Entreprise TERROIRS DE LOIRE

code 10196 C G I
DESCF 2004
Entreprise
TERROIRS DE LOIRE
zCalcul des coûts et management de l’entreprise
• Coûts et pilotage
• Maîtrise des coûts/réduction des coûts
• Coûts et décision
zCalcul des coûts selon la méthode UVA (unités de
valeur ajoutée)
• Mise en œuvre de la méthode UVA
• Application à l’étude de la profitabilité des ventes
zPolitique d’investissement et coût du capital
• Choix entre faire et faire-faire
• Calcul du coût du capital et détermination du taux
d’actualisation
zAnalyse de l’évolution des salaires et négociation
salariale
• Analyse de l’évolution des salaires
• Simulation et préparation d’une négociation
salariale
Thèmes
BARÈME INDICATIF
z 1er dossier 50 points z 2edossier 25 points z 3e dossier 25 points
z TOTAL 100 points

Sujet
L’entreprise « Terroirs de Loire » produit et commercialise des articles alimentaires typiques
du bassin du fleuve (confiserie, alcools, conserves). Ses sept sites de production sont implan-
tés sur les principales villes des rives de la Loire.
Familiale à l’origine, l’entreprise est devenue en moins d’un siècle une société anonyme dont
la situation financière est saine. De plus, la croissance du tourisme ligérien lui ouvrant des
débouchés importants, elle vient de réaliser une opération de croissance externe par rachat
d’une biscuiterie.
En votre qualité de conseil, vous êtes chargé des missions suivantes :
– la conduite d’une réflexion sur le calcul des coûts et le management stratégique dans
l’unité biscuiterie,
– la mise en œuvre d’une politique d’investissement et l’évaluation du coût du capital de
l’entreprise,
– la préparation de la négociation salariale entre le directeur des ressources humaines de
l’entreprise et les représentants du personnel.
PREMIER DOSSIER
COÛTS ET MANAGEMENT STRATÉGIQUE
L’entreprise « Terroirs de Loire » vient de racheter une biscuiterie qui réalisait des bénéfices
et n’avait pas éprouvé le besoin de calculer ses coûts. Seule la rentabilité globale était
connue. Le repreneur considère cette méconnaissance comme un facteur important de risque
et souhaite mettre en place une méthode de calcul des coûts afin de procéder à une modélisa-
tion de l’activité et d’apprécier l’organisation actuelle.
Dans un premier temps, le contrôleur de gestion vous demande votre avis sur les méthodes
de calcul des coûts.
Dans un second temps, lors d’un colloque professionnel, le contrôleur de gestion a constaté
qu’un nombre croissant d’entreprises cherchaient aujourd’hui à calculer la rentabilité par
client et que la méthode des unités de valeur ajoutée (UVA) se prêtait particulièrement à cette
analyse. Il a procédé aux premiers travaux de mise en place de la méthode UVA ; il vous
transmet les éléments obtenus et vous demande de poursuivre l’étude.
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Sujet
Première partie :
Méthodes de calcul des coûts
Travail à faire
1.1 Quel est le rôle joué par les coûts dans le pilotage de l’entreprise ?
1.2 La maîtrise des coûts se résume-t-elle à la réduction des coûts ?
1.3 Dans un développement structuré d’une page environ vous présenterez les différentes
méthodes de calcul des coûts en précisant les décisions que chacune d’elles permet de prendre.
Deuxième partie :
Méthode des unités de valeur ajoutée (UVA)
•Mise en place de la méthode pendant la période de référence (annexes 1 à 3)
2.1 Calculer le taux de base défini comme le total des ressources consommées pour réaliser
l’article de base (hors matières premières).
2.2 En déduire les indices de poste pour les postes de travail P1 à P6 de la gamme opératoire
« produits ». Les résultats seront donnés avec quatre décimales arrondis par excès.
2.3 Calculer l’équivalent UVA correspondant à la fabrication de 100 paquets de palets (hors
matières premières et services aux clients). Les calculs seront conduits avec quatre déci-
males arrondis par excès.
2.4 Calculer les équivalents UVA (petites surfaces et grandes surfaces) de la gamme opéra-
toire « clients ». Les calculs seront conduits avec quatre décimales arrondis par excès.
•Utilisation de la méthode UVA
2.5 À l’aide de l’annexe 4, calculer la production du mois de juin de l’année N en équiva-
lents UVA. Comparer avec la production de la période de référence.
2.6 À l’aide de l’annexe 5, calculer le coût relatif à chaque facture, c’est-à-dire celui qui
intègre la matière première, les gammes opératoires « produits » et « clients » et les
dépenses spécifiques clients. En déduire le résultat par facture. Les résultats seront don-
nés avec deux décimales. Commenter.
2.7 À l’aide de l’annexe 6, calculer la profitabilité de chacune des factures envoyées au
client Lorette au cours des trois derniers mois.
2.8 Commenter la profitabilité des factures envoyées au client Lorette, en expliquant notam-
ment pourquoi certaines factures sont déficitaires et en proposant les moyens de remé-
dier à cette situation.
2.9 Faire une courte note présentant l’intérêt et les limites de la méthode UVA.
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Sujet
DEUXIÈME DOSSIER
POLITIQUE D’INVESTISSEMENT ET COÛT DU CAPITAL
L’entreprise souhaite continuer à s’adapter à l’environnement économique et répondre aux
exigences de la clientèle. Afin de réaliser au mieux son objectif, elle recherche toujours les
meilleures solutions.
Première partie :
Opportunité de l’externalisation
Sur l’un de ses sites, le directeur technique a étudié le conditionnement d’un type de gâteaux.
Celui-ci est effectué actuellement à l’extérieur. Pour le réaliser, une machine particulière est
nécessaire. Le problème soulevé est le suivant : est-il préférable de sous-traiter ou de le
fabriquer ? L’étude porte sur quatre ans.
Des données techniques ont été rassemblées. Si l’opération est lancée sur place, il faudra opérer
un investissement de 85 200 euros, amorti en linéaire sur quatre ans, sans valeur résiduelle. Les
charges d’exploitation s’élèveront à 15 900 euros hors amortissement et avant impôt.
Le budget annuel consacré à l’achat de ce conditionnement sur le marché s’élève à
48 600 euros.
Le service financier a donné des informations pour mener l’étude. Le coût moyen du capital,
après impôt, de l’entreprise est estimé à 9 %. L’entreprise est globalement bénéficiaire et le
taux d’imposition des bénéfices est de 33 1/3 %.
Travail à faire
1. Déterminer la solution que doit privilégier l’entreprise, selon le critère des flux de trésore-
rie actualisés et dans les conditions techniques et financières données.
2. Déterminer le budget annuel des emballages à partir duquel l’entreprise doit opter pour
l’investissement.
3. Formuler des remarques concernant les conditions du choix.
Deuxième partie :
Coût du capital
En dehors de tout critère technique, le directeur financier s’interroge sur le taux d’actualisa-
tion utilisé compte tenu de l’évaluation plus ou moins complexe du coût du capital. Il col-
lecte les informations sur la structure financière actuelle et l’environnement de l’entreprise
(annexes 7 et 8).
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Sujet
Travail à faire
1. Faire une courte note précisant la signification et les modalités de détermination du taux
d’actualisation.
2. Calculer le coût des capitaux propres par application de la relation du MEDAF.
3. Calculer le taux de croissance anticipé par le marché selon le modèle d’évaluation par
actualisation des dividendes à croissance constante.
4. Définir les risques encourus par les détenteurs d’actions. Comment les prévenir ?
5. Calculer le coût moyen pondéré du capital de la société.
TROISIÈME DOSSIER
NÉGOCIATION SALARIALE
Le directeur des ressources humaines de l’entreprise souhaite mettre en œuvre une stratégie
de négociation salariale avec les représentants du personnel. Il vous charge de produire des
informations utiles aux négociations des exercices N et N+1, concernant les deux catégories
de salariés cadres et non-cadres.
Travail à faire
Les calculs monétaires seront arrondis à l’entier le plus proche.
Les pourcentages seront arrondis à la deuxième décimale.
À l’aide de l’annexe 9 :
1. Définir puis calculer pour chaque catégorie et pour l’ensemble du personnel l’effet en
niveau pour l’exercice N.
2. Définir puis calculer par catégorie l’effet de report de l’exercice N sur l’exercice N+1.
3. Définir puis calculer par catégorie l’effet en masse pour l’exercice N.
4. Vérifier la relation entre les trois effets calculés :
Effet en niveau = effet en masse ×effet de report
5. Proposer au directeur des ressources humaines une seule hausse salariale négociée par
catégorie applicable au 01/07/N+1, permettant de satisfaire les objectifs de variation de
masse salariale.
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