ESPÈCES ET QUASI-ESPÈCES
Placements liquides qui prennent généralement la forme de fonds du marché
monétaire ou de placements garantis. Moins risqués que les actions ou les
obligations, ils visent la préservation du capital, mais leur rendement à
long terme est habituellement moins élevé que celui des autres classes d’actifs.
REVENU FIXE
Les fonds à revenu xe, aussi appelés fonds d’obligations, investissent
habituellement dans des obligations émises par les gouvernements, les
sociétés et autres organisations. En général, un investisseur qui achète une
obligation se trouve à prêter de l’argent à l’émetteur pendant une période
déterminée à un taux d’intérêt précis. La valeur d’une obligation uctue à
mesure que les taux d’intérêt changent, ce qui ajoute un certain risque par
rapport aux placements en espèces et quasi-espèces.
ACTIONS CANADIENNES
Les fonds d’actions canadiennes investissent surtout dans les actions de
sociétés canadiennes. Les tendances historiques indiquent que les actions
ont un plus grand potentiel de croissance à long terme, mais qu’elles uctuent
plus que les placements à revenu xe et risquent davantage de voir leur valeur
diminuer à court terme.
ACTIONS AMÉRICAINES
Les fonds d’actions américaines investissent principalement dans les actions
de grandes sociétés situées aux États-Unis. Les tendances historiques
indiquent que les actions ont un plus grand potentiel de croissance à long
terme, mais qu’elles uctuent plus que les placements à revenu xe et risquent
davantage de voir leur valeur diminuer à court terme. En outre, l’investisseur
qui achète des actions américaines s’expose au risque de change attribuable
aux variations du taux de change entre le dollar canadien et le dollar américain.
ACTIONS INTERNATIONALES
Les fonds d’actions internationales investissent surtout dans les actions
de grandes sociétés situées dans des marchés développés ailleurs qu’en
Amérique du Nord. Ils sont parfois appelés fonds EAEO (Europe, Asie et
Extrême-Orient) ou fonds d’outre-mer. L’investisseur qui achète des actions
internationales s’expose au risque de change attribuable aux variations du
taux de change entre le dollar canadien et les diverses devises.
DESCRIPTION DES CLASSES D’ACTIFS
ACTIONS MONDIALES
Les fonds d’actions mondiales investissent principalement dans les actions
de grandes sociétés situées dans des marchés développés à l’extérieur du
Canada, y compris les marchés américain et d’outre-mer. L’investisseur qui
achète des actions internationales s’expose au risque de change attribuable aux
variations du taux de change entre le dollar canadien et les diverses devises.
ÉQUILIBRÉ
Les fonds équilibrés, aussi appelés fonds diversiés, investissent dans une
combinaison d’actions, d’obligations et de placements en espèces. Ils sont
habituellement plus risqués que les fonds d’obligations, mais moins risqués
que les fonds d’actions. Ils ont pour avantage d’offrir une diversication
automatique en investissant dans diverses classes d’actifs, ce qui réduit
le risque associé au rendement particulier d’une classe d’actifs. Les fonds
équilibrés détiennent généralement une combinaison déterminée d’actions et
d’obligations, investissant traditionnellement 60 % de leur actif en actions et
40 % en obligations, en tout temps.
RÉPARTITION D’ACTIFS
Les fonds de répartition d’actifs sont conçus pour les investisseurs qui
désirent choisir un seul placement diversié en fonction de leur tolérance
au risque (fonds à prol de risque cible) ou de leur horizon de placement
(fonds à échéancier). Les fonds à prol de risque cible proposent diverses
combinaisons d’actifs présentant plus ou moins de risque correspondant aux
différents prols d’investisseur. Les fonds à échéancier proposent quant à eux
des périodes d’investissement différentes, permettant ainsi aux investisseurs
de choisir le fonds qui se rapproche le plus de la date prévue de leur retraite.
Les fonds de répartition d’actifs modient leur combinaison d’actions,
d’obligations et d’instruments du marché monétaire pour chercher à maximiser
le rendement.