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ANALYSE DES MARCHÉS FINANCIERS ANALYSE FINANCIÈRE ET VALORISATION DES ACTIONS INFORMATIONS ET INSCRIPTIONS ANIMÉ PAR Tél. : +33 (0)1 44 53 75 72 E-mail : [email protected] Philippe THOMAS Professeur de Finance - ESCP EUROPE CODE WEB : ANABOURSE NIVEAU : MAÎTRISE DURÉE : 2 JOURS PRIX NET DE TAXES : 2 975 ¤* PROGRAMME E-learning Utilisation d’un cas “fil rouge” permettant l’application concrète immédiate des outils et techniques présentés 4 / Le diagnostic financier – Analyse financière fondamentale • Analyse activités-moyens : importance • Mesure de la performance : profitabilité *Montant sur lequel il n’est pas appliqué de TVA (Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA). 1 / Analyse financière dans une optique d’investissement • Rappels sur le modèle Corporate Finance OBJECTIFS • Savoir organiser sa recherche • Valeur économique et valeur actionnariale • Investissement en Public Equity vs. Private Equity • Asymétries d’information et impact sur la valeur DATES : 14 et 15/06/2017 d’information • Analyser les rapports financiers d’une société • Apprécier la position stratégique de création de valeur Exercice - Mesures de performances et du risque pour l’investisseur. d’une société • Construire, comparer et interpréter • Établir la valeur d’une action 2 / Cadre de l’analyse et de l’évaluation • Définition, buts et missions de l’analyse • Les différents cas et types d’analyse financière : ATOUTS DU SÉMINAIRE • Présentation exhaustive des techniques • Les sources d’information • La toolbox de l’analyse et normalisation des ratios d’évaluation par actualisation des cash flows et méthodes d’analyse financière • Application des techniques à des exemples récents • Développement du jugement et de l’esprit de synthèse E-LEARNING Accès aux modules e-learning suivants : • How to perform a financial analysis • Margin analysis - risks • Working capital and capital expenditures • Financing et rentabilité (de la formation du résultat à la rémunération des capitaux), nouvelles approches de la performance en termes de free cash flows • Mesure durisque économique et risque financier : structure financière, anticipation du risque de défaut, limites des mesures de liquidité • Synthèse : formulation du diagnostic fondamental – Méthodologie et exploration fonctionnelle de la création de valeur Travaux Pratiques - Décomposition des rentabilités économiques et du ROE (Dupont) - Analyse empirique sur la création de valeur les situations de valorisation des méthodologies 5 / Analyse boursière • Analyse de la market value d’une société cotée : définition, signification et limites Travaux Pratiques - Étude comparative des différentes analyses sur le cas fil rouge • Formation dispensée par un analyste financier expérimenté et nourrie de cas récents de l’analyse stratégique et sectorielle • Performances boursières : rendement, rentabilité et risque – primes de risque et de marché • Analyse boursière fondamentale : interprétation de la valeur de l’Equity et de la Firm Value • Analyse critique du PER et du BPA – gestion 3 / Lecture financière de l’information comptable • L’offre d’information comptable : principes et normes, typologie des comptes, évolution des comptes consolidés • La grille de lecture financière des firmes • De l’information comptable disponible à l’information financière Travaux Pratiques - Passage par étape des documents comptables aux documents financiers. de la dilution Travaux Pratiques - Pratique de l’analyse boursière - Étude d’une note de broker 6 / L’évaluation de l’entreprise • La logique de l’évaluation financière, spécificités selon les contextes • Les méthodes patrimoniales : une norme juridique • Les méthodes de flux : DCF, logique et application – logique paramétrique du modèle et variétés des méthodologies mises en œuvre • Les méthodes de multiples : fondements et mise en œuvre • Synthèse : cohérence et analyse des résultats Travaux Pratiques - Étude d’une valorisation de société dans le secteur - Benchmark sur le cas fil rouge R Retrouvez cette formation sur notre site www.first-finance.fr 52 1. P050-055-Analyse des marchés financiers-2017-E.indd 52 07/09/2016 13:51
