document de référence 2011

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2011
INCLUANT LE RAPPORT FINANCIER ANNUEL

PROFIL 2
MESSAGE DU PRÉSIDENT-DIRECTEUR
GÉNÉRAL ET DU DIRECTEUR GÉNÉRAL DÉLÉGUÉ 3
ÉTATS FINANCIERS SOCIAUX 91
5.1. Bilan
RFA
92
5.2. Compte de résultat
RFA
93
5.3. Notes annexes
RFA
94
5.4. Tableau des résultats des5derniers
exercices 107
5.5. Rapport des Commissaires aux comptes
sur les comptes annuels
RFA
108
INFORMATIONS
SURLASOCIÉTÉ
ETLECAPITAL 109
6.1. Renseignements sur la Société
RFA
110
6.2. Renseignements sur le capital
RFA
114
6.3. Actionnariat
RFA
120
6.4. Informations boursières 125
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
MIXTE DU 18JUIN 2012 127
7.1. Ordre du jour 128
7.2. projets derésolutions 129
7.3. Rapport spécial des Commissaires
aux comptes sur les conventions et
engagements réglementés 135
INFORMATIONS
COMPLÉMENTAIRES 139
8.1. Documents accessibles au public 140
8.2. Responsables du document
RFA
140
8.3. Responsables du contrôle descomptes et
honoraires 141
8.4. Table de concordance duDocument de
référence
RFA
143
8.5. Table de concordance durapport financier
annuel 146
8.6. Table de concordance durapport de gestion 147
8.7. Table de concordance desinformations RSE 149
SOMMAIRE
7
8
6
51
2
3
4
Les éléments du rapport financier annuel sont identifiés dans le sommaire à l’aide du pictogramme
RFA
PRÉSENTATION DUGROUPE 5
1.1. Chiffres clés 6
1.2. Historique 8
1.3. Stratégie 10
1.4. L’enjeu stratégique desressources humaines 12
1.5. Activités 13
1.6. Responsabilité sociétale del’entreprise 17
1.7. Facteurs de risques
RFA
21
GOUVERNEMENT
D’ENTREPRISE
RFA
23
2.1. Conseil d’administration 24
2.2. Intérêts et rémunérations 28
2.3. Rapport du Président sur lagouvernance
d’entreprise etsur les procédures
decontrôle interne etdegestion des risques 35
2.4. Rapport des Commissaires auxcomptes
sur le rapport duPrésident du Conseil 44
COMMENTAIRES
SURL’EXERCICE 45
3.1. Analyse de l’activité
etdesrésultatsconsolidés
RFA
46
3.2. Résultats de AUSY 49
3.3. Commentaires sur les filiales 51
3.4. Investissements 53
3.5. Dividendes 53
COMPTES CONSOLIDÉS
RFA
55
4.1. Bilan consolidé 56
4.2. Compte de résultat consolidé 57
4.3. Autres éléments du résultat global 58
4.4. Tableau desflux detrésorerie consolidés 59
4.5. Tableau devariation descapitaux propres
consolidés 60
4.6. Notes annexes 61
4.7. Information sur les comptes Proforma 83
4.8. Rapport des Commissaires auxcomptes 89

1 Document de référence 2011 - AUSY
Le présent Document de référence de la société AUSY sur l’exercice 2011 a été déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le
26avril 2012, conformément à l’article212-13 du Règlement général de l’Autorité de marchés nanciers. Il pourra être utilisé à l’appui d’une
opération nancière s’il est complété par une note d’opération visée par l’Autorité des Marchés Financiers.
Ce document a été établi par l’émetteur et engage la responsabilité de son signataire. Par ailleurs, en application de l’article28 du règlement
européen 809/2004, les éléments suivants sont inclus par référence dans le présent Document de référence:
Les comptes sociaux et consolidés au 31décembre 2010, ainsi que les rapports de nos Commissaires y afférents présentés de la page110
à 151 du Document de référence D-11-0416 déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 29 avril 2011; les comptes sociaux et
consolidés au 31décembre 2009, ainsi que les rapports de nos Commissaires y afférents présentés de la page99 à 136 du Document de
référence D-10-0275 déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 16 avril 2010.
Le présent Document de référence contient l’ensemble
des éléments du rapport financier annuel.
DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2011

2 Document de référence 2011 - AUSY
PROFIL
Excellence et dimension internationale
AUSY est l'une des premières sociétés françaises de Conseil en Hautes
Technologies, cotée sur le compartimentC de NYSE Euronext Paris.
Son offre s’articule autour de deux cœurs de métier équilibrés, les
Systèmes d’information et les Systèmes industriels complexes.
Le Groupe s’est construit autour de trois concepts: «Vision, Exigence,
Engagement», qui solidient l’entreprise d’année en année et sont
déclinées sur chacune des acquisitions.
Qualifiée «Entreprise Innovante» par l’OSEO, AUSY optimise et
accompagne l’activité de ses clients dans toutes les phases de leurs
projets et sur l’ensemble du cycle de vie de leurs produits, en France
comme à l’international.
vision
exigence
engagement

3 Document de référence 2011 - AUSY
MESSAGE DU PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL
ET DU DIRECTEUR GÉNÉRAL DÉLÉGUÉ
Le bond en avant
L’année 2011 a été très structurante pour le groupe AUSY. Elle s’est
traduite par un véritable bond en avant puisqu’elle a permis une
augmentation du chiffre d’affaires de près de 50%.
C’est pour une grande part le résultat de 3opérations de croissance
externe qui représentent ensemble 100M€ de CA en année pleine:
• le groupe APTUS consolidé depuis le 1erfévrier et présent en France
et en Espagne;
• l’activité APX-AS intégrée au 1eravril en région Rhône-Alpes;
• le Groupe ELAN consolidé au 1erjuillet et présente en Allemagne et
en Espagne.
En parallèle de l’intégration de ces 3structures, le Groupe a poursuivi
sa dynamique de croissance organique à +10,3% sur l’année et a créé
deux nouvelles implantations à l’international, au Royaume-Uni et en
Inde, portant leur nombre à7 à la n de l’année contre3 début 2011.
Par ailleurs, pour se donner les moyens de poursuivre ses ambitions
dans les prochaines années, le Groupe a renforcé sa structure nancière
par une augmentation de capital et le contrôle du capital à travers un
concert entre les managers et deux nouveaux partenaires nanciers.
Lorsqu’on observe la trajectoire suivie par le Groupe depuis l’annonce,
il y a 5ans, du premier plan de développement, la transformation est
frappante:
• chiffre d’affaires multiplié par 3,4;
• résultat opérationnel multiplié par 5;
• résultat net multiplié par 7.
La tendance montre un renforcement des «work packages» et de
l’activité internationale.
Au second semestre 2011:
• le poids de l’international représente 25% de l’ensemble du Groupe
contre 9% en 2006;
• le poids des work-packages représente 40% de l’activité totale contre
15% en 2006.
Fin 2011, le groupe AUSY présente réellement un nouveau visage avec
une avance d’un an sur des objectifs de croissance très ambitieux.
Ses 4priorités pour 2012 devront être les suivantes:
• propager sa dynamique d’appréciation des marges sur les nouveaux
périmètres;
• sécuriser ses positions sectorielles;
• renforcer ses positions géographiques;
• préparer le prochain plan de développement qui démarrera en 2013 et
dont l’axe principal sera l’accélération du développement international.
vision