K/9%.%&%1.;)(;;(.&%(77(;)85)2"#$%&'()
L!I)ML#.45()2(.&'#7()(5'1$/(..(B)"!#99,!B,+99,!H!9*!:2*=+9+20!6,!9?U!,2!(K),!9*!8&9+2+-$,!(&)02*+%,!$)+-$,!8&$%!9?,):,(=9,!6,!9*!Q&),!
,$%&;!#99,!(K),!*$::+!9*!8&9+2+-$,!6,!17*)5,!8&$%!9?U!B+:!H!B+:!6,:!*$2%,:!6,B+:,:;!#99,!,:2!+)608,)6*)2,!6,:!5&$B,%),(,)2:!)*2+&)*$R!
6,:!8*M:!,$%&80,):!,2!6,:!+):2+2$2+&):!,$%&80,)),:;!
K/9%2%&)$5>7%2)M15)>580/&#%'(B)+)%,1,22,:!'A+:1*9,:.!V!608,):,:!8$=9+-$,:!
K(&&() $5>7%45() +) ,):,(=9,!6,:!,(8%$)2:!-$,!9,:!*6(+)+:2%*2+&):!8$=9+-$,:!'#2*2!&$!8&$B&+%:!8$=9+1:.!&)2!1&)2%*120!8&$%!A+)*)1,%!
9,$%:!60A+1+2:!8$=9+1:!*))$,9:;!!
K/:#75#&%1.!"! 3),! (&))*+,! :$=+2! $),! 60B*9$*2+&)/! 9&%:-$,! 9,:! *$2&%+20:! (&)02*+%,:! 601+6,)2! 6P*=*+::,%! :&)! 2*$R! 6,! 17*)5,! 8*%!
%*88&%2!H!$),!(&))*+,!6,!%0A0%,)1,/!&$!$)!8*)+,%!6,!(&))*+,;!D*!6,%)+K%,!,)!W%*)1,!6*2,!6,!CXYL!'9,!1&)2%*+%,!,:2!$),!Z%00B*9$*2+&)Z;!
[B,1!9?,)2%0,!6*):!9?U!9,:!#2*2:!(,(=%,:!),!8,$B,)2!6&)1!89$:!60B*9$,%!9,$%!(&))*+,!8*%!%*88&%2!H!9,$%:!B&+:+):!,$%&80,):!8$+:-$?+9!M!
*!$),!(&))*+,!$)+-$,;!
K53$%.0)9%;2#7)"!1&)1$%%,)1,!-$,!:,!9+B%,!9,:!#2*2:!8&$%!*22+%,%!9,:!\O#!,)!=*+::*)2!9,:!+(8]2:!:$%!9,:!,)2%,8%+:,:;!
I5'1)+)T1..#%()5.%45(!1&(($),!*$R!8*M:!(,(=%,:!6,!9*!U1.()(5'1;))
V.&/0'#&%1.) /21.13%45() +) N%&1,::$:!8*%! 9,-$,9!89$:+,$%:!01&)&(+,:! )*2+&)*9,:! :?*99+,)2!,2!1&&8K%,)2! *A+)!6,!1&):2+2$,%!$)!(^(,!
,:8*1,!01&)&(+-$,!*$!:,+)!6$-$,9!9,:!&=:2*19,:!*$R!017*)5,:!2,)6,)2!H!^2%,!*=&9+:;)
A17%&%45()8()'(7#.2()+!8&9+2+-$,!1&)>&)12$%,99,!-$+!8%+B+905+,!9,:!&=>,12+A:!6,!:2+($9*2+&)!6,!9*!1%&+::*)1,!,2!6,!9$22,!1&)2%,!9,!17](*5,;!
A17%&%45() 8() ;&#>%7%;#&%1.)+!8&9+2+-$,! 1&)>&)12$%,99,! -$+! 8%+B+905+,! 9*! 9$22,! 1&)2%,! 9?+)A9*2+&)/! 9,! 60A+1+2! ,R20%+,$%! ,2! 9*! %,17,%17,! 6,!
9?0-$+9+=%,!=$6502*+%,!'8&9+2+-$,!6,!%+5$,$%!@!6?*$:20%+20.;!
A17%&%45() 21.W1.2&5'(77()+!8&9+2+-$,!01&)&(+-$,! 6,!1&$%2!2,%(,!-$+!17,%17,!H!9$22,%!1&)2%,!9,:!60:0-$+9+=%,:!9+0:!*$R!A9$12$*2+&):!
01&)&(+-$,:!'+)A9*2+&)/!%01,::+&)_.!'8*%!&88&:+2+&)!*$R!8&9+2+-$,:!:2%$12$%,99,:.;!
A17%&%45() >580/&#%'() +!1&):+:2,! H! A*+%,! B*%+,%! 9,:! 608,):,:! ,2! @! &$! 9,:! %,1,22,:! 6,! 9?#2*2/! *A+)! 6?*(09+&%,%! 9*! :+2$*2+&)! 01&)&(+-$,!
'%,9*)1,!&$!%+5$,$%@:2*=+9+:*2+&).;!
A17%&%45()31./&#%'(!"!8&9+2+-$,!-$+!B+:,!H!*5+%!:$%!9*!-$*)2+20!6,!(&))*+,!,)!1+%1$9*2+&)!,2!9,:!2*$R!6?+)20%^2!,2!6&)1/!8*%!1,!=+*+:/!:$%!
9?+)A9*2+&)/!9*!1%&+::*)1,!,2!9?,(89&+!'%,9*)1,!&$!%+5$,$%.;!
AF!) MA#2&() 8() ;&#>%7%&/) (&) 8() 2'1%;;#.2(B)"! +):2%$(,)2! 6&)2! 9,:! 8*M:! 6,! 9*! Q&),! ,$%&!:,! :&)2! 6&20:! *A+)! 6,! 211'81..(') 9,$%:!
8&9+2+-$,:!=$6502*+%,:!)*2+&)*9,:!,2!6?0B+2,%!9?*88*%+2+&)!6,!60A+1+2:!=$6502*+%,:!,R1,::+A:;!\9!+(8&:,!*$R!T2*2:!6,!9*!Q&),!,$%&/!B+*!$),!
:$%B,+99*)1,!($92+9*20%*9,/!6?*B&+%!H!2,%(,!6,:!=$65,2:!8%&17,:!6,!9?0-$+9+=%,!&$!,R106,)2*+%,:!'*(,)6,!:+)&).;!\9!1&%%,:8&)6!*$!:&$1+!
6,!9?[99,(*5),!6?0B+2,%!-$?$),!A&+:!,)2%0:!6*):!9*!(&))*+,!$)+-$,/!1,%2*+):!8*M:!8%&A+2,)2!6,!9,$%!*88*%2,)*)1,!H!9*!Q&),!,$%&!8&$%!
(,),%! H! )&$B,*$! 6,:! 8&9+2+-$,:! 9*R+:2,:;! #)!,AA,2/!9,:! 1%+2K%,:! 6,! 4**:2%+172! %059,(,)2*+,)2! 9?,)2%0,! 6*):!9?3#4! (*+:! *$1$),! %K59,!
)?*B*+2!020!A+R0,!8&$%!1&)2%]9,%!9,:!A+)*)1,:!8$=9+-$,:!6,:!T2*2:!$),!A&+:!-$?+9:!,)!02*+,)2!(,(=%,:;!D,!NJF! *!020!*6&820!*$!F&):,+9!
,$%&80,)! 6?[(:2,%6*(! ,)! >$+)! CXX`;! \9! 8%&9&)5,! 9?,AA&%2! 6,! %06$12+&)! 6,:! 60A+1+2:! 8$=9+1:! ,)5*50! ,)! B$,! 6,! 9?*670:+&)! H! 9?3)+&)!
01&)&(+-$,!,2!(&)02*+%,!'3#4.;!F,8,)6*)2/!H!9?+)B,%:,!6,!9*!8&9+2+-$,!(&)02*+%,/!9*!8&9+2+-$,!=$6502*+%,!6,(,$%,!$),!1&(802,)1,!
)*2+&)*9,;!
G.%1.)/21.13%45()(&)31./&#%'()MGITB)+)4*%170!$)+-$,!a!(&))*+,!$)+-$,!b,5%&$8,(,)2!+)+2+*9!6,!CE!8*M:!*6&82*)2!9?U!1&((,!
(&))*+,!$)+-$,!,)!CXXX!'09*%5+!*$>&$%6?7$+!H!CX.!*A+)!6?*88%&A&)6+%!9*!1&70%,)1,!6,!9?,:8*1,!01&)&(+-$,!+)205%0!'(*%170!+)20%+,$%.!
-$?,:2!9,!(*%170!$)+-$,;!F,22,!1&):2%$12+&)!*!:$88&:0!$),!7*%(&)+:*2+&)!6,:!8&9+2+-$,:!01&)&(+-$,:!6,:!T2*2:!(,(=%,:;!D*!8&9+2+-$,!
(&)02*+%,!:,%*!6&)1!1&(($),!H!2&$:!9,:!8*M:!-$+!*6&82,%&)2!9P,$%&;!O,:!2'%&@'(;) 8() 21.:('0(.2(!'%*2+A+0:!H!4**:2%+172!,)!CXXE.!
B+:*)2!H!7*%(&)+:,%!9,:!8&9+2+-$,:!=$6502*+%,:!:&)2!05*9,(,)2!60A+)+:;!\9:!8%0B&+,)2!)&2*((,)2!-$,!9,!60A+1+2!8$=9+1!),!608*::,!8*:!L!
c! 6$! N\<! ,2! -$,! 9*! 6,22,! 8$=9+-$,! ),! :&+2! 8*:! :$80%+,$%,! H! de! c! 6$! N\<;!3),! A&+:! ,)2%0:! 6*):! 9?3#/! 9,:! #2*2:! (,(=%,:! 6&+B,)2!
211'81..('!9,$%:!8&9+2+-$,:!01&)&(+-$,:!B+*!9,!AF!;!
)
VB),-%.&/0'#&%1.)#)8/>5&/)$#')7()2133('2()(&)7#)$'1852&%1.)
)
*X*B ,(;)/&#$(;)8-5.()%.&/0'#&%1.)1'%0%.#7()M2#')5.%45()"%;&1'%45(3(.&B)
!
K1253(.&)*)+),(;)CY)$#P;)8()7-G.%1.)I5'1$/(..()(&)7(;)*Z)8()7#)U1.()[)
!
)