Etats Financiers Consolidés et Notes Annexes 31

Communication financière
Résultats 2016
bmcebank.ma
ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
DE BMCE BANK EN NORMES IAS/IFRS
ET NOTES ANNEXES
31 décembre 2016
BMCE BANK OF AFRICA
BMCE BANK
Adresse : 140 Avenue Hssn II, Csblnc
BP 20 039 Cs Principle
Tél : [phone] / 96
Fx : 05 22 20 05 12
Cpitl : 1 794 633 900 dirhms
Swift : bmce m mc
Télex : 21.931 - 24.004
Reistre de Commerce : cs 27.129
CCP : Rbt 1030
CNSS : 10.2808.5
Numéro Identifiction Fiscle : 01085112
Ptente : 35502790
GOUVERNANCE ET DÉVELOPPEMENT GROUPE - COMMUNICATION FINANCIÈRE
Tél : [phone]
Fx : 05 22 26 49 65
E-mil : reltionsinvestisseurs@bmcebnk.co.m
PORTAIL BMCE BANK : www.bmcebnk.m
SITE DU COMMERCE INTERNATIONAL : www.bmcetrde.com
PORTAIL BMCE CAPITAL : www.bmcecpitl.com

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Créée en 1959 et privtisée en 1995, BMCE Bnk Of Afric est une bnque universelle qui ore une plette de produits et services diversifiés  trvers un
réseu ntionl de près de 723 ences. BMCE Bnk Of Afric, troisième bnque u Mroc en termes de prts de mrché dépôts et crédits, est présente
ujourd’hui dns une trentine de ps en Afrique subshrienne, en Europe et en Asie.
Les ctivités du Groupe BMCE Bnk Of Afric s’rticulent principlement utour des ctivités de bnque commercile, des services finnciers spécilisés,
des ctivités de estion d’ctifs et utres ctivités de bnque d’ires de même que sur les ctivités  l’interntionl.
Le Groupe BMCE Bnk Of Afric u Mroc
Les ctivités du Groupe BMCE Bnk Of Afric u Mroc intèrent :
- L Bnque des Prticuliers & Professionnels qui reunit un pool de compétences Mrketin, spécilisé pr mrché - prticuliers, professionnels, clientèle
privée, mirnts.
- L Bnque de l’Entreprise qui fédère les PME et les Grndes Entreprises
Il est  préciser que BMCE Bnk Of Afric s’est enée dns un prormme de réionlistion visnt le rpprochement du centre de décision du client
et l’méliortion de l’eccité commercile de l Bnque. Ainsi, le réseu de distribution de l Bnque est désormis ornisé pr réion, fédérnt deux
filières,  svoir les Prticuliers/Professionnels et les Entreprises et disposnt d’une lre utonomie.
- L Bnque d’Aires, BMCE Cpitl, est ornisée en plusieurs lines métiers intérées,  svoir l estion d’ctifs et de ptrimoine, l’intermédition
boursière, les ctivités de mrché insi que le conseil et l’inénierie finncière.
- Les Fililes Finncières Spécilisées dns le but de promouvoir les sneries commerciles et fonctionnelles intr-roupe, les produits desdites fililes
nt voction  être, pour l’essentiel, commercilisés  trvers le Réseu : le crédit  l consommtion, le lesin, l bncssurnce, le fctorin, l
loction lonue durée. Une filile en chre du recouvrement, RM Experts,  été instituée en 2010.
Le Groupe BMCE Bnk Of Afric  l’interntionl
L dimension interntionle du Groupe BMCE Bnk Of Afric trouve son oriine dns l voction historique tournée vers le commerce extérieur. L
Bnque s’est très tôt ouverte sur le mrché interntionl vec une présence renforcée en Europe. En eet, elle  été l première bnque mrocine 
ouvrir une Aence  Pris en 1972. Les ctivités européennes du Groupe sont diriées pr BMCE Bnk Interntionl Holdin (B.I.H)  Londres, Pris et
Mdrid, constitunt l plte-forme du Groupe en Europe u service des investissements en Afrique.
En outre, l Bnque dispose d’une vintine de bureux de représenttion dédiés notmment  l’ctivité des Mrocins Résidnt  l’Etrner. A cet eet,
l Bnque  créé BMCE Euroservices, une entité en chre de cette ctivité en snerie vec le Réseu Mroc et ce dns le cdre de l réornistion
de l plteforme Europe.
Le Groupe BMCE Bnk Of Afric s’est élement orienté vers le mrché Africin dès l fin des nnées 80, suite  l contribution u redressement de l
Bnque de Développement du Mli, l première bnque du ps, détenue  huteur de 32,4%.
Preillement, u Cono Brzzville, le Groupe BMCE Bnk Of Afric  pris, en 2003, une prticiption de 37% dns L Conolise de Bnque qu’elle 
restructurée et positionnée en leder incontesté dns son secteur.
Le développement du Groupe BMCE Bnk Of Afric s’est ccéléré en 2008, suite  l’cquisition d’une prticiption de 35% dns le cpitl du Groupe Bnk
of Afric présent dns une quinzine de ps. Cette prticiption est rmenée ujourd’hui  près de 72.85% du Groupe bncire pnfricin.

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I. BILAN CONSOLIDE, COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE, ETAT DU RESULTAT NET, VARIATION DES CAPITAUX PROPRES ET TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE ET
RESUME DES NORMES COMPTABLES 5
1.1. Biln consolidé 5
1.2. Compte de résultt consolidé 6
1.3. Étt du résultt net et des ins et pertes comptbilisés directement en cpitux propres 6
1.4. Vrition des cpitux propres 7
1.5. Tbleux des flux de trésorerie u 31 décembre 2016 8
1.6. Résumé des principes comptbles ppliqués pr le Groupe 9
II. NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RESULTAT AU 31 DÉCEMBRE 2016 17
2.1. Mre d'intérêts 17
2.2. Commissions nettes 17
2.3. Gins nets sur instruments finnciers évlués en vleur de mrché pr résultt 18
2.4. Gins nets sur ctifs finnciers disponibles  l vente 18
2.5. Produits et chres des utres ctivités 18
2.6. Coût du risque 19
2.7. Gins et pertes nets sur les utres ctifs 19
2.8. Impôt sur les bénéfices 20
2.9. Chres énérles d'exploittion 20
III. INFORMATIONS SECTORIELLES 21
3.1. Résultt pr secteur opértionnel 21
3.2. Actifs et pssifs pr secteur opértionnel 21
3.3. Informtions pr secteur éorphique 22
V. NOTES RELATIVES AU BILAN AU 31 DÉCEMBRE 2016 23
4.1. Vleurs en cisse, bnques centrles, trésor public, service des chèques postux 23
4.2. Actifs et pssifs finnciers  l juste vleur pr résultt 23
4.3. Actifs finnciers disponible  l vente 24
4.4. Opértions interbncires, crénces et dettes sur étblissements de crédit 24
4.5. Prêts, crénces et dettes sur l clientèle 25
4.6. Dettes representées pr un titre et dettes subordonnées et fonds spéciux de rntie 26
4.7. Actifs finnciers détenus jusqu’ l’échénce 26
4.8. Impots cournts et diérés 26
4.9. Comptes de réulristion, ctifs et pssifs divers 27
4.10. Prticiptions dns les sociétés mises en équivlence 27
4.11. Immobilistions de plcement et d’exploittion 28
4.12. Ecrts d'cquisition 28
4.13. Provision pour risques et chres 30
4.14. Trnsferts d’ctifs finnciers 30
4.15. Juste vleur 30
V. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE 33
5.1. Enements de finncement 33
5.2. Enements de rntie 33
VI. REMUNERATIONS ET AVANTAGES CONSENTIS AU PERSONNEL 34
6.1. Descriptif de l méthode d'évlution 34
6.2. Snthèse des provisions et description des reimes existnts 34
VII. INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES 35
7.1. Evolution du cpitl et résultt pr ction 35
7.2. Périmètre de consolidtion 35
7.3. Rémunertion et vntes ccordés ux principux dirients 35
7.4. Reltions vec les utres prties liées 35
7.5. Contrts de loction 36
VIII. NOTE SUR LES RISQUES 36
8.1. Dispositif de estion des risques 36
8.2. Risque de crédit 37
8.3. Dispositif de nottion 38
8.5. Dispositif de contrôle et de surveillnce des risques de crédit 39
8.6. Descriptif du dispositif de estion des risques de liquidité et de tux d’intérêt 44
8.7. Risque de mrché 47
8.8. Risque opertionnel 49
Sommire

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Nous vons procédé  un exmen limité de l sitution provisoire de l Bnque Mrocine du Commerce Extérieur
et ses fililes (Groupe BMCE Bnk) comprennt le biln, le compte de résultt, l’étt du résultt lobl, le tbleu
des flux de trésorerie, l’étt de vrition des cpitux propres et une sélection de notes explictives u terme de l
période du 1er jnvier u 31 décembre 2016. Cette situtin provisoire fit ressortir un montnt de cpitux propres
consolidés totlisnt KMAD 23.582.687, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 2.834.827.
Nous vons eectué notre exmen limité selon les normes de l profession u Mroc. Ces normes requièrent
que l’exmen limité soit plnifié et rélisé en vue d’obtenir une ssurnce modérée que l sitution provisoire
ne comporte ps d’nomlie sinifictive. Un exmen limité comporte essentiellement des entretiens vec le
personnel de l société et des vérifictions nltiques ppliquées ux données finncières; il fournit donc un niveu
d’ssurnce moins élevé qu’un udit. Nous n’vons ps eectué un udit et, en conséquence, nous n’exprimons
donc ps d’opinion d’udit.
Sur l bse de notre exmen limité, nous n’vons ps relevé de fits qui nous lissent penser que les étts consolidés,
ci-joints, ne donnent ps une ime fidèle du résultt des opértions de l période écoulée insi que de l sitution
finncière et du ptrimoine du Groupe BMCE Bnk rrêtés u 31 décembre 2016, conformément ux normes
comptbles interntionles (IAS/IFRS).
Csblnc, le 27 mrs 2017
Les Commissaires aux Comptes
ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR LA SITUATION PROVISOIRE
PERIODE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2016
47, rue Alll Ben Abdellh
20 000 Csblnc
Mroc
11, Avenue Bir Kcem
Souissi - Rbt

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I. BILAN CONSOLIDE, COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE, ETAT DU RESULTAT NET, VARIATION DES CAPITAUX PROPRES ET TABLEAU DES FLUX
DE TRESORERIE ET RESUME DES NORMES COMPTABLES
1.1. BILAN CONSOLIDE
Les étts finnciers consolidés u 31 décembre 2016 ont été pprouvés pr le conseil d’dministrtion tenu en dte du 27 mrs 2017.
ACTIF IFRS NOTES déc-16 déc-15
Vleurs en cisse, Bnques Centrles, Trésor public, Service des chèques postux 4.1 12 155 637 10 403 090
Actifs finnciers  l juste vleur pr résultt 4.2 38 890 923 25 760 228
Instruments dérivés de couverture 2 938 7 207
Actifs finnciers disponibles  l vente 4.3 8 317 725 6 846 572
Prêts et crénces sur les Etblissements de crédit et ssimilés 4.4 21 221 229 20 971 036
Prêts et crénces sur l clientèle 4.5 179 774 222 173 279 696
Ecrt de réévlution ctif des portefeuilles couverts en tux - -
Plcements détenus jusqu' leur échénce 4.7 25 136 170 24 559 458
Actifs d'impôt exiible 4.8 414 191 63 550
Actifs d'impôt diéré 4.8 521 548 473 814
Comptes de réulristion et utres ctifs 4.9 6 440 776 5 364 187
Actifs non cournts destinés  être cédés - -
Prticiptions dns des entreprises mises en équivlence 4.10 631 268 585 787
Immeubles de plcement 4.11 3 746 146 3 035 131
Immobilistions corporelles 4.11 6 988 825 6 516 029
Immobilistions incorporelles 4.11 828 970 703 525
Ecrts d'cquisition 4.12 852 310 852 310
TOTAL ACTIF IFRS 305 922 878 279 421 620
(en milliers de DH)
PASSIF IFRS NOTES déc-16 déc-15
Bnques centrles, Trésor public, Service des chèques postux - -
Pssifs finnciers  l juste vleur pr résultt 4.2 2 098 276 2 046 594
Instruments dérivés de couverture - -
Dettes envers les Etblissements de crédit et ssimilés 4.4 49 708 268 51 176 027
Dettes envers l clientèle 4.5 190 050 335 178 255 021
Titres de crénce émis 4.6 13 186 303 8 967 697
Ecrt de réévlution pssif des portefeuilles couverts en tux - -
Pssifs d'impôt cournt 4.8 641 287 131 027
Pssifs d'impôt diéré 4.8 1 198 242 1 130 452
Comptes de réulristion et utres pssifs 4.9 14 278 900 6 315 040
Dettes liées ux ctifs non cournts destinés  être cédés - -
Provisions techniques des contrts d'ssurnce - -
Provisions pour risques et chres 4.13 685 204 650 913
Subventions, fonds publics ectés et fonds spéciux de rntie - -
Dettes subordonnées 4.6 10 493 376 8 639 297
TOTAL DETTES 282 340 191 257 312 068
Capital et réserves liées 13 299 090 12 899 418
Réserves consolidées - -
- Part du Groupe 2 934 250 2 101 501
- Part des minoritaires 4 520 991 4 381 320
Gins ou pertes ltents ou diérés, prt du Groupe -9 794 65 587
Gins ou pertes ltents ou diérés, prt des minoritires 3 323 6 996
Résultt net de l’exercice - -
- Prt du Groupe 2 036 186 1 955 535
- Prt des minoritires 798 641 699 195
TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES 23 582 687 22 109 552
TOTAL PASSIF IFRS 305 922 878 279 421 620
(en milliers de DH)