la détermination du prix définitif de
cession de la société. Mr Bricolage S.A. a alors entamé une instance arbitrale
afin d’obtenir la restitution d’une partie du prix payé. Cette instance, un
temps suspendue par une action pénale engagée par ailleurs par Mr Bricolage S.A. et qui n’a pas abouti, a repris au cours de l’année 2003 et s’est
poursuivie sur le premier semestre 2004.
En contrepartie, le cédant a introduit une procédure commerciale et la
réclamation s’élève à plus de 9 millions d’euros s’appuyant essentiellement
sur le différenciel entre les chiffres d’affaires prévus par Mr Bricolage S.A.
et ceux réalisés par le magasin, ainsi que sur l’absence prétendue d’assistance de la centrale au magasin.
Cette instance commerciale, également suspendue un temps à la même
action pénale, n’a pas connu d’évolution depuis lors.
Le conseil d’administration de Mr Bricolage S.A., à la lecture des pièces
fournies et des arguments avancés par la partie adverse et s’appuyant sur
les analyses conjointes de ces avocats, reste confiant sur l’issue de ce
dossier, et, considérant que la société n’encoure pas de risque significatif,
conclut qu’aucune provision particulière n’est à constater dans les comptes.
Note 9. Dettes financières :
— Variation des dettes financières :
EmEmprunts
prunts
obligataibancaires
res
Valeurs au 31 décembre 2003 . .
Augmentation . . .
Diminution. . . . . .
Variation de périmètre . . . . . . . .
Variation nette . . .
Autres (1) . . . . . .
Valeurs au 30 juin
2004 . . . . . . . . .
26515
BULLETIN DES ANNONCES LÉGALES OBLIGATOIRES
27 Octobre 2004
Emprunts
relatifs
aux
contrats
de
locationfinancement
EUR
Emprunts bancaires (1) . . . . . .
Emprunts relatifs
aux contrats de
location-financement . . . . . .
Total . . . . . .
USD
GBP
Autre
Total
0
0
0
30/06/04
Concours
bancaires
courants
et
équivalents
Autres
dettes
financières
Total
0
0
0
0
42 318
4 856
– 1 464
21 089
0
2 472 145 347
42
27 461
– 186 – 19 504
1 248
0
0
0
0
0
1 177
14 172
0
0
0
– 172
2 425
14 172
– 172
0
85 425
45 710
36 438
2 156
169 729
(1) Il s’agit d’une variation non monétaire consécutive à la dissolution de
la S.C.I. Sofag.
Les autres dettes financières sont constituées au 30 juin 2004 des éléments
suivants :
Dépôts de garantie versés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Participation des salariés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Autres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
285
1 650
221
2 156
Seules les dettes relatives aux contrats de location-financement portant
sur des biens immobiliers sont inscrites au passif du bilan consolidé. Les
contrats de location-financement concernant des biens mobiliers sont recensés en engagements hors bilan compte tenu de leur caractère non significatif.
— Maturité des dettes financières :
< 1 an
> 1 et < 5 ans
> 5 ans
Total
18 758
56 397
10 270
85 425
3 127
14 562
28 021
45 710
36 438
2 156
60 479
0
0
70 959
0
0
38 291
36 438
2 156
169 729
— Ventilation des dettes par taux :
Taux fixe
Dette financière brute . . . . .
Trésorerie active . . . . . . . . .
Dette financière nette. . . . . . .
30/06/03
169 729
– 29 666
140 063
31/12/03
127 350
– 23 798
103 552
145 347
– 26 795
118 552
— Ventilation des dettes financières par activité :
0
0
0
Emprunts bancaires (1) . . . .
Emprunts relatifs aux contrats
de location-financement . .
Total . . . . . . . . . . . . . . .
— Mention sur les swaps à rajouter :
— Endettement financier net :
91
79 377
0
22 563
– 91 – 17 763
Emprunts bancaires (1) . . . .
Emprunts relatifs aux contrats
de location-financement . .
Concours bancaires courants
et équivalents (2) . . . . . . .
Autres dettes financières . . .
Total . . . . . . . . . . . . . . .
Les emprunts à taux variable portés essentiellement par Sadef S.A. et
Mr Bricolage S.A. bénéficient à hauteur de 27 331 milliers d’euros d’une
couverture de taux (swap de taux).
— Ventilation des dettes par devises : Les dettes financières du groupe
sont essentiellement libellées en euros au 30 juin 2004.
Taux variable
Total
17 765
67 660
85 425
10 824
28 589
34 886
102 546
45 710
131 135
(1) Dont 24 982 milliers d’euros couverts par des sûretés réelles (voir
note 18).
(2) Dont 17 700 milliers d’euros de crédits spots en provenance de Mr Bricolage S.A.
Valeur 30/06/04
Centrale . . . . . . . . . . . . . . .
Proximité et négoce. . . . . . .
Magasins. . . . . . . . . . . . . . .
Total . . . . . . . . . . . . . . .
64 355
13 982
91 392
169 729
Valeur 30/06/03
Valeur 31/12/03
52 055
15 451
59 844
127 350
57 681
14 497
73 169
145 347
Les crédits spots sont affectés à l’activité centrale puisque contractés par
Mr Bricolage S.A. dans le cadre de la centralisation de trésorerie du groupe
dont cette société est tête de pont. Par ailleurs, l’activité centrale regroupe
des emprunts relatifs à des rachats de magasins, ces emprunts ayant été
contractés par la société Mr Bricolage S.A. pour un montant de 19 307 milliers d’euros au 30 juin 2004.
Il est à noter que l’activité magasins tient compte de la même façon
d’emprunts relatifs à des rachats de magasins, ces emprunts ayant été
contractés par la société Sadef.
— Etat des covenants sur les emprunts souscrits par le groupe :
30/06/04
Montant des emprunts concernés par un covenant . . . . . . . .
29 962
Plusieurs contrats d’emprunts sont assortis de clauses de remboursement
anticipé, à l’initiative du prêteur, en cas de dépassement de certains ratios
financiers à la date du 31 décembre (covenants). Dans l’hypothèse d’un
dépassement de ces ratios financiers d’une part et d’une demande expresse
de remboursement anticipé des emprunts concernés par les prêteurs d’autre
part, le groupe serait amené à rembourser par anticipation l’en cours des
contrats, soit en utilisant sa trésorerie excédentaire, soit en contractant de
nouveaux financements auprès de nouveaux préteurs.
Le calcul des ratios financiers pour les emprunts ci-dessus sera effectué
au 31 décembre 2004. Pour mémoire, sur la base des comptes sociaux et
consolidés au 31 décembre 2003, il apparaissait que six lignes d’emprunt
d’un montant de 9 739 milliers d’euros étaient concernées par le dépassement d’un ratio financier et par conséquent par la possibilité d’exigibilité
anticipée.
Toutefois, nous avons obtenu des organismes prêteurs la renonciation
expresse à toute demande de remboursement anticipé en 2004, et par ailleurs
des discussions sont en cours pour modifier durablement le niveau du ratio
financier concerné pour la durée de vie résiduelle des lignes de crédit
concernées.
Note 10. Dettes non financières :
30/06/04
Dettes fournisseurs et comptes rattachés. . . . . . . . . . .
Avances et acomptes reçus .
Dettes sur acquisition d’immobilisations . . . . . . . . . .
Dettes fiscales et sociales . .
Produits constatés d’avance .
30/06/03
31/12/03
152 798
572
149 466
517
126 281
909
1 835
23 881
700
3 457
18 798
2 883
1 761
24 164
979
26516
BULLETIN DES ANNONCES LÉGALES OBLIGATOIRES
30/06/04
Autres dettes . . . . . . . . . . . .
Total . . . . . . . . . . . . . . .
30/06/03
5 369
185 155
31/12/03
7 131
182 252
7 167
161 261
Les dettes non financières ont pour l’essentiel une échéance inférieure à
un an.
— Ventilation des dettes fournisseurs par activité :
30/06/04
Centrale . . . . . . . . . . . . . . .
Proximité et négoce. . . . . . .
Magasins. . . . . . . . . . . . . . .
Total . . . . . . . . . . . . . . .
30/06/03
71 692
22 984
58 122
152 798
31/12/03
60 827
22 612
66 027
149 466
35 698
23 005
67 578
126 281
L’évolution du poste Dettes fournisseurs de l’activité centrale s’explique
par l’augmentation de l’activité achats de marchandises pour revente aux
magasins du réseau notamment dans le cadre des opérations promotionnelles.
La diminution du poste Dettes fournisseurs de l’activité magasins résulte
d’une réduction volontaire des achats sur le deuxième trimestre 2004 et de
l’augmentation des achats auprès de la centrale au détriment des achats
auprès de fournisseurs extérieurs au groupe. Ces achats de marchandises,
concernant des opérations promotionnelles, sont neutralisés dans les comptes consolidés par le biais de l’élimination des opérations internes au groupe.
Notes sur le compte de résultat consolidé.
Note 11. Analyse du chiffre d’affaires et du résultat d’exploitation :
— Ventilation par secteur d’activité :
Activités
Magasins
Proximité
négoce
Centrale
Eliminations
Total
Chiffre d’affaires
externe . . . . . .
139 083
45 295
136 363
– 36 833
283 908
Chiffre d’affaires
inter-secteur . .
– 49
– 1 061
– 35 723
36 833
0
Chiffre d’affaires
au 30 juin 2004
(1) . . . . . . . . .
139 034
44 234
100 640
0
283 908
Chiffre d’affaires
au 30 juin
2003. . . . . . . .
122 123
45 194
84 875
0
252 192
Chiffre d’affaires
pro forma au
30 juin 2003
(2) . . . . . . . . .
266 886
Chiffre d’affaires
au 31 décembre
2003. . . . . . . .
253 069
89 176
137 874
0
480 119
(1) Dont variation
de périmètre du
premier semestre 2004 . . . . .
11 200
(2) Chiffre d’affaires pro forma établi au 30 juin 2003 sur la base du périmètre
existant au 30 juin 2004.
— Ventilation par secteur géographique :
Activités
France . . . . . . . . . . . . . . . . .
Etranger . . . . . . . . . . . . . . .
Total . . . . . . . . . . . . . . .
30/06/04
30/06/03
281 357
2 551
283 908
31/12/03
251 127
1 065
252 192
475 783
4 336
480 119
— Ventilation du résultat d’exploitation par secteur d’activité :
Activités
Résultat d’exploitation au
30 juin 2004 . . . . . . . . . .
Résultat d’exploitation au
30 juin 2003 . . . . . . . . . .
Résultat d’exploitation au
31 décembre 2003 . . . . . .
Magasins
Proximité
négoce
Centrale
Total
5 556
– 370
13 269
18 455
8 335
1 406
9 525
19 266
18 055
2 252
17 475
37 782
27 Octobre 2004
Note 12. Résultat financier :
30/06/04
Produits des participations et
valeurs mobilières . . . . . .
Intérêts et charges assimilées . . . . . . . . . . . . . . . . .
Résultat net de cession d’actifs financiers. . . . . . . . . .
Résultat net de change. . . . .
Charges et produits financiers
hors dotations . . . . . . . . .
Dotations nettes aux provisions . . . . . . . . . . . . . . . .
Résultat financier. . . . . . . . . .
30/06/03
31/12/03
244
49
772
– 3 066
– 2 275
– 5 758
18
6
121
– 16
– 210
– 31
– 2 797
– 2 121
– 5 227
3
– 2 794
– 98
– 2 219
104
– 5 123
Le résultat financier correspond essentiellement au coût de la dette
financière du groupe.
Note 13. Résultat exceptionnel :
30/06/04
Produits exceptionnels sur
opérations de gestion . . . .
Charges exceptionnelles sur
opérations de gestion . . . .
Produits exceptionnels sur
opérations en capital . . . .
Charges exceptionnelles sur
opérations en capital . . . .
Dotations nettes aux provisions . . . . . . . . . . . . . . . .
Résultat exceptionnel . . . . . . .
30/06/03
31/12/03
500
492
873
– 739
– 2 139
– 3 639
755
6 865
10 727
– 543
– 7 352
– 10 866
– 209
– 236
2 681
547
3 517
612
— Ventilation des charges et produits exceptionnels :
Charges
Sur opérations de
gestion :
Pertes et profits
sur créances
irrécouvrables . . . . . .
Pertes et profits
sur exercices
antérieurs . .
Changement
d’enseigne .
Coût de restructuration . . . .
Subventions reçues et versées . . . . . .
Dommages, intérêts et primes reçues et
versées . . . .
Divers . . . . . .
Sur opérations en
capital :
Cession immobilisations
centrale. . . .
Cession immobilisations
proximité et
négoce . . . .
Cession immobilisations
magasins. . .
Divers . . . . . .
Mouvements des
provisions et
transferts
de
charges :
Provisions pour
litiges
et
prud’hommes . . . . . .
Produits
Net 30/06/04 Net 30/06/03 Net 31/12/03
–8
0
–8
92
23
– 131
217
86
97
81
– 179
0
– 179
0
– 1 719
0
0
0
– 1 798
– 603
0
0
0
0
–3
0
– 421
– 739
90
193
500
90
– 228
– 239
0
– 38
– 1 647
– 151
– 394
– 2 766
– 68
69
1
– 36
273
–1
13
12
90
0
– 471
–3
– 543
673
0
755
202
–3
212
– 167
– 374
– 487
354
– 766
– 139
– 42
0
– 42
718
– 22
Charges
Provisions pour
changement
d’enseigne .
Provisions sauvegarde emploi. . . . . . .
Provisions restructuration .
Provisions
fonds
de
commerce . .
Provisions fiscales . . . . . .
Provision cession magasin
de Bolbec . .
Pertes et profits
sur créances
irrécouvrables . . . . . .
Dotations et reprises de provisions exceptionnelles.
Divers . . . . . .
Total . . . . . .
26517
BULLETIN DES ANNONCES LÉGALES OBLIGATOIRES
27 Octobre 2004
Produits
Net 30/06/04 Net 30/06/03 Net 31/12/03
– 44
21
– 23
1 425
130
0
218
218
0
451
0
46
46
373
53
0
0
0
– 123
0
– 11
137
126
0
0
– 255
0
– 255
0
0
0
0
0
0
7
– 113
– 181
– 646
– 1 928
0
15
437
1 692
– 113
– 166
– 209
– 236
0
288
2 681
547
3 069
– 171
3 517
612
30/06/04
Autres (b) . . . . . . . . . . . . . .
Charge théorique d’impôt . . .
Impôts exigibles . . . . . . . . .
Impôts différés . . . . . . . . . .
Total . . . . . . . . . . . . . . .
30/06/03
– 4 345
– 471
– 4 816
Le montant global des déficits ordinaires et des amortissements réputés
différés non activés s’élève à 8 056 milliers d’euros au 30 juin 2004. Les
déficits ordinaires bénéficient dorénavant d’un report illimité, à l’exception
de ceux provenant des filiales étrangères dont les échéances sont les suivantes :
Echéance
Echéance
Echéance
Echéance
Echéance
Echéance
Echéance
Résultat net des sociétés intégrées . . . . . . . . . . . . . . . .
Impôts comptabilisés . . . . . .
Résultat net de l’ensemble consolidé avant impôt . . . . . . .
Charge réelle d’impôt . . . . .
Ecarts permanents (a) . . . . .
Impôts sur ARD et déficits
reportables non activés ou
utilisés. . . . . . . . . . . . . . .
15 160
– 6 171
17 647
– 10 858
12 836
– 4 816
– 361
21 331
– 6 171
932
28 505
– 10 858
1 198
770
136
– 613
Note 15. Opérations avec les entreprises liées :
SNB Bolbec
Eléments du compte de résultat :
Produits :
Chiffre d’affaires. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Produits financiers. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Produits exceptionnels. . . . . . . . . . . . . . . .
Charges :
Charges d’exploitation. . . . . . . . . . . . . . . .
Charges financières . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Charges exceptionnelles . . . . . . . . . . . . . .
Eléments du bilan :
Actif :
Autres titres immobilisés . . . . . . . . . . . . . .
Comptes courants financiers actif . . . . . . .
Clients et comptes rattachés . . . . . . . . . . .
Autres créances d’exploitation. . . . . . . . . .
Dépréciation compte courant . . . . . . . . . . .
Passif :
Provision pour risques. . . . . . . . . . . . . . . .
Emprunt obligataires convertibles . . . . . . .
Compte courant financier passif . . . . . . . .
Fournisseurs et comptes rattachés . . . . . . .
Autres dettes d’exploitation . . . . . . . . . . . .
31
31
31
31
31
31
31
décembre
décembre
décembre
décembre
décembre
décembre
décembre
2013. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2014. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2015. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2016. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2017. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2018. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2019. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
30/06/04
Sur écarts d’évaluation des
immobilisations . . . . . . . .
Sur différences temporaires .
Sur reports fiscaux déficitaires . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sur retraitements de consolidation . . . . . . . . . . . . . . .
Impôt différé net . . . . . . . . . .
Impôt différé net . . . . . . . . .
Dont impôts différés actifs. . . . . . . . . . . . . . . .
Dont impôts différés passifs . . . . . . . . . . . . . . .
31/12/03
8 020
– 4 816
au
au
au
au
au
au
au
67
51
4
335
1 245
1 573
197
3 472
— Ventilation des actifs et passifs d’impôts différés par nature :
– 9 716
– 1 142
– 10 858
30/06/03
79
– 10 194
Les sociétés du groupe sont pour certaines comprises dans trois groupes
d’intégration fiscale dont le plus significatif est celui de Mr Bricolage S.A.
Ce dernier est composé des sociétés suivantes : Sadef, Alannjo, B2 Bricolage, Bricoferme, CGBM, MBI, SDB, Bricolage, QM, Immobilière SNP,
Immobilière Mr Bricolage, Seguin, TLS, S.C.I. Thiphanne et Mr Bricolage.
Le montant de l’économie d’impôt réalisée au 30 juin 2004 grâce à l’intégration fiscale de ce groupe est de 2 463 milliers d’euros.
— Rationalisation de l’impôt :
30/06/04
123
– 4 980
(b) Crédits d’impôts, IFA, intégrations fiscales, effet report variable, écart
de taux.
31/12/03
– 5 211
– 960
– 6 171
– 49
– 4 456
31/12/03
(a) Dont impact de l’amortissement des écarts d’acquisition au 30 juin 2004
de 1 021 milliers d’euros.
Note 14. Impôts sur les résultats :
— Charge d’impôt de l’exercice :
30/06/04
30/06/03
SDB Quimper
Serveco Pornic
ANPF
30/06/03
31/12/03
– 3 171
674
– 430
675
– 2 791
711
1 215
79
1 297
413
– 869
1 032
1 356
173
– 610
935
1 990
3 395
– 1 804
– 869
– 634
1 356
– 4 005
– 610
Sifa
SIMB
Ifogeco
5
12
2
83
4
4
210
0
0
20
0
0
1
0
0
1
0
0
5
0
0
–7
0
0
0
0
0
– 69
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
– 65
0
0
0
1 208
9
0
0
0
606
0
0
271
0
0
33
0
0
0
0
8
0
0
0
0
2
0
0
0
0
4
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
–8
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
– 10
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
– 25
0
26518
BULLETIN DES ANNONCES LÉGALES OBLIGATOIRES
Autres informations.
Note 16. Effectifs et rémunérations
— Effectifs moyens :
30/06/04
Employés . . . . . . . . . . . . . .
Agents de maîtrise. . . . . . . .
Cadres. . . . . . . . . . . . . . . . .
Total . . . . . . . . . . . . . . .
2 159
302
293
2 754
— Charges de personnel :
30/06/04
30/06/03
31/12/03
1 853
268
263
2 384
1 955
264
268
2 487
Salaires . . . . . . . . . . . . . . . .
Participation . . . . . . . . . . . .
Charges sociales . . . . . . . . .
Total . . . . . . . . . . . . . . .
Centrale . . . . . . . . . . . . . . .
Proximité et négoce. . . . . . .
Magasins. . . . . . . . . . . . . . .
Total . . . . . . . . . . . . . . .
300
331
2 123
2 754
30/06/03
27 622
832
9 264
37 718
30/06/04
30/06/03
31/12/03
226
359
1 799
2 384
270
362
1 855
2 487
31/12/03
23 397
832
8 227
32 456
48 792
982
16 274
66 048
— Rémunérations des organes d’administration et de direction :
— Ventilation de l’effectif par activité :
30/06/04
27 Octobre 2004
Rémunérations accordées. . .
Engagements en matière de
pension . . . . . . . . . . . . . .
Avances et crédits accordés
aux dirigeants sociaux . . .
Total . . . . . . . . . . . . . . .
30/06/03
31/12/03
418
361
561
0
0
0
0
418
0
361
0
561
Note 17. Liste des sociétés consolidées :
17.1. Sociétés consolidées par intégration globale au 30 juin 2004 :
Société
Alannjo S.A.S. . . . . . . . . . . . .
Quincaillerie Mention S.A.S.. .
Bricolage S.A.S. . . . . . . . . . . .
Catena France S.A. . . . . . . . . .
S.C.I. La Chambourcienne . . .
S.C.I. Le Chemin Vallée . . . . .
Cherbourg 50 S.A. . . . . . . . . .
Merchandises and Business
International S.A.S. . . . . . . .
Colmar 68 S.A.S. . . . . . . . . . .
Eurocat S.A. . . . . . . . . . . . . . .
Windspell . . . . . . . . . . . . . . . .
Bricolding S.A.S. . . . . . . . . . .
L’Immobilière Mr Bricolage
S.A.S. . . . . . . . . . . . . . . . . .
L’Immobilière SNP S.A.S. . . .
Brico Normandie S.A.. . . . . . .
Mr Bricolage España S.A.. . . .
B2 Bricolage S.A.S. . . . . . . . .
Brico-Sud S.A. . . . . . . . . . . . .
Mr Bricolage S.A.. . . . . . . . . .
Duthagis S.A. . . . . . . . . . . . . .
Colorador S.A.S.. . . . . . . . . . .
Valeria S.A. . . . . . . . . . . . . . .
MBM Distribution S.A.. . . . . .
Gagnebien S.A.. . . . . . . . . . . .
Refran S.A.S. . . . . . . . . . . . . .
Mozac 63 S.A. . . . . . . . . . . . .
Dist. Navarra Art Bricolaje SL.
S.A.S. Dib . . . . . . . . . . . . . . .
CGBM S.A.S.. . . . . . . . . . . . .
Ludovicienne De Bricolage S.A.
Brijafra S.A.S. . . . . . . . . . . . .
Ets Pierson S.A. . . . . . . . . . . .
Bricoferme S.A. . . . . . . . . . . .
S.A.R.L. Yzeure Bricolage . . .
Sadef S.A.S. . . . . . . . . . . . . . .
S.C.I. Batidax . . . . . . . . . . . . .
SC Brico St Martin . . . . . . . . .
S.C.I. Chardin. . . . . . . . . . . . .
S.C.I. Les Clairions. . . . . . . . .
S.C.I. Maisonia . . . . . . . . . . . .
S.C.I. Enjac du Fayet . . . . . . .
S.C.I. Gagnebien. . . . . . . . . . .
S.C.I. Le Malacombes. . . . . . .
S.C.I. Des Meuniers . . . . . . . .
S.C.I. Kurzydlo. . . . . . . . . . . .
S.C.I. Synonyme . . . . . . . . . . .
Seguin S.A.S. . . . . . . . . . . . . .
Saint Quentin 02 S.A. . . . . . . .
Siège social
Activité
Date
de clôture
% intérêt
30/06/04
% de contrôle
30/06/04
% intérêt
30/12/03
% de contrôle
30/12/03
Rue Alexandre Guillon, 23000 Guéret
Centre Ccial La Tuilerie, 72300 Sable S/Sarthe
« Le Genièvre », 72210 Voivre-les-Le Mans
« Le Genièvre », 72210 Voivre-les-Le Mans
« Le Genièvre », 72210 Voivre-les-Le Mans
Z.A.C. de Merlemont, 60000 Allonne
1, rue Montaigne, 45380 La Chapelle-St-Mesmin
Mag
Mag
Proneg
Proneg
Proneg
Mag
Mag
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
99,96
100,00
100,00
67,06
57,20
100,00
99,99
99,96
100,00
100,00
67,06
74,00
100,00
99,99
96,96
100,00
100,00
67,06
57,20
100,00
99,99
96,96
100,00
100,00
67,06
74,00
100,00
99,99
1, rue Montaigne, 45380 La Chapelle-St-Mesmin
1, rue Montaigne, 45380 La Chapelle-St-Mesmin
« Le Genièvre », 72210 Voivre les le Mans
1, Lambousa street, 1095 Nicosie Chypre
CC Les Portes de la Mer, 34400 Lunel
Centrale
Mag
Proneg
Mag
Mag
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
100,00
100,00
79,93
100,00
100,00
100,00
100,00
79,93
100,00
100,00
100,00
51,00
79,93
100,00
N.C.
100,00
51,00
79,93
100,00
N.C.
1, rue Montaigne, 45380 La Chapelle-Saint-Mesmin
1, rue Montaigne, 45380 La Chapelle-Saint-Mesmin
Route nationale, 138 72610 Arconnay
Carretera de Rose, 17600 Figueras, Espagne
15, avenue Henri Barbusse, 38300 Bourgoin-Jallieu
RN 7, 83170 Brignoles
1, rue Montaigne, 45380 La Chapelle-Saint-Mesmin
15, rue des Prés, 50460 Querqueville
1, rue au Tir, 68000 Colmar
Chemin des Pénéssières, 52100 St Dizier
Les Hellènes, 83300 Draguignan
Avenue de La Maine, 85500 Les Herbiers
CC Les Portes de la Mer, 34400 Lunel
1, rue Montaigne, 45380 La Chapelle-Saint-Mesmin
Centre Ccial Iruna, Local 12-01, 31013 Pamplona
Espace la Gaillarde, rue de la Gaillarde, 89100 Saint-Clément
Avenue de Verdun, 88100 St Die-des-Vosges
Centre Ccial du Rd Point, 68300 Saint-Louis
Forum de Picardie Fayet, 02100 Saint-Quentin
Centre Ccial Continent, BP 11, 83721 Trans
11, rue Marie de Lorraine, 37700 La Ville aux Dames
67, rue des Epoux Contoux, 03000 Yzeure
34, rue de Reuilly, 76012 Paris
26, rue Georges Chaulet, 40100 Dax
Rue du Commerce, 62500 Saint-Martin-au-Laert
28, rue Georges Chaulet, 40100 Dax
Espace Ccial Le Latteu, 89400 Migennes
Chemin des Pénéssieres, 52100 St Dizier
Forum de Picardie Fayet, 02100 Saint-Quentin
Zone Hyper U, boulevard du Maine, 85500 Les Herbiers
Rue de l’Isle, 38200 Vienne
Route d’Aigre, 16700 Ruffec
Z.I. rue René Cassin, 45300 Pithiviers
Z.A. de Chabrits, 48000 Mende
14, avenue Maréchal Foch, 50150 Sourdeval
1, rue Montaigne, 45380 La Chapelle-Saint-Mesmin
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Centrale
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Proneg
Mag
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
31 décembre
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
83,00
Mère
99,99
100,00
99,96
89,70
85,01
100,00
99,99
100,00
100,00
99,96
100,00
82,79
89,73
100,00
100,00
100.00
100,00
90,00
100,00
100,00
100,00
82,80
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
82,80
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
83,00
Mère
100,00
100,00
99,96
99,69
85,01
100,00
99,99
100,00
100,00
99,96
100,00
99,99
99,70
100,00
100,00
100,00
100,00
90,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
82,80
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
83,00
Mère
99,99
51,00
99,96
89,70
85,01
N.C.
99,99
100,00
N.C.
99,96
51,00
82,79
89,73
100,00
100,00
100,00
100,00
90,00
100,00
100,00
100,00
82,80
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
82,80
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
83,00
Mère
100,00
100,00
99,96
99,69
85,01
N.C.
99,99
100,00
N.C.
99,96
100,00
99,99
99,70
100,00
100,00
100,00
100,00
90,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
82,80
26519
BULLETIN DES ANNONCES LÉGALES OBLIGATOIRES
27 Octobre 2004
Société
Siège social
Tabur Blanc Logist. & Services
S.A.S. . . . . . . . . . . . . . . . . .
S.C.I. Tiphanne. . . . . . . . . . . .
Tabur Logistique & Services
S.A.S. . . . . . . . . . . . . . . . . .
Trans 83 S.A.S. . . . . . . . . . . .
Activité
Date
de clôture
% intérêt
30/06/04
% de contrôle
30/06/04
% intérêt
30/12/03
% de contrôle
30/12/03
Z.I. Englandières, BP 39, 46001 Cahors
Centre Ccial Noyon Sud, 60402 Noyon
Proneg
Mag
31 décembre
31 décembre
99,99
100,00
99,99
100,00
99,99
100,00
99,99
100,00
Le Genièvre, 72210 Voivres-les-Le Mans
Les Hellènes, 83300 Draguignan
Proneg
Mag
31 décembre
31 décembre
100,00
90,00
100,00
90,00
100,00
90,00
100,00
90,00
17.2. Sociétés consolidées par mise en équivalence au 30 juin 2004 :
Société
Siège social
Doverie Brico . . . . . . . . . . . . .
Prova . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
S.C.I. La Tuilerie . . . . . . . . . .
115, boulevard Tzarigradsko, Chaussé Sofia, Bulgarie
8, rue des Morgelines, 5100 Namur, Belgique
Centre Ccial La Tuilerie, 72300 Sable S/Sarthe
Activité
Date
de clôture
Mag
Centrale
Mag
31 décembre
31 décembre
31 décembre
Activité
Société
absorbante
2004
% intérêt
30/06/04
% de contrôle
30/06/04
45,00
30,00
33,33
% intérêt
31/12/03
45,00
30,00
33,33
% de contrôle
31/12/03
40,37
30,00
33,33
40,37
30,00
33,33
17.3. Sociétés fusionnées en 2004 :
Société
Siège social
S.C.I. Les Fonds . . . . . . . . . . .
IGM Finance S.A.R.L. . . . . . .
S.C.I. Saint Jacques . . . . . . . .
La Maison du Bricolage S.A.S..
Bricomat S.N.C. . . . . . . . . . . .
S.A.S. Sadico . . . . . . . . . . . . .
Brico Du Bocage S.A.R.L. . . .
Guyenne Négoce S.A.S. . . . . .
Solordis S.A.S. . . . . . . . . . . . .
Paris 19 Bricolage S.A.. . . . . .
S.A.S. Touques . . . . . . . . . . . .
Nord
Ouest
Distribution
S.A.R.L. . . . . . . . . . . . . . . .
Kurzydlo S.A.. . . . . . . . . . . . .
Verdun B3 S.A.S. . . . . . . . . . .
% intérêt
30/06/04
% de contrôle
30/06/04
% de contrôle
31/12/03
100,00
% intérêt
31/12/03
Centre commercial, route d’Anet, 28260 Saussay
Allée de Rhéas, 79300 Bressuire
2-4, avenue Pierre Piffault, 72027 Le Mans
Centre Ccial, route d’Anet, 28260 Saussay
11, rue de Brack, 57503 Saint-Avold
15, rue de la Croix Blanche, 71400 Autun
Saint Porchaise Rhéas, 79300 Bressuire
191, avenue du Général-de-Gaulle, 33500 Libourne
Route de Montargis, 45300 Noyers
55, rue de Meaux, 75019 Paris
Z.A. La Touques Saint-Arnoult, 14800 Deauville
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Mag
Sadef
Sadef
Sadef
Sadef
Sadef
Sadef
Sadef
Sadef
Sadef
Sadef
Sadef
F
F
F
F
F
F
F
F
F
F
F
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
99,76
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
99,76
100,00
84, avenue A. Briand, 37600 Loches
Z.I. rue René Cassin, 45300 Pithiviers
Boulevard de la Citadelle, 55100 Verdun
Mag
Mag
Mag
Sadef
Sadef
Sadef
F
F
F
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
(1) La société Holding Lexy 54 a été absorbée par Mr Bricolage S.A. à effet rétroactif au 1er janvier 2003.
(2) La société Bricotec’h a été déconsolidée au 30 juin 2003.
17.4. Sociétés déconsolidées en 2004 :
Société
Siège social
Eurodiy GmbH . . . . . . . . . . . .
37, Dieselstrasse, 42389 Wuppertal Allemagne
N.C. : société non consolidée.
Activité
Date
de clôture
Centrale
31 décembre
Note 18. Engagements hors bilan :
30/06/04
30/06/03
31/12/03
Nantissement, hypothèques et
autres sûretés réelles . . . .
916
9 078
606
24 982
21 921
30 212
Engagements donnés . . . . . .
25 977
34 929
31 067
0
0
0
79
0
249
Avals, cautions et autres garanties reçues. . . . . . . . . .
Autres engagements reçus
(1) . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Engagements reçus . . . . . . . .
N.A.
% intérêt
31/12/03
N.A.
30/06/04
F : société fusionnée.
Autres engagements donnés.
% de contrôle
30/06/04
% de contrôle
31/12/03
50,00
50,00
— Ventilation des engagements hors bilan :
N.A. : non applicable.
Avals, cautions et autres garanties données . . . . . . . .
% intérêt
30/06/04
79
79
3 930
0
249
249
(1) Essentiellement sur contrats de location de financement mobiliers non
retraités.
Nantissements fonds de commerce . . . . . . . . . . . . . . .
Nantissements de titres . . . .
Hypothèques et autres garanties . . . . . . . . . . . . . . . . .
Contrat de location-financement non retraités . . . . . .
Cautions accordées . . . . . . .
Total . . . . . . . . . . . . . . .
30/06/03
31/12/03
8 637
11 196
9 078
21 921
7 737
17 035
5 149
3 930
5 440
79
916
25 977
0
0
34 929
249
606
31 067
— Echéancier des engagements hors bilan :
30/06/04
Avals, cautions et autres garanties données . . . . . . . .
Nantissement, hypothèques et
autres sûretés réelles . . . .
Autres engagements donnés .
Engagements donnés . . . . . . .
Avals, cautions et autres garanties reçues . . . . . . . . . .
< 1 an
> 1 et < 5 ans
> 5 ans
916
188
501
227
24 982
79
25 977
3 852
50
4 090
12 757
29
13 287
8 373
0
8 600
0
0
0
0
26520
BULLETIN DES ANNONCES LÉGALES OBLIGATOIRES
30/06/04
Autres engagements reçus . .
Engagements reçus. . . . . . . . .
< 1 an
79
79
> 1 et < 5 ans
50
50
C. — Rapports des commissaires aux comptes
sur les comptes semestriels.
> 5 ans
29
29
0
0
Les engagements hors bilan des sociétés du groupe sont centralisés et
contrôlés par la direction juridique de la société Mr Bricolage S.A.
Note 19. Options de souscription d’actions et options d’achat d’actions :
— Options de souscription d’actions : Aucune option de souscription
n’est attribuée au 30 juin 2004.
— Options d’achat d’actions : Concernant la première tranche, et faisant
usage de l’habilitation conférée par l’assemblée générale du 16 février 2000,
le conseil d’administration a décidé, lors de sa séance du 14 mai 2002, de
consentir au bénéfice de salariés qu’il désignera, des options donnant droit
à l’achat d’actions de Mr Bricolage S.A. à compter du 14 mai 2003 et ce
jusqu’au 14 mai 2009.
Concernant la deuxième tranche, et faisant usage de l’habilitation conférée
par l’assemblée générale extraordinaire du 16 juin 2003, le conseil d’administration a décidé, lors de sa séance du 23 juillet 2 003, de consentir au
bénéfice de salariés qu’il désignera, des options donnant droit à l’achat
d’actions de Mr Bricolage S.A. à compter d u 23 juillet 2003 et ce jusqu’au
22 juillet 2010.
Tableau récapitulatif des options d’achat d’actions :
Nature des titres
Options d’achat d’actions
Date d’assemblée concernant la première tranche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Date d’assemblée concernant la deuxième
tranche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Nombre total d’actions pouvant être souscrites . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Nombre total d’actions pouvant être souscrites
par les membres du comité de direction . .
Nombre de dirigeants concernés . . . . . . . . .
Point de départ d’exercice des bons/options de
la première tranche . . . . . . . . . . . . . . . . .
Point de départ d’exercice des bons/options de
la deuxième tranche . . . . . . . . . . . . . . . . .
Date d’expiration de la première tranche . . .
Date d’expiration de la deuxième tranche . .
Prix de souscription de la première tranche .
Prix de souscription de la deuxième tranche.
Nombre d’actions souscrites au 30 juin 2004.
27 Octobre 2004
16/02/00
16/06/03
83 936
51 101
9
En notre qualité de commissaires aux comptes et en application de
l’article L. 232-7 du Code de commerce, nous avons procédé à :
— l’examen limité du tableau d’activité et de résultats présenté sous la
forme de comptes intermédiaires consolidés de la société Mr Bricolage S.A.,
relatifs à la période du 1er janvier 2004 au 30 juin 2004, tels qu’ils sont
joints au présent rapport ;
— la vérification des informations données dans le rapport semestriel.
Ces comptes intermédiaires consolidés ont été établis sous la responsabilité du conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre
examen limité, d’exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué cet examen selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences
limitées conduisant à une assurance, moins élevée que celle résultant d’un
audit, que les comptes intermédiaires consolidés ne comportent pas d’anomalies significatives. Un examen de cette nature ne comprend pas tous les
contrôles propres à un audit, mais se limite à mettre en œuvre des procédures
analytiques et à obtenir des dirigeants et de toute personne compétente les
informations que nous avons estimées nécessaires.
Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas, au regard des
règles et principes comptables français, relevé d’anomalies significatives
de nature à remettre en cause la régularité et la sincérité des comptes
intermédiaires consolidés, et l’image fidèle qu’ils donnent du résultat des
opérations du semestre ainsi que de la situation financière et du patrimoine
de l’ensemble constitué par les entreprises comprises dans la consolidation.
Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, à la vérification des informations données dans
le rapport semestriel commentant les comptes intermédiaires consolidés sur
lesquels a porté notre examen limité.
Nous n’avons pas d’observation à formuler sur leur sincérité et leur
concordance avec les comptes intermédiaires consolidés.
Paris-La Défense et Orléans, le 30 septembre 2004.
Les commissaires aux comptes :
14/05/03 (par tiers tous les ans)
23/07/03 (par tiers tous les ans)
14/05/09
22/07/10
17,81 €
23,67 €
834
KPMG Audit,
Département de KPMG S.A. :
MAÏR FERERES,
Mazars & Guérard :
ROBERT LABRUNE,
Associé ;
Associé ;
MAURICE PEREZ,
Associé.
76238
NEOPOST S.A.
Société anonyme au capital de 30 329 339,00 €.
Siège social : 113, rue Jean Marin Naudin, 92220 Bagneux.
402 103 907 R.C.S. Nanterre.
A. — Rapport semestriel.
Commentaires sur la situation financière et les résultats du groupe Neopost.
Les activités allemandes n’entrant pas dans le cœur de métier du groupe ont été cédées en septembre 2003 (activité impression d’étiquettes) et mars
2004 (activité façonnage de documents imprimés).
Afin de faciliter l’analyse de la performance du groupe dans son nouveau périmètre, il a été établi des comptes pro forma, en harmonie avec les principes
comptables du groupe. Ces comptes n’intègrent pas les activités cédées pour les années 2003 et 2004.
Décomposition historique du compte de résultat.
(En millions d’euros)
Chiffre d’affaires . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Coûts de production . . . . . . . . . . . . . . . .
Marge brute . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Frais de recherche et développement . . . .
Frais commerciaux et de promotion . . . .
Frais administratifs . . . . . . . . . . . . . . . . .
Frais de maintenance et autres charges . .
Intéressement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Résultat d’exploitation . . . . . . . . . . . . . .
Résultat financier . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Premier semestre 2004 (clos le 31/07/04) (*)
Neopost
371,0
– 92,9
278,1
– 17,5
– 91,3
– 48,6
– 37,6
– 1,1
82,0
– 9,3
100,0 %
– 25,1 %
74,9 %
– 4,7 %
– 24,6 %
– 13,1 %
– 10,1 %
– 0,3 %
22,1 %
– 2,5 %
Neopost
Pro forma (**)
370,0
– 92,3
277,7
– 17,5
– 91,2
– 48,3
– 37,4
– 1,1
82,2
– 9,3
100,0 %
– 25,0 %
75,0 %
– 4,7 %
– 24,6 %
– 13,1 %
– 10,1 %
– 0,3 %
22,2 %
– 2,5 %
Premier semestre 2003 (clos le 31/07/03) (*)
Neopost
379,1 100,0 %
– 109,0 – 28,8 %
270,1
71,2 %
– 16,5 – 4,3 %
– 93,2 – 24,5 %
– 49,2 – 13,0 %
– 33,3 – 8,8 %
– 1,0 – 0,3 %
76,9
20,3 %
– 11,5 – 3,0 %
Neopost
Pro forma (**)
367,3 100,0 %
– 102,2 – 27,8 %
265,1
72,2 %
– 16,5 – 4,5 %
– 90,9 – 24,7 %
– 47,6 – 13,1 %
– 31,4 – 8,5 %
– 1,0 – 0,3 %
77,4
21,1 %
– 11,5 – 3,1 %
Rappel exercice 2003 (clos le 31/01/04)
Neopost
750,9 100,0 %
– 211,1 – 28,1 %
539,8
71,9 %
– 32,8 – 4,4 %
– 191,4 – 25,5 %
– 93,4 – 12,4 %
– 64,6 – 8,6 %
– 1,9 – 0,3 %
155,7
20,7 %
– 26,7 – 3,5 %
Neopost
Pro forma (**)
730,8 100,0 %
– 199,1 – 27,2 %
531,7
72,8 %
– 32,7 – 4,5 %
– 187,9 – 25,7 %
– 91,1 – 12,4 %
– 61,2 – 8,4 %
– 2,0 – 0,3 %
156,8
21,5 %
– 26,7 – 3,7 %