ARTEMA MEMOIRE 2

ARTEMA MEMOIRE 2
INVESTIR EST UN ART
• CetitredecréancecomplexeémisparNatixis(Standard&Poor’s:A/Moody’s:A2/Fitch:A),
dontl’investisseursupporteralerisquedecrédit,estunealternativeàunplacementrisqué
enactionsetprésenteunrisquedeperteencapital,encoursdevieetàl’échéance
• Duréededétentionconseillée:6ansjusqu’au17Janvier2020enl’absencederemboursement
automatiqueanticipé
• Eligibilité:contratsd’assurancevieetdecapitalisationenunitésdecompte,comptes-titres
• Périodedesouscription:du16septembre2013au27décembre2013
•CodeISIN:FR0011526789
Document à caractère publicitaire

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Avec Artema Mémoire 2 l’investisseur s’expose au marché actions de la zone euro.
Le montant de remboursement du produit est conditionné à l’absence de défaut de
l’Emetteur Natixis et à l’évolution de l’indice Euro STOXX 50® (« l’Indice »), composé des
50 premières capitalisations de la zone euro et calculé hors dividendes.
Tous les termes suivis du symbole • sont dénis dans la rubrique Caractéristiques Principales en page 7 de la présente brochure.
• Si l’indice Euro STOXX 50® n’a pas baissé de plus de 35 %, l’investisseur reçoit :
A la Date d’Evaluation Finale•, on constate le Niveau Final• de l’Indice par rapport à son Niveau
Initial• :
• Si l’indice Euro STOXX 50® a baissé de plus de 35 %, l’investisseur reçoit à la
Date d’Echéance• :
REMBOURSEMENT FINAL EN L’ABSENCE DE REMBOURSEMENT
AUTOMATIQUE ANTICIPÉ
Capital initial diminué de la performance négative de l’indice Euro STOXX 50®
L’investisseur subit dans ce scénario une perte en capital à l’échéance pouvant être totale.
Capital initial augmenté de 36 %
L’investisseur reçoit dans ce scénario son capital augmenté d’une performance de
36 %(correspondant à 6 primes de 6 %) à l’échéance, soit un TRA de 5,26 %.
Pour bénéficier d’une protection du capital à l’échéance jusqu’à une baisse de 35 % de l’indice
Euro STOXX 50®, l’investisseur accepte de limiter ses gains à 6 % de la valeur nominale par année
écoulée et de ne profiter, le cas échéant, que partiellement de la hausse de l’indice.
Dans l’ensemble de cette brochure, le montant de remboursement est calculé sur la base de la Valeur Nominale•, hors frais sur
versements, d’arbitrage, de gestion sur encours et le cas échéant ceux liés aux garanties de prévoyance (notamment dans le
cadre d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation) et hors fiscalité. Les termes « capital » et « capital initial » désignent le
montant investi par l’investisseur dans Artema Mémoire 2 dont la Valeur Nominale• est fixée à 1 000 euros. Le remboursement à
l’échéance du capital investi est conditionné à l’absence du défaut de l’Emetteur Natixis.
Aux Date(s) d’Observation Annuelle•, si le Niveau de l’Indice• Euro STOXX 50® est supérieur ou égal à son
Niveau Initial•, l’investisseur est automatiquement remboursé par anticipation à la Date de Remboursement
Automatique Anticipé• correspondante, il reçoit :
REMBOURSEMENT AUTOMATIQUE ANTICIPÉ
Capital initial augmenté d’une prime de 6 % par année écoulée
L’investisseur reçoit :
106 % (TRA de 6 %) si le remboursement automatique anticipé est activé à la 1ère Date d’Observation
Annuelle
112 % (TRA de 5,83 %) s’il est activé à la 2e Date d’Observation Annuelle
118 % (TRA de 5,67 %) s’il est activé à la 3e Date d’Observation Annuelle
124 % (TRA de 5,53 %) s’il est activé à la 4e Date d’Observation Annuelle
130 % (TRA de 5,39 %) s’il est activé à la 5e Date d’Observation Annuelle
TRA : Taux de Rendement Annualisé hors frais sur versements, d’arbitrage, de gestion sur encours et le cas échéant ceux liés
aux garanties de prévoyance (notamment dans le cadre d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation) et hors fiscalité. Le
remboursement à l’échéance du capital investi est conditionné à l’absence du défaut de l’Emetteur Natixis.
Mécanismes du produit

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L’indice Euro STOXX 50® est composé des 50 premières sociétés de la zone euro, sélectionnées sur la base de
la capitalisation boursière, du volume des transactions et du secteur d’activité. Il est l’indice de référence de
la zone euro. Il respecte une pondération géographique et sectorielle qui reflète de manière fidèle la structure
et le développement économique de la zone euro. Les dividendes versés par les actions composant l’indice
Euro STOXX 50® ne sont pas pris en compte dans le calcul de ce dernier. Les éléments du présent document
relatifs aux données de marché sont fournis sur la base de données constatées à un moment précis et sont
susceptibles de varier.
Il est rappelé que les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures et ne sont
pas constantes dans le temps.
L’INDICE EURO STOXX 50® : INDICE DE RÉFÉRENCE DE LA ZONE EURO
Evolution de l’indice Euro STOXX 50
®
depuis le 13 août 1991
Répartition géographiqueRépartition sectorielle
Source : Bloomberg du 13 août 1991 au 13 août 2013
Source : STOXX du 13 août 2013 Source : STOXX du 13 août 2013
7,24 % Santé
4,11 % Produits ménagers /
de soin personnel
8,41 % Alimentaire
et boisson
8,28 % Biens et
services industriels
0,58 % Ressources
basiques
9,94 % Chimie
5,34 % Automobile
8,95 % Pétrole & gaz
2,69 % Construction
Média 1,28 %
Banque 14,56 %
Opérateurs
télécoms 5,30 %
Services aux
collectivités 6,37 %
Assurance 9,02 %
Immobilier 1,10 %
Grande consommation 2,14 %
Technologie 4,69 % 3,64 % Belgique
31.27 % Allemagne
Irlande 0,72 %
Italie 7,76 %
Luxembourg
0,57 %
Pays-Bas 7,08 %
36,85 % France
Espagne 12,11 %
Informations sur l’indice Euro STOXX 50®
6 000
5 000
4 000
3 000
2 000
1 000
0
Août-93 Août-94 Août-99 Août-00 Août-02
Août-03
Août-05 Août-06
Août-09
Août-91
Août-92 Août-95
Août-96
Août-01
Août-04 Août-11
Août-97 Août-98
Août-07 Août-08
Août-13
Août-12 Août-10

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Avantages / Inconvénients, Facteurs de risques
• Risque découlant de la nature du support : en cas de sortie avant l’échéance, le prix de rachat du titre pourra
être inférieur à son prix de souscription. En outre, le remboursement de chaque titre de créance à maturité
peut être inférieur à sa Valeur Nominale•, le montant de remboursement dépendant de la performance finale
de l’indice Euro STOXX 50®. Le client prend donc un risque de perte en capital non mesurable a priori.
• Risque lié au sous-jacent : le mécanisme de remboursement est lié à l’évolution du niveau de l’indice
Euro STOXX 50® sous-jacent et donc à l’évolution des marchés actions de la zone euro.
• Risque lié aux marchés de taux : avant l’échéance, une hausse des taux d’intérêt sur un horizon égal
à la durée de vie restante du support provoquera une baisse de sa valeur.
• Risque de contrepartie : le client est exposé au risque de faillite ou de défaut de paiement de l’Emetteur Natixis.
La notation de Natixis est celle en vigueur à la date d’ouverture de la Période de souscription•. Cette notation
peut être révisée à tout moment et n’est pas une garantie de solvabilité de l’Emetteur Natixis. Elle ne représente
en rien et ne saurait constituer un argument de souscription au produit.
• Risque de liquidité : Certaines conditions exceptionnelles de marché peuvent avoir un effet défavorable sur la
liquidité du titre de créance, voire rendre le titre de créance totalement illiquide.
Facteurs de risques
Les investisseurs sont invités à lire attentivement la section facteurs de risques du Prospectus.
Ces risques sont notamment :
• L’investisseur ne bénéficie d’aucune garantie en capital ni en cours de vie, ni à l’échéance. L’investisseur
subit une perte en capital si, à la Date d’Evaluation Finale•, le Niveau Final• de l’indice Euro STOXX 50®
a baissé de plus de 35 % par rapport à son Niveau Initial•. Cette perte peut être totale.
• L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut varier de 1 à 6 ans.
• L’investisseur ne bénéficie pas des dividendes détachés par les actions composant l’indice Euro STOXX 50®.
• Le gain maximum de l’investisseur est limité à 36 % à la Date d’Echéance• le 17 janvier 2020 (soit un TRA de
5,26 %), même si la hausse de l’indice Euro STOXX 50® est supérieure à 36 % par rapport à son Niveau Initial•.
• La valorisation du produit en cours de vie peut évoluer indépendamment de l’indice Euro STOXX 50® et connaître
de fortes fluctuations :
- en particulier avant chaque Date d’Observation Annuelle• si le Niveau de l’Indice• est proche de son Niveau Initial•,
- avant la Date d’Evaluation Finale•, si l’Indice varie faiblement autour d’une baisse de -35 % par rapport à son
Niveau Initial•.
Cette valorisation dépend de l’évolution des paramètres de marché, en particulier du cours de la volatilité de
l’indice Euro STOXX 50®, des taux d’intérêts et des conditions de refinancement de l’Emetteur Natixis.
• La revente de Artema Mémoire 2 sur le Marché Secondaire• avant l’échéance du 17 janvier 2020 s’effectue aux
conditions de marché ce jour là. L’investisseur peut enregistrer une perte sur le capital.
• L’investisseur est exposé à un éventuel défaut de l’Emetteur Natixis (qui induit un risque sur le remboursement)
ou à une dégradation de la qualité de crédit de l’Emetteur Natixis (qui induit un risque sur la valeur de marché du
produit).
• Dès lors que le Niveau de l’Indice• est supérieur ou égal à son Niveau Initial• à une Date d’Observation Annuelle•,
l’investisseur est automatiquement remboursé par anticipation : le produit s’arrête et il reçoit son capital et une prime
de 6 % par année écoulée, versés à la Date de Remboursement Automatique Anticipé• correspondante.
• A l’échéance, dès lors que le remboursement automatique anticipé n’a pas été activé, si le Niveau Final• de l’Indice à la
Date d’Evaluation Finale• n’a pas baissé de plus de 35 % par rapport à son Niveau Initial•, Artema Mémoire 2 permettra
de bénéficier d’une performance de 36 %, soit un TRA de 5,26 %.
Avantages
Inconvénients
Dans l’ensemble de cette brochure, le montant de remboursement est calculé sur la base de la Valeur Nominale•, hors frais sur versements, d’arbitrage, de
gestion sur encours et le cas échéant ceux liés aux garanties de prévoyance (notamment dans le cadre d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation)
et hors fiscalité. Les termes « capital » et « capital initial » désignent le montant investi par l’investisseur dans Artema Mémoire 2 dont la Valeur Nominale•
est fixée à 1 000 euros. Le remboursement à l’échéance du capital investi est conditionné à l’absence du défaut de l’Emetteur Natixis.
TRA : Taux de Rendement Annualisé hors frais sur versements, d’arbitrage, de gestion sur encours et le cas échéant ceux liés aux garanties de prévoyance
(notamment dans le cadre d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation) et hors fiscalité. Le remboursement à l’échéance du capital investi est conditionné
à l’absence du défaut de l’Emetteur Natixis.

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Les données chiffrées utilisées dans ces scenarii n’ont qu’une valeur indicative et informative, l’objectif étant de
décrire le mécanisme du produit. Elles ne préjugent en rien de résultats futurs.
Scénario défavorable : baisse de l’indice Euro STOXX 50
®
de plus de 35 % à la Date d’Evaluation Finale
•
0 %
Performance de l’Indice
Années
-35 %
1 2 3 4 5 6
-15 % -10 % -20 % -27 % -30 %
-50 %
Performance
Artema Mémoire 2 : -50 %
Remboursement final : 50 %
TRA : -10,91 %
L’Indice clôture en dessous de son Niveau Initial• à chaque Date
d’Observation Annuelle•. Le remboursement automatique anticipé n’est
pas activé.
A la Date d’Evaluation Finale•, l’Indice baisse de 50 %. Le capital est
impacté par la baisse de l’Indice : l’investisseur ne reçoit que 50 % du
capital initial et subit une perte en capital de 50 %.
Scénario médian : baisse de l’indice Euro STOXX 50
®
de moins de 35 % à la Date d’Evaluation Finale
•
Remboursement final : 136 %
TRA : 5,26 %
L’Indice clôture en dessous de son Niveau Initial• à chaque Date
d’Observation Annuelle•. Le remboursement automatique anticipé n’est
pas activé.
A la Date d’Evaluation Finale•, l’Indice baisse de 32 %. L’investisseur reçoit
son capital initial augmenté d’une performance de 36 % correspondant
aux 6 primes de 6 %, soit 136 % du capital initial.
0 %
Performance de l’Indice
Années
-35 %
1 2 3 4 5 6
-15 %
-5 %
-45 %
-18 %
-32 %
Performance
Artema Mémoire 2 : +36 %
-30 %
Dans l’ensemble de cette brochure, le montant de remboursement est calculé sur la base de la Valeur Nominale•, hors frais sur versements,
d’arbitrage, de gestion sur encours et le cas échéant ceux liés aux garanties de prévoyance (notamment dans le cadre d’un contrat
d’assurance vie ou de capitalisation) et hors fiscalité. Les termes « capital » et « capital initial » désignent le montant investi par l’investisseur
dans Artema Mémoire 2 dont la Valeur Nominale• est fixée à 1 000 euros. Le remboursement à l’échéance du capital investi est conditionné
à l’absence du défaut de l’Emetteur Natixis.
TRA : Taux de Rendement Annualisé hors frais sur versements, d’arbitrage, de gestion sur encours et le cas échéant ceux liés aux garanties de
prévoyance (notamment dans le cadre d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation) et hors fiscalité. Le remboursement à l’échéance du
capital investi est conditionné à l’absence du défaut de l’Emetteur Natixis.
Scénario favorable : Remboursement automatique anticipé en année 1, hausse modérée de l’indice Euro STOXX 50
®
, et
plafonnement du gain
Remboursement final : 106 %
TRA : 6 %
A la 1ère Date d’Observation Annuelle•, le Niveau de l’Indice• est
supérieur à son Niveau Initial•. Le remboursement automatique
anticipé est activé. L’investisseur reçoit son capital augmenté d’une
prime de 6 % soit 106 % du capital initial.
L’investisseur ne reçoit que la hausse partielle de l’Indice• (le gain est
plafonné à 6 %).
Performance de l’Indice
Années
-35 %
1 2 3 4 5 6
15 %
Performance
Artema Mémoire 2 : +6 %
0 %
Plafonnement des gains
Scenarii d’évolution de l’Indice