Construire l`annexe et le tableau de flux de trésorerie

Construire l'annexe et le tableau de flux de trésorerie
Code : FGF16 Participants : Responsable consolidation Expert comptable Contrôleur de gestion Trésorier
Responsable administratif et financier CAC Investisseur Audit et Direction business unit... Objectifs : Construire le
tableau de flux de trésorerie à travers les 3 grands cycles de l’entreprise : cash flow opérationnel, activités
d’investissement et de financement Diagnostiquer les forces et faiblesses de l’entreprise par
l’interprétation du tableau de flux Établir les liens entre stratégie et finance grâce au cash flow statement
Programme : 1.Présentation et rappel des pratiques comptables en matière de tableau de financement Des tableaux
Emplois-Ressources (CRC 99-02) aux tableaux de financement IFRS Utilité et limites des tableaux de financement
comptables 2. Construction du tableau de flux de trésorerie Liens avec le compte de résultat et le bilan 3. Classer
les flux de trésorerie par fonctions économiques : une approche par les 3 grands cycles de l’entreprise Flux de
trésorerie d’exploitation et cash flow opérationnel (operating cash flow) Méthode directe (EBE/EBITDA) et
indirecte (à partir du résultat net) EBE : rémunération du capital ? Excédent de Trésorerie d’Exploitation : le vrai
flux dégagé par l’exploitation Calcul du BFR CFO, operating cash flow Calcul de la CAF (capacité
d’autofinancement) ou MBA Spécificités et pièges à éviter 4. Classer les flux de trésorerie par fonctions
économiques (suite) Flux de trésorerie liés à l’investissement (investing activities) Ensemble des opérations
d’investissement (croissance interne et croissance externe) Le calcul du free cash flow (FCF) : un indicateur des
marges de manœuvre financières et stratégiques (distinction entre investissement de maintien et investissement de
croissance) CAPEX et investment Spécificités et pièges à éviter 5. Construction du tableau de flux de trésorerie
(suite) Flux de trésorerie liés au bouclage du financement / financing activities Les autres ajustements financiers
Politique de cessions Endettement Trésorerie Eléments non courants Spécificités et pièges à éviter Etude de cas
Construction d’un tableau de flux à partir du rapport annuel, susceptible d’être utilisé pour toutes les
entreprises.
Moyens : utilisation du compte de résultat, du bilan et du tableau de financement de l’entreprise et des annexes,
mise en place de la méthodologie de passage d’un tableau à l’autre.
6. Interpréter le tableau de flux de trésorerie Théorie de l’agence et free cash-flow Rôle du manager et de
l’actionnaire Diagnostiquer les forces et les faiblesses d’une entreprise à partir du tableau des flux de
trésorerie A partir du tableau de financement, présentation de la méthode de valorisation du DCF Etude de cas
Diagnostic financier complet et préconisations pour améliorer la structure financière. 7. Analyser les liens entre
stratégie et finance au travers du tableau de financement Comportement financier des 100 premiers groupes
européens au travers de l’agrégation de leurs tableaux de financement. Evolution des marges, de
l’investissement et de l’endettement Quelles perspectives pour 2013 ?
Durée : 2 jours Date et lieu : Consulter le Planning du mois correspondant ou Nous Contacter Lieu : hôtel Palace
d’Anfa à Casablanca Les horaires sont de 09h à 17h Formateur : Docteur en droit fiscal Ancien commissaire aux
comptes Administrateur d' Alterfi.com Professeur de Finances au Conservatoire National des Arts et Métiers de Paris,
Professeur délégué de l'Université Sherbrooke (Canada) Gérant de " Kif Investissements Support et méthodes
pédagogiques : Ce séminaire est organisé autour de thèmes issus des nombreuses missions de conseil et de formation
menées par l’expert Cas pratiques Support écrit et projection Frais de participation : 7 000 Dh HT par
personne pour les 2 jours, incluant l’animation, support de formation, le déjeuner et les pauses café Inscription
et conditions : Afin de participer à cette formation, Prière de télécharger le bulletin d’inscription en cliquant sur :
Bulletin d’Inscription. Ou de remplir le formulaire en ligne en cliquant sur : Formulaire d’Inscription. Nous
demeurons bien entendu à votre disposition pour toute précision ou complément d’information. Contact :
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