Dénomination : EUROVAL PLUS

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OPCVM respectant les règles d’investissement et d’information de la directive 85/611 modifiée
PARTIE A STATUTAIRE
 Code ISIN : FR0010072678
 Dénomination : EUROVAL PLUS
 Forme juridique : FCP de droit français
 Compartiment : Non Nourricier : Non.
 Société de gestion : QUILVEST GESTION PRIVEE
 Durée d'existence prévue : Cet OPCVM a été initialement créé pour une durée de 99 ans.
 Dépositaire :Banque Privée Quilvest
Commissaires aux comptes : Cabinet Deloitte & Associés
 Commercialisateur : Banque Privée Quilvest
 Classification : Actions des pays de la Zone euro
OPCVM d’OPCVM : inférieur à 50% de l’actif net
 Objectif : EUROVAL PLUS a pour objectif sur la durée de placement recommandée, de surperforrmer l’indice DJ Eurostoxx 50 grâce à une
gestion sélective en actions (ou titres assimilés éligibles au PEA ) principalement cotées sur la zone Euro, parmi les sociétés sous évaluées pouvant
faire l’objet d’une opération financière ou d’une restructuration, quelle qu’en soit la nature.
 Indicateur de référence : il est possible de comparer l’évolution du fonds à l’indice DJ Eurostoxx 50, dividendes non réinvestis.
DJ EURO STOXX 50 l'indice Dow Jones Euro STOXX 50, est calculé par la société Stoxx Limited, représentatif des plus grandes capitalisations de
la zone Euro. Il est disponible sur le site www.stoxx.com.
 Stratégie d'investissement :
1. Sur les stratégies utilisées:
Afin de réaliser l'objectif de gestion, la stratégie d’investissement de l’OPCVM repose sur une gestion sélective sur les marchés d'actions cotées,
principalement de la zone euro,susceptibles de bénéficier des effets d’une restructuration, sous valorisées par rapport à leur valeur intrinsèque ou
pouvant faire l’objet d’une opération financière telle qu’ OPA,OPE, OPR… en faisant varier les poids des valeurs dans le portefeuille.
L
Le es s s se ec ct te eu ur rs s é éc co on no om mi iq qu ue es s v vi is sé és s p pa ar r l le e g gé ér ra an nt t n ne e s so on nt t p pa as s l li im mi it té és s, , y y c co om mp pr ri is s c co on nc ce er rn na an nt t l le es s v va al le eu ur rs s d de es s n no ou uv ve el ll le es s t te ec ch hn no ol lo og gi ie es s. .
La sélection de valeurs (stock picking) répond aux critères suivants :
- Qualité : qualités du management, performance des produits et services vendus, historique de rentabilité et de marge, structure financière, fiabilité
du management ;
- Evaluation : structure financière de la société, le taux de rendement actuel et prévisionnel, valorisations compatibles avec les perspectives de
croissance, évaluations relatives attrayantes,
- Potentiel : évolution du chiffre d’affaires et des marges, perspective de croissance anticipée, avantage compétitif, positionnement de l'entreprise sur
son marché
Le fonds étant éligible au PEA, il s’engage à respecter en permanence un investissement minimum de 75% en actions de la zone euro.
Le fonds s'engage à respecter un degré d'exposition minimum de 60% à l'ensemble des marchés d’actions de la zone euro.
Dans la limite maximum de 25 % de l’actif, le Fonds peut être investit en titres de créances et instruments de marché monétaire :
 obligations et autres titres de créance émis par des émetteurs publics : OAT, OAT I, TEC 10, BTF, BTAN de maturité comprises entre 3 mois et 3
ans ;
 obligations et TCN, billets de Trésorerie et Certificats de dépôt émis par des émetteurs privés dont la signature est au moins égale à BBB et
pouvant accessoirement être non noté.
et en OPCVM classés « actions », obligations et titres de créance libellés en euro » ou « monétaire » dans le cadre de la gestion de trésorerie
ou en cas de conjoncture défavorable sur les marchés actions ou en valeurs cotées hors zone EURO (Suisse, U.K, Etats-Unis, pays de
l’OCDE).
Le portefeuille peut être exposé jusqu'à 10% maximum de son actif au risque de change.
Le FCP pourra utiliser les dépôts dans la limite de 20 % de son actif auprès d’un même établissement de crédit pour garantir une liquidité aux
actionnaires et pour pouvoir profiter des opportunités de marché.
Le FCP pourra intervenir sur des instruments financiers à terme négociés sur des marchés réglementés, organisés ou de gré à gré français ou
étranger soit à titre de couverture (100%), soit ponctuellement à titre d’exposition au risque action (jusqu’à 125%) dans le but de dymanisation du
portefeuille.
Il pourra procéder à des opérations d’acquisitions et cessions temporaires de titres présentant des particularités, notamment en termes de
rémunération, celle-ci étant intégralement acquise au FCP.
Le FCP pourra détenir jusqu’à 50 % de son actif en parts ou actions d’autres OPCVM français conformes à la Directive ou non conformes ou
européens conformes à la Directive classés actions françaises ou zone euro, obligations libellés ne euro ou monétaire euro.
Les emprunts en espèces ne peuvent représenter plus de 10% de l'actif et servent, de façon ponctuelle, à assurer une liquidité aux actionnaires
désirant racheter leurs actions sans pénaliser la gestion globale des actifs.
 Profil de risque : Le profil de risque du FCP est adapté à un horizon d'investissement supérieur à 5 ans. Les fonds souscrits par l'investisseur
seront principalement investis dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et
aléas des marchés d'actions de la zone Euro. Les risques auxquels s'expose le porteur au travers du FCP sont principalement les suivants:
- Risque de perte en capital : La perte en capital se produit lors de la vente d'une part à un prix inférieur à celui payé à l'achat. L'OPCVM ne bénéficie
d'aucune garantie ou protection du capital. Le capital initialement investi est exposé aux aléas du marché.
- Risque action: L’OPCVM est exposé au maximum jusqu’ 125% de son actif au risque action des pays de la zone euro. En cas de baisse des
marchés, la valeur liquidative de L’OPCVM baissera de manière plus significative
PROSPECTUS SIMPLIFIE
Présentation succincte :
Informations concernant les placements et la gestion :

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.- Risque de taux : Une partie (jusqu’à 25%) du portefeuille peut être investie en produit de taux d'intérêt. En cas de hausse des taux d'intérêt, la
valeur des produits investie en taux fixe peut baisser. Ainsi, la valeur liquidative de l'OPCVM peut baisser en cas de hausse des taux.
- Risque de crédit : Une partie du portefeuille peut être investie en titres de créances ou obligations émis par des émetteurs privés. Ces titres privés,
représentant une créance émise par les entreprises, présentent un risque de crédit ou risque de signature. En cas de faillite de l’émetteur ou en cas
de dégradation de la qualité des émetteurs privés, la valeur des obligations privées peut baisser. Par conséquent, la valeur liquidative de l’OPCVM
peut baisser.
- Risque lié à l'utilisation des instruments dérivés : L’utilisation des instruments dérivés peut entraîner sur de courtes périodes des variations plus
importantes, de la valeur liquidative à la baisse, que les marchés sur lesquels le fonds est exposé.
 Souscripteurs concernés et profils de l'investisseur type : Tous souscripteurs
Tous souscripteurs souhaitant s’exposer aux marchés actions des pays de la zone euro .
Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans ce fonds dépend de la situation personnelle de chaque investisseur; pour le déterminer, il s’agit de
tenir compte de son patrimoine personnel, des besoins actuels et de la durée de placement mais également du souhait de prendre des risques ou de
privilégier un investissement prudent. Il est fortement recommandé de diversifier suffisamment tous ses investissements afin de ne pas les exposer
uniquement aux risques d’un seul OPCVM.
 Durée minimum de placement recommandée : supérieure à 5 ans.

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 Frais et commissions :
Commissions de souscriptions et de rachat
Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l’investisseur ou diminuer le prix de
remboursement . Les commissions acquises à l’OPCVM servent à compenser les frais supportés par l’OPCVM pour investir ou désinvestir les avoirs
confiés. Les commissions non acquises reviennent à la société de gestion.
Frais à la charge de l'investisseur,
prélevés lors des souscriptions et des
rachats
Assiette
Taux
barème
Commission de souscription non acquise à l'OPCVM
Valeur liquidative x nombre de parts/actions
3,0000%
Commission de souscription acquise à l'OPCVM
Valeur liquidative x nombre de parts/actions
néant
Commission de rachat non acquise à l'OPCVM
Valeur liquidative x nombre de parts/actions
néant
Commission de rachat acquise à l'OPCVM
Valeur liquidative x nombre de parts/actions
néant
Frais de fonctionnement et de gestion.
Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement à l’OPCVM, à l’exception des frais de transactions. Les frais de transaction incluent les frais
d’intermédiation (courtage, impôts de bourse, etc…) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le
dépositaire et la société de gestion.
Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s’ajouter :
 Des commissions de sur-performance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que l’OPCVM a dépassé ses objectifs. Elles sont
donc facturées à l’OPCVM,
 Des commissions de mouvement facturées à l’OPCVM,
 Une part du revenu des opérations d’acquisition et cession temporaires de titres.
Pour plus de précision sur les frais effectivement facturés à l’OPCVM, se reporter à la partie B du prospectus simplifié.
Frais à la charge de l'investisseur, prélevés
lors des souscriptions et des rachats
Assiette
Taux
barème
Frais maximum de fonctionnement et de gestion TTC
(incluant tous les frais hors coût de transaction, de surperformance
et frais liés aux investissement dans les OPCVM ou fonds
d’investissement)
Actif net
2,20% TTC
Commisssion de surperformance
Actif net
néant
Prestataires percevant des commissions de mouvement :
Société de gestion
.
Prélèvement sur
chaque transaction
1% max. sur les Opcvm, actions et obligations
(France):
1,2% max. sur les Opcvm, actions et obligations
(Etranger)
Les intermédiaires sont sélectionnés sur une liste établie à partir d’un appel d’offre réalisée par la société de gestion auprès d’intermédiaires
permettant d’obtenir les meilleurs tarifs.
QUILVEST GESTION PRIVEE ne perçoit aucune commission en nature (article 8 septies du Règlement 96-03 de la Commission des Opérations de
Bourse) de la part des intermédiaires. Pour toute information complémentaire, se reporter au rapport annuel de l'OPCVM.
les rémunérations perçues à l'occasion d'opérations d'acquisitions et cessions temporaires de titres ainsi que sur toute opération équivalente en droit
étranger sont intégralement acquises au FCP.
 Régime fiscal : Ce fonds est éligible au PEA. Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts de
l'OPCVM peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès du commercialisateur de l'OPCVM.
 Conditions de souscription et de rachat : Les demandes de souscription et de rachat parvenant chez le dépositaire jusqu’au jeudi
avant 16 heures sont réalisées sur la base de la prochaine valeur liquidative.
 Ets désignés pour recevoir les souscriptions et les rachats : Banque Privée Quilvest
 Valeur liquidative d'origine : 150 €
 Montant minimum de souscription et de rachat : une part
 Montant des souscriptions ultérieures : une part
 Date de clôture de l'exercice : Juin
 Affectation des résultats : Capitalisation annuelle.
 Date et périodicité de calcul de la valeur liquidative : Hebdomadaire le vendredi. A l'exception des jours fériés, même si la ou les bourses de
références sont fermées ; dans ce cas elle est calculée le premier jour ouvré suivant.
 Lieu et modalités de publication ou de communication des prix : Banque Privée Quilvest
 Devise de libellé des parts ou actions : Euro
 Cet OPCVM a été agréé par l'AMF le 30/4/2004. Il a été créé le 21/05/2004
Informations sur les frais, commissions et la fiscalité :
Informations d’ordre commercial :
Informations supplémentaires

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Le prospectus complet de l'OPCVM et les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai d'une semaine sur simple
demande écrite du porteur auprès de : Banque Privée Quilvest 243, boulevard Saint Germain 75007 PARIS
Date de publication du prospectus : 01 janvier 2006
Le site de l'AMF (www.amf-france.org) contient des informations complémentaires sur la liste des documents réglementaires et l'ensemble des
dispositions relatives à la protection des investisseurs.
Le présent prospectus simplifié doit être remis aux souscripteurs préalablement à la souscription.

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PARTIE B STATISTIQUE
Frais de fonctionnement et de gestion (2)
.. %
Coût induit par l’investissement dans d’autres OPCVM ou fonds d’investissement (3)
Ce coût se détermine à partir :
.. %
des coûts liés à l’achat d’ OPCVM et fonds d’investissement
déduction faite des rétrocessions négociées par la société de gestion de l’OPCVM
investisseur
Autres frais facturés à l’OPCVM
Ces autres frais se décomposent en :
..%
commission de surperformance
commissions de mouvement (4)
Total facturé à l’OPCVM au cours du dernier exercice clos
… %
Les Frais de Fonctionnement et de Gestion :
Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement à l’OPCVM, à l’exception des frais de transactions et le cas échéant de la
commission de sur performance. Les frais de transaction incluent les frais d’intermédiation (courtage, impôts de bourse,..) et la
commission de mouvement (voir ci-dessous).
Les frais de fonctionnement et de gestion incluent notamment les frais de gestion financière, les frais de gestion administrative et
comptable, les frais de dépositaire, de conservation et d’audit.
Coût induit par l’achat d’OPCVM et/ou de fonds d’investissement
Certains OPCVM investissent dans d’autres OPCVM ou dans des fonds d’investissement de droit étranger (OPCVM cibles).
L’acquisition et la détention d’un OPCVM cible (ou d’un fonds d’investissement) font supporter à l’OPCVM acheteur deux types de
coûts évalués ici :
- des commissions de souscription/rachat. Toutefois la part de ces commissions acquises à l’OPCVM cible est assimilée à des
frais de transaction et n’est donc pas comptée ici.
- des frais facturés directement à l’OPCVM cible, qui constituent des coûts indirects pour l’OPCVM acheteur.
Dans certains cas, l’OPCVM acheteur peut négocier des rétrocessions, c’est à dire des rabais sur certains de ces frais. Ces rabais
viennent diminuer le total des frais que l’OPCVM acheteur supporte effectivement.
Autres frais facturés à l’OPCVM
D’autres frais peuvent être facturés à l’OPCVM. Il s’agit :
- des commissions de surperformance. Elles rémunèrent la société de gestion dès lors que l’OPCVM a dépassé ses objectifs.
- des commissions de mouvement. La commission de mouvement est une commission facturée à l’OPCVM à chaque opération
sur le portefeuille. Le prospectus complet détaille ces commissions. La société de gestion peut en bénéficier dans les conditions
prévues en partie A du prospectus simplifié.
L’attention de l’investisseur est appelée sur le fait que ces autres frais sont susceptibles de varier fortement d’une année à l’autre et
que les chiffres présentés ici sont ceux constatés au cours de l’exercice précédent.
Les frais de transaction sur le portefeuille actions ont représenté ..% de l’actif moyen (4) (5). Le taux de rotation du portefeuille
actions a été de ….de l’actif moyen (5).
Performances annualisées
1 an
3 ans
5 ans
EUROVAL PLUS
31.74%
-
-
Nom de l’indicateur de référence
DJ EURO STOXX 50
DJ Eurostoxx 50
24.02%
Classes d’actifs
Transactions
Actions
.. %
Titres de créance
..%
Performances annuelles
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
35,00%
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Performances de FCP au 31/12/2005
Créé le 21/5/2004
Les calculs de performance sont réalisés coupons nets réinvestis
Alors que l’indicateur est calculé dividendes non réinvestis
Présentation des frais facturés à l’OPCVM au cours du dernier exercice clos au jj/mm/aa :
Information sur les transactions au cours du dernier exercice clos au 31/12/20.. :
AVERTISSEMENT ET COMMENTAIRES EVENTUELS
Les performances passées ne préjugent pas des performances
futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps.