Le PIB vaudois Jeudi 3 avril 2008 Sommaire • • • • • • • Introduction Les résultats Une mise en perspective Enquêtes CVCI et CCV Une méthode transparente Conclusion Discussion Paul Coudret, BCV Paul Coudret, BCV Jean Campiche, SCRIS Guy-Philippe Bolay, CVCI Claudio Sfreddo, Créa Paul Coudret, BCV Sommaire • • • • • • • Introduction Les résultats Une mise en perspective Enquêtes CVCI et CCV Une méthode transparente Conclusion Discussion Paul Coudret, BCV Paul Coudret, BCV Jean Campiche, SCRIS Guy-Philippe Bolay, CVCI Claudio Sfreddo, Créa Paul Coudret, BCV Un outil pour observer la conjoncture • Une nécessité pour les entreprises – Evolution des prix et des salaires – Evaluation des performances – Préparation des budgets • Un nouvel outil pour apprécier la conjoncture: – – – – Modèles macro-économiques (p. ex. CREA) Indicateurs ou Indices (p. ex. Indice des prix) Enquête conjoncturelle (ou Tests, KOF) PIB vaudois Le PIB, un indicateur économique essentiel Le PIB mesure la valeur des biens et des services produits dans le canton de Vaud Le PIB est un indicateur clé du dynamisme économique vaudois La croissance régulière du PIB vaudois ces dix dernières années démontre que l’économie cantonale fait preuve d’un dynamisme tranquille Un outil d’analyse structurel et conjoncturel important • On s’intéresse au PIB, notamment pour comparer dans le temps ou l’espace – ses taux de croissance – ses composantes – son niveau par habitant ou par EPT • On l’utilise comme agrégat de référence au même titre que la population, notamment – pour mesurer le poids de la dette ou, d’une manière plus générale, pour définir des objectifs politiques (par ex. objectifs du millénaire des Nations Unies en termes d’aide au développement) Sommaire • • • • • • • Introduction Les résultats Une mise en perspective Enquêtes CVCI et CCV Une méthode transparente Conclusion Discussion Paul Coudret, BCV Paul Coudret, BCV Jean Campiche, SCRIS Guy-Philippe Bolay, CVCI Claudio Sfreddo, Créa Paul Coudret, BCV Une croissance moyenne de 2,6% par an • PIB nominal 2007 CHF 35,579 milliards Evolution du PIB nominal vaudois sur dix ans 40'000 5.0% 35'000 4.5% 4.0% 3.5% 25'000 3.0% 20'000 2.5% 15'000 2.0% 1.5% 10'000 1.0% Année s Sources: BCV/Créa/Seco Source: Créa 07 06 20 20 05 20 20 04 03 02 20 01 20 20 20 19 19 19 00 0.0% 99 0 98 0.5% 97 5'000 Evolution du PIB vaudois % CHF mios 30'000 Taux de croissance annuels (éch. de droite) Une croissance réelle moyenne de 1,7% par an Taux de croissance annuels du PIB vaudois réel 3.5 3 2.5 2 1.5 % 1 0.5 0 -0.5 -1 1998 2000 2002 Années Source: Créa 2004 2006 Valeur ajoutée et emplois PIB et emplois - Base 2005 90% 75,5% 74,7% 80% 70% % 60% 50% PIB par secteur 40% Emploi par secteur 22,3% 30% 20% 10% 19,7% 5,6% 2,2% 0% Primaire Secondaire Secteurs Emplois selon données 2005; Source Scris; Créa Tertiaire Secteur primaire en perte de vitesse Le secteur primaire a fondu en moyenne de 3% par an sur dix ans Evolution comparée du PIB vaudois et du secteur primaire (ré el) 3.50% 15.0 3.00% 10.0 2.50% 5.0 2.00% 1.00% -5.0 0.50% 0.00% -10.0 -0.50% -15.0 -1.00% -1.50% -20.0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Années Source: Créa PIB réel (éch. de gauche) 0.0 % % 1.50% Croissance réelle du primaire (éch. de droite) Evolution du secteur de la construction Croissance annuelle moyenne de la construction : 1,9% Evolution comparée du PIB vaudois et du secteur de la construction (ré el) 3.50% 6.0% 3.00% 5.0% 2.50% 4.0% 2.00% 1.00% 2.0% 0.50% 0.00% 1.0% -0.50% 0.0% -1.00% -1.50% -1.0% 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Année s Sources: Créa PIB réel (éch. de gauche) 3.0% % % 1.50% Croissance réelle de la construction (éch. de droite) Le dynamisme des exportateurs vaudois Les exportations ont augmenté cinq fois plus vite que le PIB Evolution comparée de la croissance du PIB et des exportations (réel) 3.50% 25.0 3.00% 2.50% 20.0 2.00% PIB réel (éch. de gauche) 15.0 % % 1.50% 1.00% 0.50% 10.0 0.00% -0.50% 5.0 -1.00% -1.50% 0.0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Années Sources: BCV/Créa/Scris Exportations vaudoises (éch. de droite) Les secteurs clés du tertiaire (+1,9% par an) • Administration – Santé - Social : 22% du PIB vaudois; + 1,3% par an • Commerce : 15% du PIB vaudois; + 1,6% par an • Industrie financière: 10% du PIB vaudois; + 3,2% par an Evolution comparée des principales activités tertiaires (réel) 6.0% 15.0% 5.0% 10.0% Administration-santé-social (éch. de gauche) 5.0% Commerce (éch. de droite) 3.0% 2.0% 0.0% Immobilier & services (éch. de gauche) -5.0% Activités financières (éch. de droite) % % 4.0% 1.0% 0.0% Sources: BCV/Créa/Scris 07 06 20 05 20 04 Années 20 03 20 02 20 01 20 00 20 20 19 19 99 -10.0% 98 -1.0% Le cas du tourisme vaudois La branche Hôtellerie-Restauration pèse 2% du PIB vaudois Evolution comparée du PIB et de l'hotellerie restauration (réel) 3.50% 3.0% 3.00% 2.0% 2.50% 1.0% 2.00% 0.0% PIB réel (éch. de gauche) -1.0% 1.00% % % 1.50% -2.0% 0.50% -3.0% 0.00% -0.50% -4.0% -1.00% -5.0% -1.50% -6.0% 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Années Sources: Créa Hotellerie Restauration (éch. de droite) Sommaire • • • • • • • Introduction Les résultats Une mise en perspective Enquêtes CVCI et CCV Une méthode transparente Conclusion Discussion Paul Coudret, BCV Paul Coudret, BCV Jean Campiche, SCRIS Guy-Philippe Bolay, CVCI Claudio Sfreddo, Créa Paul Coudret, BCV PIB vaudois: 7,4% du PIB suisse en 2007 Croissance réelle du PIB entre 1997 et 2007* : +1,75% pour Vaud et +1,88 pour la Suisse croissance réelle en % en % par rapport au PIB suisse 4.5% 9% 4.0% 8% 3.5% 7% 3.0% 6% 2.5% 5% 2.0% 4% 1.5% 3% 1.0% 2% 0.5% 1% 0.0% 0% -0.5% -1% -1.0% -2% 1998 1999 Vaud 2000 2001 Suisse Sources: Sources: CREA, SCRIS,OFS, SECO 2002 2003 2004 2005p 2006p 2007e Rapport Vaud - Suisse (échelle de droite) * avant ajustements des impôts et des subventions sur les produits produits (6% du total suisse) PIB vaudois par EPT: 131’700 francs en 2007 soit une augmentation de 7’400 francs par EPT pour Vaud et de 12’200 pour la Suisse entre 1998 et 2007 175'000 en francs par équivalent plein temps, valeurs réelles en % par rapport à la Suisse 105% 150'000 90% 125'000 75% 100'000 60% 75'000 45% 50'000 30% 25'000 15% 0 0% 1998* Vaud 2001* Suisse Sources: Sources: CREA, SCRIS,OFS, SECO 2002 2003 2004 2005*p 2006p Rapport Vaud - Suisse (échelle de droite) * Anné Années de recensement exhaustif des EPT 2007e Création nette d’emplois dans le secondaire et le tertiaire +11,5% pour Vaud et +8,6% pour la Suisse entre les troisièmes trimestres de 1997 et 2007 +6,1% secondaire et +13,2% pour le tertiaire vaudois contre +1,5% et +12,0% pour la CH 3.0% variations anuelles, entre les 3e trimestres 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% -0.5% -1.0% -1.5% -2.0% 2001-98* Vaud 2002-01 Suisse Sources: Sources: OFS, SCRIS Sources: Sources: OFS, SCRIS 2003-02 * moyenne anuelle 2004-03 2005-04 2006-05 2007-06 Baisse de la dette publique Rapport de 32,2% entre la dette du Canton + des communes vaudoises et le PIB vaudois en 2006; -11,5 points de % entre 2003 et 2006 en % par rapport au PIB nominal vaudois en milliards de francs, valeurs nominales 18 45% 16 40% 14 35% 12 30% 10 25% 8 20% 6 15% 4 10% 2 5% 0 0% 1997 1998 Dette Sources: Sources: CREA, SCRIS 1999 2000 2001 Dette/PIB (échelle de droite) 2002 2003 2004 2005p 2006p Baisse de la dette cantonale Rapport vaudois de 11,4% entre la dette du Canton et le PIB en 2007 -15,9 points de % depuis 2004 12 en % par rapport au PIB nominal vaudois 30% 10 25% 8 20% 6 15% 4 10% 2 5% 0 0% en milliards de francs, valeurs nominales 1997 1998 1999 Dette Sources: Sources: CREA, SCRIS 2000 2001 2002 2003 Dette/PIB (échelle de droite) 2004 2005p 2006p 2007e Baisse des dépenses courantes du Canton et des communes rapportées au PIB Rapport de 26,9% entre les dépenses courantes du Canton + des communes vaudoises et le PIB vaudois en 2006 14 en milliards de francs, valeurs nominales en % par rapport au PIB nominal vaudois 35% 12 30% 10 25% 8 20% 6 15% 4 10% 2 5% 0 0% 1997 1998 1999 Dépenses courantes Sources: Sources: CREA, SCRIS 2000 2001 2002 2003 2004 2005p Dépenses courantes/PIB (échelle de droite) 2006p Hausse des recettes courantes du Canton et des communes rapportées au PIB Rapport de 30,5% entre les recettes courantes du Canton + des communes vaudoises et le PIB vaudois en 2006 en milliards de francs, valeurs nominales en % par rapport au PIB nominal vaudois 14 35% 12 30% 10 25% 8 20% 6 15% 4 10% 2 5% 0 0% 1997 1998 1999 Recettes courantes Sources: Sources: CREA, SCRIS 2000 2001 2002 2003 2004 2005p Recettes courantes/PIB (échelle de droite) 2006p Sommaire • • • • • • • Introduction Les résultats Une mise en perspective Enquêtes CVCI et CCV Une méthode transparente Conclusion Discussion Paul Coudret, BCV Paul Coudret, BCV Jean Campiche, SCRIS Guy-Philippe Bolay, CVCI Claudio Sfreddo, Créa Paul Coudret, BCV Un axe stratégique pour la CVCI • Nombreuses publications « maison » – Enquêtes CVCI (printemps et automne) – Chiffres du Mois (Journal et www.cvci.ch) • Trois enquêtes menées avec le KOF : – – – – Industrie (depuis 1978) Hôtellerie-Restauration (depuis 1994) Construction (depuis 1996) CCV : CVCI, SCRIS, SELT, Associations professionnelles En phase avec la marche des affaires de l’ensemble des membres de la CVCI 3,5 60 3,0 50 2,5 Evolution PIB en % 40 1,5 1,0 30 0,5 20 0,0 -0,5 10 -1,0 -1,5 0 1998 1999 2000 2001 2002 Evol. PIB Source: Enquête conjoncturelle de la CVCI 2003 Marche Aff. 2004 2005 2006 2007 Marche affaires, solde 2,0 Evolution des effectifs des membres de la CVCI – Croissance retardée 3,5 35 3,0 30 2,5 25 20 1,5 1,0 15 0,5 10 0,0 5 -0,5 0 -1,0 -1,5 -5 1998 1999 2000 2001 2002 Evol. PIB Source: Enquête conjoncturelle de la CVCI 2003 2004 Effectif personnel 2005 2006 2007 Effectif personnel, solde Evolution PIB en % 2,0 Industrie – Indicateur avancé (KOF, Test CCV) 6,0 30 5,0 20 Evolution PIB en % 10 3,0 0 2,0 -10 1,0 -20 0,0 -30 -1,0 -2,0 -40 1998 1999 2000 2001 2002 Evol. PIB 2003 2004 2005 Test Ind.Synth. Source: Commission Conjoncture vaudoise, Enquête KOF pour l’industrie vaudoise 2006 2007 Ind. Synth. Marche affaires 4,0 Hôtellerie-Restauration (KOF, Test CCV) 3,0 60 2,0 50 40 1,0 30 20 -1,0 10 -2,0 0 -3,0 -10 -4,0 -20 -5,0 -30 -6,0 -40 1998 1999 2000 2001 2002 Evol. PIB 2003 2004 2005 2006 2007 Chiffre d'affaires Source: Commission Conjoncture vaudoise, Enquête KOF pour l’Hôtellerie et la Restauration vaudoises Chiffre d'affaires Evolution PIB en % 0,0 Construction (KOF, Test CCV) 6,0 35 30 5,0 25 Evolution PIB en % 15 3,0 10 5 2,0 0 1,0 -5 -10 0,0 -15 -1,0 -20 1998 1999 2000 2001 2002 Evol. PIB 2003 2004 2005 Situation des affaires Source: Commission Conjoncture vaudoise, Enquête pour la Construction vaudoise 2006 2007 Situation des affaires 20 4,0 Sommaire • • • • • • • Introduction Les résultats Une mise en perspective Enquêtes CVCI et CCV Une méthode transparente Conclusion Discussion Paul Coudret, BCV Paul Coudret, BCV Jean Campiche, SCRIS Guy-Philippe Bolay, CVCI Claudio Sfreddo, Créa Paul Coudret, BCV La construction d’un PIB cantonal • 1. Introduction • Objectif : estimation de PIB cantonaux selon approche production et désagrégation en branches d’activité économique (BAE) • PIB = somme des valeurs ajoutées (VA) des BAE + ajustements mineurs Les principes de la construction du PIB cantonal • • • • • 2. Principes Approche top-down Estimation à partir de données publiques (internet) PIB canton X = somme des « VA, branche i, canton X » Données intermédiaires et finales: estimation conçue de façon à assurer la compatibilité avec données OFS, SECO • Travail au niveau le plus désagrégé possible: – 40-50 branches – fréquence trimestrielle • Agrégation en ~15 branches, fréquence annuelle, seulement « en fin de parcours » • Estimation à part pour le secteur primaire et pour la valeur locative Une approche par branche VA, branche i, niveau national = / emploi EPT, branche i, niveau national VA unitaire (VAU), branche i, niveau national calibrage par les salaires, branche i, (sal. cant./sal. nat.) VAU, branche i, canton X VAU, branche i, canton Y VAU, branche i, canton Z EPT, branche i, canton X EPT, branche i, canton Y EPT, branche i, canton Z = = VA, branche i, canton X VA, branche i, canton Y = × × × VA, branche i, canton Z Les calculs du PIB cantonal nominal • 3. Calculs : volet PIB nominaux cantonaux • Pour chaque canton et chaque branche : VA = VA nationale/EPT national × EPT cantonal × indice d’ajustement • Secteur primaire : estimations basées sur les statistiques cantonales de production agricole • Valeur locative : imputée selon loyer moyen et le nombre de propriétaires • Mise en compatibilité des VA cantonales avec VA nationale pour chaque branche (ajustement mineur) Le calcul du PIB cantonal réel • 4. Calculs : volet croissance réelle • Pour chaque canton et chaque branche : VA année 1 VA année 2 Croissance (%) Valeur corrigée de l’accroissement des prix Croissance réelle (%) Agrégation des branches Croissance du du PIB réel (cantonal) Sommaire • • • • • • • Introduction Les résultats Une mise en perspective Enquêtes CVCI et CCV Une méthode transparente Conclusion Discussion Paul Coudret, BCV Paul Coudret, BCV Jean Campiche, SCRIS Guy-Philippe Bolay, CVCI Claudio Sfreddo, Créa Paul Coudret, BCV Le PIB vaudois, un outil pour tous • Le fruit d’un partenariat au service des Vaudois • Au regard du PIB, l’économie vaudoise croît tendanciellement au même rythme que l’économie suisse • Processus de révision continu des séries au gré de l’obtention des séries statistiques de base • Vers un PIB romand et donc – vers une base de comparaison plus élargie – vers un affinement des estimations, grâce à l’obtention de donnée plus précises Sommaire • • • • • • • Introduction Les résultats Une mise en perspective Enquêtes CVCI et CCV Une méthode transparente Conclusion Discussion Paul Coudret, BCV Paul Coudret, BCV Jean Campiche, SCRIS Guy-Philippe Bolay, CVCI Claudio Sfreddo, Créa Paul Coudret, BCV