DOC - Europa

BEI/08/27
Luxembourg, le 28 avril 2008
Cinq institutions financières publiques européennes lancent
le Fonds de crédits carbone pour l’après-2012
Le Fonds de crédits carbone pour l’après-2012 vient de boucler son tour de table à hauteur de
125 millions d’EUR. Autour de la BEI, son initiateur et principal investisseur avec 50 millions d’EUR, il
réunit quatre autres grandes institutions financières publiques européennes : la Caisse des Dépôts et le
KfW Bankengruppe, pour chacun 25 millions d’EUR, la Nordic Investment Bank (NIB) pour 15 millions
d’EUR et l’Instituto de Crédito Oficial (ICO) pour 10 millions d’EUR.
À la suite du choix du consortium constitué par Conning Asset Management (Europe) Limited et First
Climate en tant que gestionnaire du Fonds, ce dernier démarre son activité.
Vocation du Fonds de crédits carbone pour l’après-2012
Ce fonds innovant et unique en son genre se consacrera exclusivement à l’achat et aux échanges de
crédits carbone générés durant la période post-Kyoto, à partir de 2012 et potentiellement jusqu’en 2022.
En assumant ce risque réglementaire, le Fonds adressera au marché un signal fort de la confiance que la
BEI et de ses partenaires placent dans le développement d’un dispositif post-Kyoto, tout en apportant un
soutien direct à des projets environnementaux.
En effet, le Protocole de Kyoto va expirer en 2012. Dans l’incertitude sur la forme que prendront les
dispositifs d’échange des crédits carbone après 2012, les projets à valeur ajoutée environnementale
rencontrent des difficultés à valoriser pleinement les avantages économiques liés à la réduction des
émissions qu’ils pourront réaliser après 2012.
Le Fonds fera l’acquisition de flux de crédits carbone de l’après-2012 émanant de projets déjà approuvés,
ou sur le point de l’être, au titre des mécanismes pour un développement propre (MDP) et de mise en
œuvre conjointe (MOC) de la Convention-cadre des Nations Unies sur les changements climatiques.
Commentaires des parties prenantes
« L’Union européenne est au premier plan des efforts menés à l’échelle internationale dans la lutte contre
le changement climatique, explique Philippe Maystadt, président de la BEI. En tant bras financier de
l’UE, notre rôle est de soutenir ces efforts par la promotion du financement de l’environnement et par le
développement des marchés du carbone. Ce Fonds, qui vient s’ajouter aux autres initiatives de la BEI
dans le domaine des crédits carbone et de la lutte contre le changement climatique, place la Banque au
cœur des efforts internationaux déployés en la matière. »
Augustin de Romanet, directeur général de la Caisse des Dépôts déclare : « La Caisse des Dépôts agit
de longue date pour créer et promouvoir des outils financiers en faveur de la lutte contre le changement
climatique. Le Fonds de crédits carbone pour l’après-2012 fait partie de ces solutions innovantes. Nous
sommes heureux de prendre une part significative dans cette initiative, aux côtés de nos homologues,
investisseurs publics de long terme européens. »
« Banque n°1 de l’environnement en Allemagne, la KfW est fière de soutenir cette initiative de dimension
européenne. C’est un rôle fondamental des banques publiques de développement que d’atténuer les
insuffisances du marché. Le Fonds de crédits carbone pour l’après-2012 est un complément important de
nos propres activités sur le marché du carbone », ajoute Deflet Leinberger, membre du conseil
d’administration de la KfW.
« Nous sommes heureux de participer à cette initiative européenne innovante, qui renforce l’engagement
de notre institution dans la lutte contre le changement climatique », déclare Aurelio Martinez, président
de l’Instituto Crédito Oficial (ICO), qui souligne « le rôle de l’ICO depuis plus de 10 ans comme pionnier
du financement des projets d’énergie renouvelable et promoteur du premier fonds carbone public-privé
espagnol. »

« Pour la NIB et ses pays membres d’Europe du Nord, l’atténuation des changements climatiques et
l'adaptation à ce phénomène sont des priorités. Parmi d’autres initiatives de la NIB, la participation au
Fonds européen de crédits carbone pour l’après-2012 est un moyen d’agir avec volontarisme face à ces
défis », affirme le PDG de la NIB, Johnny Akerholm.
Commentaires du gestionnaire du Fonds
« Conning est honoré de participer au Fonds de crédits carbone pour l’après-2012 qui envoie un signal
fort quant à la viabilité de ce marché » affirme Walter Blasberg, directeur opérationnel de Conning, qui
poursuit : « Notre consortium utilise des structures financières innovantes de coopération public-privé
pour atteindre ces objectifs. Conning, filiale à 100 % de Swiss Re, construit un portefeuille d’initiatives qui
témoignent de son engagement à l’appui du développement durable. »
« Alors que 2012 approche, l’incertitude sur les prix à long terme du carbone affecte de plus en plus les
porteurs de projets. Le Fonds de crédits carbone pour l’après-2012 rendra viables un plus grand nombre
de projets reposant sur les mécanismes de développement propre (MDP) et de mise en œuvre conjointe
(MOC) en garantissant des prises fermes de crédits carbone à des prix attractifs » déclare Urs Brodman,
membre du bureau exécutif de First Climate, société spécialisée dans le conseil en investissement dans
des fonds carbone, résultant de la fusion récente des gestionnaires d’actifs carbone Factor consulting et
3C.
Présentation des acteurs et du gestionnaire du Fonds
La Banque européenne d’investissement (BEI) (www.eib.org) est l’institution financière de l’Union
européenne. La protection et l'amélioration de l'environnement, et notamment la lutte contre le
changement climatique, figurent au premier rang des priorités de l'UE et donc de la BEI. Dans le cadre de
sa stratégie de soutien aux engagements pris par l'UE à Kyoto, la BEI travaille en étroite collaboration
avec des institutions financières nationales et internationales afin d’instaurer des mécanismes de marché
qui encouragent la production et l'échange de crédits carbone générés par des projets, comme le
prévoient le Protocole de Kyoto et la directive « de liaison » autorisant la prise en compte de ces crédits
par le Système européen d'échange de quotas d’émissions.
La Caisse des Dépôts (www.caissedesdepots.fr) est un investisseur de long terme au service de l’intérêt
général et du développement économique français. Le développement durable compte parmi ses quatre
priorités, fixées par son plan stratégique Élan 2020. Pionnière de la finance carbone, elle investit dans la
recherche, les services financiers et les actifs carbone au service de la lutte contre le changement
climatique. En outre, elle prend en compte la dimension « environnement » dans tous ses nouveaux
investissements.
Instituto de Crédito Oficial - ICO- (www.ico.es) est une entreprise publique rattachée au ministère
espagnol de l’économie et des finances. En 30 ans, ICO est devenue l’institution de crédit de référence
pour le financement des PME et des grands projets d’infrastructures, en Espagne et à l’étranger. L’objet
de l’institution est de soutenir tout secteur économique, qui, par sa portée sociale, culturelle, innovante ou
écologique, mérite d’être promu et développé. De plus, avec le financement de projets d’énergie
renouvelable et la création du premier fonds carbone public-privé espagnol, ICO montre son engagement
dans la lutte contre le changement climatique et dans le développement durable.
KfW Bankengruppe (www.kfw.de/carbonfund) donne de l’élan au développement économique, social et
écologique dans le monde entier. Banque publique de développement, elle a pour actionnaires le
gouvernement fédéral allemand (80 %) et les länder (20 %). Son bilan de 354 milliards d’EUR (au
31 décembre 2007) en fait l’une des plus grandes banques allemandes. Son mandat public consiste à
soutenir financièrement différents domaines économiques et sociaux. Le groupe KfW est entré sur le
marché du carbone à la mi-2004 en lançant un fonds carbone basé sur un programme d’acquisition de
droits d’émission auxquels les entreprises allemandes et européennes ont été invitées à participer.
La Nordic Investment Bank –NIB- (www.nib.int ) est l’organisme international de financement des pays
nordiques et baltes. La NIB finance des projets qui renforcent la compétitivité et améliorent
l’environnement. Outre sa participation au Fonds de crédits carbone pour l’après-2012, la NIB a monté,
en 2008, deux lignes de financements pour l’environnement d’un montant global de 1,5 milliard d’EUR,
destinées à des projets d’atténuation du changement climatique et de réduction d’émissions dangereuses
en mer Baltique.

Conning Asset Management (Europe) Limited (www.conning.com) fait partie de Conning & Company,
qui, au 31 mars 2008, gérait plus de 100 milliards d’USD d’actifs. Conning est présent sur le marché des
investissements en faveur des énergies renouvelables et du développement durable depuis 2003 et,
avec sa maison-mère Swiss Re, a pour objectif de bâtir un portefeuille d’investissements dans ce
domaine. En 2004, Conning a structuré et placé le Fonds européen dans les énergies propres, d’une
valeur de 354 millions d’EUR, l’un des premiers fonds paneuropéens consacrés à différentes
technologies liées aux énergies propres dans le cadre d’opérations en fonds propres et en dette
mezzanine. Conning, qui est une filiale à 100 % de Swiss Reinsurance Company Ltd et qui est basée à
Harford, dans le Connecticut, et dispose de bureaux à Londres et Dublin, souhaite continuer à s’engager
dans des opérations similaires pour élargir son portefeuille.
First Climate (www.firstclimate.com ) est une compagnie intégrée de gestion d’actifs carbone couvrant
toute la chaine de valeur des crédits carbone. Comme acheteur, intermédiaire et conseil aux
investisseurs, First Climate identifie des possibilités de réduction d’émissions partout dans le monde et
facilite le développement, le financement et la réalisation de projets relevant des mécanismes de
développement propre (MDP), de mise en œuvre conjointe (MOC) et de réductions d’émissions vérifiées
(REV). First Climate propose des solutions de transaction et de gestion des risques aux entreprises
soumises au système européen d’échange de quotas d’émissions (EU ETS) ou à d’autres mécanismes
de mise en conformité en matière d’émissions. Son comité de conseil en investissement carbone appuie
les gestionnaires dans le montage et le développement de fonds carbone et dans leurs décisions
d’investissement. De plus, First Climate offre des services de neutralité carbone de très grande qualité,
tels que la définition de stratégies d’entreprise ayant un impact neutre sur le climat, l’estimation de
l’empreinte carbone d’une entreprise, l’apport de solutions sans effet sur le climat dans les domaines de
la communication, de l’informatique et des communications, ainsi que l’achat et la mise en réserve de
crédits d’émission de haute qualité issus de son portefeuille global de projets de réductions d’émissions
vérifiées.
Contacts
 Pour toute question d’ordre général sur le Fonds de crédits carbone pour l’après-2012, prière de
s'adresser au département Communication de la BEI, M. Juan Manuel Sterlin Balenciaga, tél. :
[phone], mél. : j.s[email protected]
 Pour toute question sur le fonctionnement du Fonds et la vente de crédits carbone, prière de
s’adresser au gestionnaire du Fonds :
o Conning : M. Walter Blasberg, Managing Director, tél. : [phone], mél. :
W[email protected]
o First Climate AG : M. Fritz Wilhelm, Head of Corporate Communications, tél. : +49 (6101)
5 56 58 34, mél. : [e-mail]
 Questions sur les actionnaires du Fonds :
o Caisse des Dépôts: M. Philippe Joyeux, tél. : [phone], mél. :
[e-mail]
o ICO : M. Iciar Zárate, tél. : [phone], mél. : icier.zarateco.es
o KFW : M. Rainer Durth, Vice President Carbon Fund, tél. : [phone], mél. :
[e-mail]
o NIB : M. Harro Pitkänen, Senior Director, Lending, tél. : [phone], mél. :
[email protected]nt