Effets non linéaires de la persistance des déficits courants sur le

African Journal of Frontiers of Economics and Mathematics, Issue 1, September 2016, pp. 4-18
© LAREQ 2016
Effets non linéaires de la persistance des déficits courants sur
le cycle économique1
Marius Achi*
E-mail : [email protected]
*
Ph.D. candidate en économie à l’université Felix Houphouët-Boigny et chercheur
affilié au Laboratoire d’Analyse-Recherche en Economie Quantitative
Résumé
Ce papier estime les effets non linéaires de la dynamique des déficits des comptes de
transactions courantes sur le cycle économique avec la méthode des régressions quantiles.
Dans cette méthode les paramètres de régression sont déterminés autour de la moyenne
conditionnelle dans la forme quadratique de la persistance des déficits. Les analyses
empiriques sont ainsi faites sur six (06) pays africains à horizon d’émergence fixe portant
la période 2005q1-2014q4. Les résultats des estimations individuelles donnent lieu à des
recommandations de politiques économiques discutées selon que les effets soient
procycliques pour la Côte d’Ivoire et la République Démocratique du Congo, et
contracycliques pour les pays, Bénin, Mali, Niger, République Sao Tomé et Principe et
République Démocratique du Congo pour des quantiles spécifiques.
Mots-clés : Déficit du compte courant, Cycle économique, Régression quantile.
Abstract
This study used method of the Quantile regression to estimate the non-linear effects of
dynamics of the deficits of the accounts of current transactions on the economic cycle. In
this method, the regression of parameters is determined around the conditional mean in
the quadratic form of the persistence of deficits. Empirical analyzes are thus made on six
(06) African countries whom horizon of emergence is fixed over the period of 2005Q12014Q4. The results of the individual estimates give rise to recommendations of
economic policies discussed according that the effects are either procyclical (Côte
d'Ivoire and in Democratic Republic of the Congo) or countercyclical (Benin, Mali,
Niger, Republic Sao Tome and Principe and the Democratic Republic of the Congo) for
the specific quantile regression results.
Keywords: Current account deficit, Business cycle, Quantile regression.
JEL classification: F14, E32, E39, C20.
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L’auteur remercie tous les collègues du Laboratoire d’Analyse-Recherche en Economie Quantitative
(LAREQ), en particulier Jean-Paul K. Tsasa, Yves Boboy Togba, Cédric Tombola, Michel-Ange Lokota,
pour les discussions qui ont permis d’améliorer la version préliminaire de ce papier présenté au Congrès
LAREQ sur la période du 19 au 20 Août 2016 à Kinshasa. Egalement, ma gratitude à Amour Achy,
Chonnam National University in Gwandji city (Corée du Sud), pour ses pertinentes observations sur
l’émergence. Les propos et avis émis dans ce présent document n’engagent que l’auteur.